Наличные против акций: как решить
После финансового кризиса 2008 года акции находились на длительном бычьем рынке, принося положительную доходность в течение нескольких лет. Эти доходы достаточно высоки, чтобы привлечь многих инвесторов на фондовые рынки. Это, в сочетании с низкими ставками, предлагаемыми по сберегательным счетам, привлекает все больше инвесторов в акции.
Давайте рассмотрим некоторые важные факторы риска, которые следует учитывать при инвестировании в наличные по сравнению с акциями и управлении оптимизацией рисков.
Ключевые выводы
- Акции сильно выросли за последнее десятилетие, в то время как ставки, предлагаемые сберегательными счетами, продолжали падать.
- Инвесторов привлекают более рискованные инвестиции в поисках прибыли и прибыли.
- Однако инвесторы должны учитывать волатильность и текущие процентные ставки при принятии решения о том, сколько вкладывать в наличные деньги по сравнению с акциями.
- Для инвесторов, желающих получить доступ к акциям, одна из рекомендуемых стратегий — это усреднение долларовой стоимости (DCA) в индексные фонды.
Что нужно помнить об акциях
На фондовом рынке есть приливы и отливы с периодами подъемов и падений, бычьих и медвежьих спадов. Конечно, за последние десятилетия было больше взлетов, чем падений. Индекс S&P 500 вырос на 195% за 10-летний период, заканчивающийся 9 октября 2020 года, или годовая доходность + 11,4%.
Но поскольку трудно предсказать, в каком направлении пойдет рынок, выбор времени на рынке не рекомендуется. Вместо этого инвесторы могут направлять деньги в индексные фонды с помощью усреднения долларовой стоимости (DCA) вместо того, чтобы держать деньги в стороне.
С учетом сказанного, одним из ключей к росту портфеля является минимизация потерь. Выбор времени на рынке с наличными и стратегическими покупками акций может иметь жизненно важное значение для минимизации ваших потерь.
Ключевые соображения
Волатильность
Волатильность — ключевой фактор при инвестировании в акции. Другими словами, насколько быстро или сильно колеблются цены. Высокая волатильность может заставить инвесторов паниковать. Волатильность акций может быть больше, чем многие инвесторы хотят справляться ежедневно.
Денежно-кредитная политика
Денежно-кредитная политика — еще один фактор, которому необходимо следовать наряду с волатильностью. Это может сильно повлиять на инвестиционный спрос на рынке и то, как инвесторы распределяют свои деньги. Установка низких процентных ставок помогает стимулировать заимствования, в то время как более высокие ставки побуждают больше инвесторов сберегать. Однако низкие ставки приводят к более низким ставкам для сберегательных счетов и фиксированного дохода.
В 2015 году Федеральная резервная система впервые за семь лет повысила ставку по федеральным фондам с 0% до 0,25%.Затемдиапазон ставок по федеральным фондам, установленный ФРС, увеличился с 0,25% до 0,50% в 2015 году до 2,25% до 2,5% в декабре 2018 года. Однако с тех пор ставка по федеральным фондам неуклонно снижалась, а теперь вернулась к нулевой отметке. % до 0,25% на фонепандемииCOVID-19.
Корпоративная прибыльность
Корпоративная прибыль может быть переведена непосредственно в курс акций. В то время как компании получали высокие прибыли в течение последних нескольких лет, ожидается, что пандемия негативно скажется на прибылях корпораций в обозримом будущем.
Это способствует более широкому росту корпоративной прибыли на нестабильном рынке, но в целом делает вложения в акции привлекательными. По мере того, как глобальная торговая война усиливается, этот профиль может измениться, и торговля определенно влияет на глобальные международные рынки.
С другой стороны, многие из международных компаний также являются ведущими компаниями, выплачивающими дивиденды, что также влияет на доход инвесторов, выбирающих между акциями и наличными деньгами.
Наличные против акций
Инвесторы, решающие, вкладывать ли они деньги в акции или держать денежные средства, должны будут внимательно следить за процентными ставками. Одним из недостатков хранения наличных является то, что покупательная способность ваших денег медленно снижается из-за инфляции. Сейчас ставки, выплачиваемые по сберегательным счетам и казначейским облигациям, не успевают за инфляцией.
Ставка 10-летнего казначейства по состоянию на 8 октября 2020 г. составляла 0,78%.Между тем, уровень инфляции за 12 месяцев, закончившихся в августе, составил 1,3%.В наши дни одна из серьезных проблем для денежных инвесторов заключается в том, что процентные ставки в течение многих лет имеют тенденцию к снижению и остаются вблизи исторических минимумов.2
Тем не менее, ниже приведены некоторые дополнительные соображения относительно наличных средств по сравнению с запасами в 2020 году и в последующий период.
- Прибыль компании растет или стабильна? Многие могут посчитать нефтяные компании выгодной покупкой, потому что их акции упали. Но покупатель остерегается — рынок не может стабилизироваться и улучшиться так быстро, как некоторые ожидают.
- Стабильны ли сейчас выплачиваемые дивиденды? Дивиденды — это большая часть общей прибыли, которую вы получаете от акций. Если компания имеет солидную историю выплаты дивидендов и относительно низкий коэффициент выплат, вы можете подумать о ее покупке.
- Безопасно ли владеть акциями в течение следующих пяти лет с учетом текущих рыночных условий? Другими словами, достаточно ли у вас уверенности в стоимости акций или перспективах роста, чтобы поверить в их способность выдерживать волатильность рынка?
Сумма денег, которую вы готовы инвестировать в наличные по сравнению с акциями, также будет зависеть от вашей терпимости к риску и целей инвестирования. Инвесторы, которым нужны средства на случай чрезвычайных ситуаций или откладывают деньги на дорогостоящие покупки, захотят вкладывать больше наличными. Инвесторы с большей толерантностью к риску и долгосрочными горизонтами инвестирования могут вкладывать больше денег в акции.
Суть
Куда движется фондовый рынок или экономика и какими темпами, будет зависеть от специалиста по инвестициям, за которым вы следите. Хотя солидная прибыль после финансового кризиса может не быть воспроизведена в ближайшее время, текущие процентные ставки низкие и отталкивают инвесторов от наличных денег.