Экзотическая ипотека

Что такое экзотическая ипотека?

Экзотическая ипотека — это тип жилищного кредита, который предлагает более низкие ежемесячные платежи в первые несколько лет, но считается высокорисковым из-за трудных для понимания условий и более высоких будущих платежей. Люди часто используют экзотические ипотечные кредиты для покупки более дорогих домов, чем они могли бы себе позволить.

Домовладельцы также могут рефинансироваться в экзотические ипотечные кредиты, чтобы снизить свои ежемесячные платежи. Экзотическая ипотека, также называемая нетрадиционной ипотекой, составляет небольшую часть ипотечного рынка.

Понимание экзотической ипотеки

При экзотической ипотеке выплаты могут резко увеличиться после начального периода до двух или более первоначального взноса. Из-за их графиков платежей заемщики также могут в конечном итоге задолжать больше, чем они первоначально взяли в долг.

Ипотека с выплатой только процентов это один из видов экзотической ипотеки. Вместо того, чтобы требовать от домовладельца выплаты как основной суммы, так и процентов, они требуют выплаты процентов только в течение первых нескольких лет, что означает меньший ежемесячный платеж. Эти ипотечные кредиты обычно имеют регулируемые процентные ставки, поэтому первоначальный ежемесячный платеж может увеличиваться, если процентная ставка увеличивается, в дополнение к резкому скачку, когда период только процентной ставки заканчивается и требуется погашение основной суммы.

Другой тип экзотической ипотеки — это ипотека с регулируемой процентной ставкой. Эта ссуда позволяет домовладельцам выбирать различную сумму для ежемесячной выплаты. Они даже могут платить меньше причитающихся процентов.

Помимо проблем с непредсказуемыми ежемесячными выплатами после вступительного периода и трудностями в понимании их условий, основная проблема с экзотическими ипотечными кредитами заключается в том, что если домовладельцы изначально брали их, потому что они могли позволить себе только очень небольшой ежемесячный платеж, они, возможно, не смогут позволить в будущем увеличить выплаты.

В условиях падающего рынка жилья, где цены на жилье снижаются, домовладельцы не могут продать свои дома или рефинансировать их, чтобы получить более недоступные экзотические ипотечные кредиты. Их единственный выбор — короткая продажа или потеря права выкупа. Этот сценарий происходил регулярно во время жилищного кризиса 2008 года.

Как регулирование ипотечного кредитования влияет на экзотическую ипотеку

Многие из экзотических ипотечных кредитов, доступных в годы бума, приведшие к жилищному кризису, были объявлены незаконными в соответствии с новыми правилами. Другие просто потеряли популярность, поскольку ставки по долгосрочным ипотечным кредитам упали до очень низкого уровня, что сделало экзотические ссуды менее конкурентоспособными для заемщиков с низкими доходами или субстандартных кредитов.

Несмотря на более жесткие стандарты кредитования, установленные в соответствии с Законом Додда-Франка, и более тщательную проверку ипотечных кредиторов, экзотические ипотечные кредиты все еще андеррайтинги. Они доступны для заемщиков в форме ссуд с регулируемой ставкой, процентной ставкой и, в ограниченной степени, с установленным доходом. Экзотические ипотечные кредиторы также предоставляют дополнительные ипотечные кредиты, которые позволяют заемщикам обходить соответствующие лимиты ссуды.