Как метод FIFO может минимизировать налоги?
Метод учета стоимости запасов по принципу «первым поступил , первым ушел» (FIFO) может использоваться для минимизации налогов, если цены падают, что приводит к увеличению затрат на запасы для ранее закупленных запасов (то есть первых запасов) и к увеличению стоимости товаров компании продано (COGS). По принципу «последний пришел — первым ушел» (LIFO) предполагает, что в первую очередь продаются самые последние закупки запасов.
Использование более высоких затрат на товарно-материальные запасы (первые поступления ) приведет к снижению чистой прибыли или прибыли за отчетный период (по сравнению с последним убытком). В результате более низкая чистая прибыль будет означать, что компания будет сообщать меньшую сумму прибыли, используемую для расчета суммы причитающихся налогов.
Ключевые выводы
- Если компания использует метод инвентаризации FIFO, то первыми покупаются и помещаются в инвентарь предметы, которые были проданы первыми.
- Если бы старые товарно-материальные запасы были приобретены при более высоких ценах, FIFO привел бы к более высокой стоимости проданных товаров и снижению чистой прибыли по сравнению с LIFO.
- Более низкая чистая прибыль будет означать меньшую налогооблагаемую прибыль и, в конечном итоге, более низкие налоговые расходы за этот отчетный период.
Основные сведения о системе «первым пришел — первым обслужен» (FIFO)
Когда компании создают свою финансовую отчетность, они должны рассчитать выручку от продаж, затраты, которые пошли на производство (или COGS), а также прибыль, полученную за этот период времени. Компания берет общую выручку и вычитает затраты на запасы (а также другие расходы), чтобы определить, сколько прибыли было получено.
Компании должны определить, какие товары в запасах были израсходованы при формировании продаж за этот отчетный период, а также стоимость этих товаров. Если компания использует метод инвентаризации FIFO, первые предметы, которые были куплены и помещены в инвентарь, — это те, которые были проданы первыми. В результате товары, которые были приобретены первыми, отражаются в составе себестоимости проданных товаров, которая отражается как расход в отчете о прибылях и убытках компании.
Другими словами, при использовании метода FIFO самые старые запасы будут использоваться при определении стоимости проданных товаров. Когда продажи регистрируются за отчетный период, затраты на самые старые товарно-материальные запасы вычитаются из выручки для расчета прибыли от этих продаж.
Первый вошел, первый ушел (FIFO) и налоги
Хотя компании хотят получать более высокую прибыль с каждым годом, они также хотят уменьшить свой налогооблагаемый доход. Если, например, затраты компании на товарно-материальные запасы вырастут на 50%, компания сообщит о более низкой сумме чистой прибыли при условии, что отпускные цены не были увеличены для компенсации более высоких затрат на товарно-материальные запасы. Более низкая общая чистая прибыль будет означать меньшую налогооблагаемую прибыль и, в конечном итоге, более низкие налоговые расходы за год.
Краткий обзор
Метод FIFO может помочь снизить налоги (по сравнению с LIFO) при падении цен. Однако по большей части цены имеют тенденцию расти в долгосрочной перспективе, а это означает, что FIFO приведет к увеличению чистой прибыли и налоговых расходов в долгосрочной перспективе.
Если бы более старые товарно-материальные запасы были приобретены при более высоких ценах, использование метода ФИФО принесло бы пользу компании, поскольку более высокие общие расходы на себестоимость проданных товаров уменьшили бы чистую прибыль и налогооблагаемую прибыль. Более новые и менее дорогие запасы будут использоваться позже, а это означает, что компания будет сообщать о более высокой прибыли в более поздние отчетные периоды и более высоком налогооблагаемом доходе при прочих равных условиях.
Особые соображения
Однако в долгосрочной перспективе цены имеют тенденцию к росту, а это означает, что FIFO не может минимизировать налоги для компании. В условиях роста цен в долгосрочной перспективе старые предметы инвентаря будут самыми дешевыми, в то время как новые, недавно приобретенные предметы инвентаря будут более дорогими.
FIFO минимизирует налоги только в периоды снижения цен, поскольку старые товарно-материальные запасы будут дороже, чем недавно приобретенные товары. Лучше проконсультироваться с налоговым специалистом, прежде чем определять лучшие методы уменьшения налогооблагаемого дохода, поскольку существует множество компонентов, которые входят в расчет налоговых обязательств компании.