Как действует налог на прирост капитала в пенсионных фондах

Пенсионные фонды — это тип плана, в котором работодатели, сотрудники или их комбинация вносят взносы в фонд для выплаты пенсионных пособий сотрудникам. Эти пенсионные деньги вкладываются в различные финансовые ценные бумаги на протяжении многих лет. Деньги растут и выплачиваются сотрудникам, чтобы обеспечить им доход при выходе на пенсию.

Пенсионные фонды и налоги

Пенсионные фонды со временем наращивают активы и предоставляют отдельным сотрудникам пособия после выхода на пенсию. У каждого работника обычно есть выбор: принять единовременную выплату из пенсии при выходе на пенсию или получать ежемесячные выплаты дохода.

Налог на прирост капитала взимается с реализованной прибыли от продажи определенных типов активов, таких как акции, облигации, паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды (ETF).Налог на прирост капитала подразделяется на два типа: налог на краткосрочный прирост капитала и налог на долгосрочный прирост капитала.

Налог на краткосрочный прирост капитала относится к реализованной прибыли от продажи ценных бумаг, которые были куплены и проданы в течение одного года или менее.Налог на долгосрочный прирост капитала относится к реализованной прибыли от продажи ценных бумаг, купленных и проданных в период, превышающий один год.

Ставки налога на эту прибыль различаются.Для таких активов, как акции, облигации и фонды, долгосрочная ставка налога на прирост капитала может составлять 0%, 15% или 20%, в зависимости от уровня дохода физического или юридического лица.Налог на краткосрочный прирост капитала совпадает с обычной ставкой дохода физического или юридического лица.

Поскольку пенсионные фонды обычно инвестируют в эти типы активов, можно ожидать, что они должны будут платить эти налоги.Однако пенсионные фонды освобождены от уплаты налога на прирост капитала, что создает уникальные возможности для роста активов в рамках пенсионных фондов.

Как пенсионный фонд получает прибыль от неуплаты налога на прирост капитала

Как правило, пенсионные фонды не обязаны платить налог на прирост капитала, что позволяет активам фондов расти быстрее. Рассмотрим пенсионный фонд с начальным балансом в 10 миллионов долларов, который увеличивается на 10% каждый год в течение пяти лет и платит нулевой налог на прирост капитала. Предположим, что в конце каждого года происходит ребалансировка всего портфеля, все инвестиции продаются и заменяются другими. По прошествии пяти лет этот фонд вырастет примерно до 16,1 миллиона долларов и при этом не уплачивает налоги на прирост капитала.

Теперь представьте себе гипотетический второй сценарий, в котором пенсионные фонды должны платить налоги. Фонд с начальным балансом в 10 миллионов долларов и ежегодным ростом на 10% будет стоить 15,04 миллиона долларов в конце пяти лет, если он будет полностью перебалансирован в конце каждого года, а налог на прирост капитала составит 15%. Однако фонду придется заплатить 889 000 долларов в виде налогов на прирост капитала.

Поскольку пенсионный фонд в первом сценарии не должен платить налог на прирост капитала, он экономит эти деньги (889 000 долларов в этом сценарии). Поскольку эти деньги остаются в пенсионном фонде, они также растут, добавляя еще 180 000 долларов капитала к пенсионному балансу.

Налоги на распределение сотрудников

Хотя сам пенсионный фонд не должен платить налоги наприрост капитала, то распределение к работникам будут облагаться налогом по ставкам доходов бенефициаров. Если служащий использует свои пенсионные выплаты для осуществления собственных инвестиций, эти деньги будут облагаться налогом на прирост капитала в том году, когда будет получена любая реализованная прибыль. Однако, поскольку пенсионный фонд освобожден от налогов до распределения, это приводит к увеличению пенсионного пособия для работника.

Особые соображения

Хотя пенсионные фонды не обязаны платить налоги на прирост капитала, корпорации, которые поставляют пенсионные фонды, платят корпоративные налоги. Эта сумма может в некоторой степени повлиять на сумму, которую компании платят в пенсионные фонды своих сотрудников, что может повлиять на балансы инвесторов.