Как рассчитать комбинированный коэффициент?
Комбинированный коэффициент представляет собой быстрый и простой способ измерения прибыльности и финансовое состояние страховой компании. Комбинированный коэффициент показывает, получает ли страховая компания больше доходов от собранных премий по сравнению с выплатами по претензиям.
Комбинированный коэффициент вычисляется путем прибавления коэффициента потерь и расходы соотношения. Первый рассчитывается путем деления понесенных убытков, включая расходы на корректировку убытков, на заработанные премии. В соответствии с торговыми принципами коэффициент расходов рассчитывается путем деления понесенных расходов по андеррайтингу на чистые письменные премии. На финансовой основе коэффициент расходов рассчитывается путем деления понесенных расходов по андеррайтингу на заработанные премии.
Ключевые выводы
- Комбинированный коэффициент — это быстрый и простой способ измерить прибыльность и финансовое состояние страховой компании.
- Комбинированный коэффициент показывает, получает ли страховая компания больше доходов от собранных премий по сравнению с выплатами по претензиям.
- Комбинированный коэффициент рассчитывается путем сложения коэффициента убытков и коэффициента расходов.
- В соответствии с комбинированным коэффициентом торговой базы страховая компания выплачивает меньше премий, которые она получает. И наоборот, при комбинированном коэффициенте финансовой базы страховая компания выплачивает ту же сумму, что и получаемые премии.
Например, страховая компания ZYX понесла расходы на андеррайтинг в размере 10 миллионов долларов, понесенные убытки и расходы на урегулирование убытков в размере 15 миллионов долларов, чистые письменные премии в размере 30 миллионов долларов и заработанные премии в размере 25 миллионов долларов.
Рассчитайте комбинированный коэффициент финансовой базы ZYX, сложив понесенные убытки и расходы на корректировку убытков с понесенными расходами на андеррайтинг. Комбинированный коэффициент финансовой базы составляет 1 или 100% ((10 миллионов долларов США + 15 миллионов долларов США) / 25 миллионов долларов США). Финансовая база дает представление о финансовой отчетности за текущий год.
Вы также можете рассчитать комбинированный коэффициент на основе торговли, где вы разделите понесенные убытки и расходы на корректировку убытков на заработанные премии и добавите к понесенным расходам на андеррайтинг, разделенные на чистые письменные премии. Комбинированный коэффициент торговой базы страховой компании XYZ составляет 0,93, или 93% (15 миллионов долларов США / 25 миллионов долларов США + 10 миллионов долларов США / 30 миллионов долларов США).
Согласно комбинированному коэффициенту торговой базы, страховая компания выплачивает меньше премий, которые она получает. И наоборот, согласно комбинированному коэффициенту финансовой базы, страховая компания выплачивает ту же сумму, что и премии, которые она получает.
Почему важны комбинированные коэффициенты
Многие инвесторы при проверке финансовых показателей страховой компании уделяют слишком много внимания убыткам. Заголовки новостей возвещают о влиянии стихийного бедствия, такого как метель или ураган, на прибыль страховой компании, неправильно создавая впечатление, будто единичное событие является единственным фактором, определяющим долгосрочную жизнеспособность компании. С другой стороны, комбинированные коэффициенты позволяют более точно прогнозировать состояние компании в долгосрочной перспективе.