Как выбрать выигрышные акции с пенни
Пенни-акции, как следует из названия, — это акции тех компаний, которые торгуются по низкой цене, часто менее 1 доллара. Учитывая такую низкую цену акций, есть понятная привлекательность для розничных инвесторов, которые мечтают купить 10-центовые акции и увидеть, как они вырастут в десять или более раз выше этой суммы.
Но перед тем, как заняться копеечными акциями, инвестор должен отметить несколько ключевых факторов, которые влияют на то, как эти акции торгуются, и иметь твердое представление о связанных с этим рисках.
Ключевые выводы
- Пенни-акции или ценные бумаги, которые обычно торгуются по цене менее 1 доллара, привлекательны для инвесторов, которые видят в них способ легкого заработка, но есть много рисков, которые часто упускаются из виду.
- Некоторые копеечные акции — это хорошие акции, которые обесценились по разным причинам и имеют потенциал для восстановления, в то время как другие имеют мало шансов на восстановление и могут стать денежной ямой.
- Цена акций не всегда говорит о качестве компании, поэтому инвесторам необходимо учитывать количество доступных акций, ликвидность акций и риск разводнения, если в обращении находится слишком много акций.
Цена акций и оценка
Одна из самых больших ошибок, которые совершают розничные инвесторы, заключается в том, что они рассматривают акции за копейки как доступные. Есть ощущение, что каждый получает больше прибыли, когда покупает тысячи акций, а не пару компаний с более высокой ценой акций.
На первый взгляд такое мышление кажется рациональным, потому что в конце концов, вложение 1000 долларов в компанию A, которая торгуется по цене 0,10 доллара, позволяет инвестору купить 10 000 акций, а не 10 акций компании B, которая торгуется по 100 долларов. Ключевой частью информации, которую часто упускают из виду, является количество акций в обращении.
Предположим, что у компании A и компании B одинаковые фундаментальные принципы, за исключением количества акций в обращении. Для упрощения предположим, что обе компании имеют рыночную капитализацию в 100 миллионов долларов.
Когда цена акций является единственным фактором, принимаемым во внимание, розничный инвестор может подумать, что качество фирмы, торгующейся по 100 долларов, намного выше, чем у фирмы, торгующейся по 0,10 доллара. Как мы видели в примере, это может быть не всегда, поскольку они идентичны, поэтому важно учитывать количество доступных акций.
Остерегайтесь разбавления
Еще один фактор, о котором следует помнить при торговле грошовыми акциями, — это разводнение. Количество акций в обращении часто может выйти из-под контроля из-за использования таких инструментов, как опционы на акции для сотрудников, выпуск акций с целью увеличения капитала и дробления акций. Если компания выпускает акции для увеличения капитала, что необходимо многим небольшим компаниям, это часто может уменьшить долю владения, принадлежащую другим инвесторам.
Например, если компания A выпустила дополнительно 110 000 000 акций, чтобы привлечь капитал, то естественно, что цена акции упадет до 0,09 доллара (0,09 доллара сохраняет рыночную капитализацию на уровне 100 миллионов долларов). В этом случае основной бизнес не изменился. Но количество акций изменилось, в результате чего цена акций упала.
При торговле грошовыми акциями важно найти компанию, которая хорошо разбирается в структуре своих акций, потому что постоянное разводнение снижает стоимость акций, которыми владеют существующие владельцы.
Как определить возможного победителя
Большинство компаний, торгующих акциями по цене ниже доллара, имеют относительно небольшую рыночную капитализацию, но, как показано выше, это не всегда так. Когда дело доходит до инвестирования, важно учитывать прочность основных принципов компании.
Делает ли управленческая команда выпуск новых акций для увеличения капитала? Является ли компания прибыльной или сможет ли она получать прибыль в зависимости от своей текущей бизнес-структуры? Может ли компания конкурировать в своем секторе? Для тех, кто хочет сделать свою домашнюю работу, определенно можно найти драгоценные камни, которые соответствуют этим критериям.
Как видно из диаграммы GGP, Inc. (GGP), во время объекты недвижимости, такие как региональные торговые центры. Инвесторы, которые следили за структурой акций, лежащими в основе фундаментальными принципами и конкуренцией, могли бы выбрать GGP в качестве главного кандидата и получить прибыль от огромного роста в последующие годы.
Еще один ключевой фактор, который следует учитывать, — это то, что в определенных секторах чаще встречаются акции, торгующиеся ниже доллара. Например, горнодобывающая и металлургическая промышленность хорошо известна количеством компаний, торгующих грохотами.
Учитывая зависимость от выпуска новых акций для привлечения капитала для финансирования операций, рост конкуренции и агрессивные планы стимулирования, для инвесторов особенно важно обращать внимание на факторы, упомянутые выше, чтобы добиться успеха. Для тех, кто хочет сделать домашнее задание, вы сможете определить победителей.
Суть
Когда большинство розничных трейдеров смотрят на копеечные акции, они часто игнорируют основные фундаментальные факторы, такие как количество акций в обращении. Как и в случае любого инвестирования, важно изучить базовые принципы компании и дополнить эту информацию деталями, например, насколько сильно разводятся акции из-за дробления акций, опционов на акции и выпуска новых акций для увеличения капитала.
Разводнение акций вредит существующим акционерам, и это особенно характерно для грошовых акций. Наблюдение за структурой акций и другими фундаментальными факторами, упомянутыми выше, поможет инвесторам найти победителей.