Как торговать на Гонконгской фондовой бирже через ETF
«Если вы хотите увидеть капитализм в действии, отправляйтесь в Гонконг». ~ Милтон Фридман
Гонконг прошел долгий путь. Как британскую колонию, бывший министр иностранных дел Великобритании и премьер-министр лорд Пальмерстон описал ее как «бесплодную скалу». Сегодня Гонконгская фондовая биржа, как сообщается, занимает пятое место в мире по рыночной капитализации. Вот несколько прямых и косвенных способов выхода инвесторов на рынок Гонконга.
Ключевые выводы
- Инвестирование в биржевые фонды (ETF) — это простой способ для инвесторов получить доступ к ценным бумагам Гонконга, не подвергаясь валютному риску.
- Инвесторы в США могут покупать у ограниченного числа гонконгских акций, котирующихся как американские депозитарные расписки (АДР) на Нью-Йоркской фондовой бирже, Nasdaq и внебиржевых биржах.
- Инвесторы также могут торговать акциями Гонконга, открыв счет в брокерской фирме, которая предлагает международную торговую платформу.
Торговля на Гонконгской фондовой бирже
После передачи власти Великобритании в 1997 году особым административным регионом (САР) и свободен в стремлении к капитализму и управлению своими налогами, деньгами, торговлей, иностранной валютой и валютой: гонконгским долларом.
В ноябре 2014 года была запущена сеть Shanghai-Hong Kong Stock Connect, открывающая трансграничный канал доступа к фондовым рынкам и инвестициям. Эта договоренность позволяла инвесторам из материкового Китая и Гонконга торговать определенными компаниями, котирующимися на фондовых биржах друг друга, через свои местные фирмы по ценным бумагам. Ниже приведены несколько способов, которыми инвесторы могут прямо или косвенно торговать компаниями, котирующимися на Гонконгской фондовой бирже.
Биржевые фонды
Самый простой способ для инвесторов из США получить доступ к ценным бумагам Гонконга — это биржевые фонды (ETF). Это обеспечивает диверсификацию, а также простоту торговли без валютного риска. Популярные биржевые фонды в этой категории включают iShares MSCI Hong Kong ETF и First Trust Hong Kong AlphaDEX Fund.
IShares MSCI Hong Kong ETF (NYSE: средней капитализацией в сфере финансов и недвижимости.24-летний фонд диверсифицирован между 47 холдингами и по состоянию на июль 2020 года управляет чистыми активами на сумму 1,24 миллиарда долларов.
First Trust Hong Kong AlphaDEX Fund (NYSE:FHK ) — это фонд с восьмилетнейисторией,который стремится отслеживать фондовые рынки Гонконга путем сопоставления с индексом акций, который называется NASDAQ AlphaDEX Hong Kong Index.Фонд работает по принципу индексации и имеет под управлением активы на сумму 3,1 миллиона долларов.
Американские депозитарные расписки
Инвесторы в Соединенных Штатах могут выбрать акции Гонконга, котирующиеся как американские депозитарные расписки (ADR) на своих домашних фондовых биржах, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) или Nasdaq, или на внебиржевых (OTC) биржах. АДР — это удобный способ владеть иностранными акциями, поскольку они торгуются на биржах США и могут быть куплены так же, как и обыкновенные акции, через брокерский счет. Недостатком здесь является ограниченный выбор — только несколько иностранных акций зарегистрированы как АДР.
Некоторые популярные гонконгские ADR включают AIA Group Ltd. (внебиржевой рынок США: AAGIY), Sun Hung Kai Properties Limited (внебиржевой рынок США: SUHJY) и Hong Kong Television Network Limited (внебиржевой рынок США: HKTVY).
Инвестируйте напрямую через брокера в вашей стране
ETF — это косвенный способ держать акции на Гонконгской фондовой бирже. ADR — это прямой способ владеть, но выбор серьезно ограничен. Инвесторы, которые заинтересованы в прямом и широком участии на Гонконгской фондовой бирже, должны открыть брокерский счет в брокерской фирме в своей стране, которая предлагает платформу для международной торговли.
Краткий обзор
Иностранные компании должны зарегистрироваться в Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC), чтобы предлагать их в качестве АДР.
Брокерские фирмы, предлагающие международный доступ, обычно предлагают множество международных бирж, в том числе гонконгскую. Обязательно внимательно изучите брокеров, прежде чем торговать с ними. Проверьте тип учетной записи (дискреционный или недискреционный), структуру комиссии, а также регионы и страны, в которых участвуют. В Соединенных Штатах ищите регистрацию SEC вместе с членством в Корпорации по защите инвесторов в ценные бумаги (SIPC) и Управлении по регулированию финансовой индустрии (FINRA).
Некоторыми известными брокерскими фирмами США по торговле иностранными акциями являются Interactive Brokers (IBKR), Euro Pacific Capital Inc., E * TRADE (ETFC), Fidelity Investments и Charles Schwab (SCHW).
Инвестируйте напрямую через брокера из Гонконга
Инвесторы со всего мира могут инвестировать онлайн через местных биржевых маклеров, базирующихся в Гонконге.Однако существуют ограничения для резидентов определенных стран и определенные препятствия, которые гонконгские брокеры должны преодолеть, чтобы предлагать услуги.В Соединенных Штатах, например, финансовые учреждения, не зарегистрированные в Комиссии по ценным бумагам и биржам, не могут привлекать граждан США в качестве клиентов.
Кроме того, Закон о налогообложении иностранных счетов (FATCA) наложил дополнительные ограничения, и по этой причине некоторые гонконгские брокеры избегают клиентов из США. Однако жители других стран могут не сталкиваться с подобными проблемами.
Суть
Фондовая биржа Гонконга стремительно растет за счет огромных китайских инвестиций, поступающих на рынки. Инвесторы, заинтересованные в долгосрочной игре, должны помнить, что недавнее повышение цен и сопутствующая им волатильность не основаны на фундаментальных показателях.
Инвесторы должны принимать во внимание доходы компании и экономические факторы, а не только колебания цен. В целом инвесторы должны выбирать предпочтительный маршрут на Гонконгскую фондовую биржу после понимания затрат, рисков, налоговых соображений и соблюдения нормативных требований.