Январский эффект» для акций в ноябре
Деньги не уходят с рынка. Наоборот, они перетекают в фундаментально лучшие акции с меньшей капитализацией, что является очень хорошим знаком.
Это данные из обновления Market 360 Луиса Навелье в прошлый четверг.
Обновление охватывает множество тем — новое направление политики ФРС, инфляция, «эффект января» для акций (хотя сейчас только ноябрь), доходы, восстановление экономики и многое другое.
InvestorPlace — Новости фондового рынка, рекомендации по акциям и торговые советы
Луис даже дает прогноз фондового рынка — вкратце, на следующей неделе может произойти откат от текущих максимумов, но на самом деле это будет «бычий» откат.
В итоге, сегодня есть много причин для оптимизма.
Я передаю Луису все подробности.
Хороших выходных,
Джефф Ремсбург
Луи Навелье
В условиях растущей инфляции и оживающей экономики Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) в среду заявил, что Федеральная резервная система начнет в этом месяце сокращать, или «сворачивать», свою недавнюю программу стимулирования покупки облигаций, планируя полностью завершить программу к июню.
FOMC также заявил в своем «голубином» заявлении, что он сохранит целевой диапазон процентных ставок на уровне 0,0% — 0,25% в обозримом будущем, пока комитет не определит, что максимальная занятость после увольнений, связанных с пандемией, возвращается, а инфляция «умеренно превысит 2% в течение некоторого времени».
Комитет решил начать сокращать ежемесячные темпы закупок чистых активов на $10 млрд. для казначейских ценных бумаг и $5 млрд. для ипотечных ценных бумаг агентств, что гораздо меньше, чем ожидали многие экономисты.
Это означает, что, начиная с конца этого месяца, ФРС будет покупать казначейские ценные бумаги на сумму не менее 70 миллиардов долларов в месяц и ипотечные ценные бумаги на сумму не менее 35 миллиардов долларов в месяц. Затем, начиная с декабря, ФРС будет покупать казначейские ценные бумаги на сумму не менее $60 млрд в месяц и ипотечные ценные бумаги на сумму не менее $30 млрд в месяц.
ФРС, скорее всего, продолжит сокращать покупки в аналогичном темпе до июня, но может изменить свой график в зависимости от экономических перспектив.
Представители ФРС также признали, что инфляция растет, хотя комитет по-прежнему считает рост цен в основном преходящим явлением, которое пока не требует повышения ставок.
«Дисбаланс спроса и предложения, связанный с пандемией и возобновлением работы экономики, способствовал значительному росту цен в некоторых секторах», — говорится в заявлении ФРС.
Однако председатель ФРС Джером Пауэлл на пресс-конференции после заседания отметил следующее: «Наше сегодняшнее решение начать сокращение объемов покупки активов не означает какого-либо прямого сигнала относительно нашей политики процентных ставок. Мы продолжаем формулировать другой и более строгий тест для экономических условий, которые должны быть выполнены до повышения ставки по федеральным фондам».
Акции выросли на этой новости: индекс Dow поднялся до нового рекордного уровня, превышающего 36 000, а индекс S&P 500 и NASDAQ достигли новых рекордных максимумов на закрытии торгов в среду.
Я должен добавить, что ФРС не одинока в своем намерении сохранить процентные ставки на прежнем уровне, так как Банк Англии принял аналогичное решение сегодня утром. Банк сохранит свои ставки на уровне 0,1%, даже несмотря на то, что он ожидает, что инфляция вырастет примерно до 5% к весне 2022 года.
В целом, для меня совершенно очевидно, что председатель ФРС Пауэлл хочет, чтобы его должность была продлена президентом Байденом, и будет стремиться не раскачивать лодку, сохраняя сверхаккомодационную монетарную политику.
Польза от раннего «эффекта января»
Итак, что означают последние заявления ФРС для фондового рынка?
Я бы сказал, что нет ничего плохого в фундаментально лучших акциях роста с меньшей капитализацией.
Под поверхностью рынка мы находимся в разгаре очень сильного «эффекта января». Мы почувствовали его в октябре, а теперь он ускоряется. Именно в это время финансирование пенсионных накоплений и ежегодное вручение подарков, как правило, создают вынужденное давление на покупку акций с малой капитализацией, которые более чувствительны к объему. В результате они, как правило, расцветают в период с ноября по май.
Это видно на примере Russell 2000, который в понедельник, вторник и среду достиг нового 52-недельного максимума и вырос более чем на 7% за последний месяц.
И даже несмотря на то, что некоторые мега-акции, такие как Apple Inc. (AAPL) и Amazon.com Inc. (AMZN) недавно не оправдали прогнозы аналитиков по прибыли, о чем я писал на прошлой неделе, в последние дни они довольно хорошо восстановились.
Что еще более важно, деньги не уходят с рынка. Наоборот, они перетекают в фундаментально лучшие акции с меньшей капитализацией, что является очень хорошим знаком.
Обычно в это время года мы теряем широту и силу, но мне нравится тон рынка.
Я не удивлюсь, если на следующей неделе NASDAQ и S&P 500, достигшие недавних максимумов, возьмут паузу, но это тоже хорошо. Паузы освежают рынок.
Тем временем частный сектор стремительно пополняется новыми рабочими местами. По данным ADP, в октябре было создано 571 000 новых рабочих мест, что превысило прогноз Доу Джонса в 395 000 новых рабочих мест. Федеральный резервный банк Атланты прогнозирует рост ВВП на 8,2% в ноябре после замедления темпов роста на 2,7% в октябре.
В итоге, в условиях сильной экономики и восстанавливающейся ситуации с рабочими местами мало что может подорвать фондовый рынок, поскольку мы вступаем в сезонно благоприятное время года и продолжаем работать до января.
Нельзя забывать и о потрясающем сезоне доходов за третий квартал, который мы переживаем сейчас. По данным FactSet, средняя неожиданность прибыли в S&P 500 на данный момент составляет 10,3%, и S&P 500 находится на пути к достижению 36,6% среднего роста прибыли и 15,8% среднего роста продаж.
Я рад сообщить, что мои акции Accelerated Profits по прогнозам будут значительно лучше, чем S&P 500. Они имеют превосходный прогнозируемый рост продаж на 37,8% и рост прибыли на 294,9%, а также сильную историю удивления прибылью в 71,4%.
А так как мои акции с ускоренной прибылью имеют гораздо более высокие средние темпы роста продаж и прибыли, чем фондовый рынок в целом, я ожидаю, что они и дальше будут лидировать на рынке.
На самом деле, моя система Project Mastermind недавно обнаружила еще одну фундаментально превосходную акцию, которая работает на полную мощность.
Последние объявления о доходах компании были ошеломляющими. Компания сообщила о двузначном росте прибыли и продаж по сравнению с предыдущим годом и превзошла ожидания Уолл-стрит по верхней и нижней строке.
В этом году акции выросли на трехзначную величину, и я ожидаю, что превосходные фундаментальные показатели будут способствовать росту акций. Я только сегодня днем сообщил название и тикер этой акции подписчикам программы Accelerated Profits, так что вы как раз вовремя, чтобы воспользоваться моей последней рекомендацией.
Нажмите здесь для получения полной информации.
Искренне,
