Определение риска юрисдикции
Что такое риск юрисдикции?
Риск юрисдикции относится к риску, возникающему при работе в иностранной юрисдикции. Этот риск может возникнуть в результате простого ведения бизнеса или предоставления ссуды в другой стране. В последнее время юрисдикционный риск все больше сосредотачивается на банках и финансовых учреждениях, которые подвержены нестабильности, поскольку некоторые из стран, в которых они работают, могут быть зонами высокого риска для отмывания денег и финансирования терроризма.
Ключевые выводы
- Риск юрисдикции возникает при работе за границей.
- В последнее время этот тип риска все больше сосредотачивается на банках и финансовых учреждениях.
- Риск юрисдикции также может применяться в случаях, когда инвестор подвергается неожиданным изменениям в законодательстве.
- FATF выпускает два отчета каждый квартал, в которых выявляются юрисдикции со слабыми мерами по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма.
Как работает риск юрисдикции
Риск юрисдикции — это любой дополнительный риск, который возникает в связи с заимствованием и кредитованием или ведением бизнеса в другой стране. Этот риск также может относиться к тем временам, когда законы неожиданно меняются в области, в которой инвестор имеет риски. Этот тип юрисдикционного риска часто может привести к нестабильности. В результате дополнительный риск, связанный с волатильностью, означает, что инвесторы будут требовать более высокой доходности, чтобы компенсировать более высокий уровень риска.
Краткий обзор
Дополнительный риск из-за нестабильности означает, что инвесторы будут требовать более высокой доходности, чтобы компенсировать более высокий уровень риска.
Некоторые из рисков, связанных с риском юрисдикции, с которым могут столкнуться банки, инвесторы и компании, включают юридические сложности, риски обменного курса и даже геополитические риски.
Как упоминалось выше, юрисдикционный риск в последнее время стал синонимом стран, в которых широко распространены отмывание денег и террористическая деятельность.Обычно считается, что такая деятельность преобладает в странах, которые определены Группой разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) как не сотрудничающие, или определены Министерством финансов США как требующие особых мер из-за опасений по поводу отмывания денег или коррупции. Из-за штрафов и штрафов, которые могут быть наложены на финансовое учреждение, которое причастно — даже непреднамеренно — к отмыванию денег или финансированию терроризма, у большинства организаций есть специальные процедуры для оценки и снижения юрисдикционного риска.
Особые соображения
ФАТФ публикует два документа публично три раза в год и делает это с 2000 года. В этих отчетах указываются районы мира, в которых, как заявляет ФАТФ, предпринимаются слабые усилия по борьбе как с отмыванием денег, так и с финансированием терроризма.Эти страны называются некооперативными странами или территориями (NCCT).
По состоянию на октябрь 2020 года FATF перечислила следующие 15 стран в качестве контролируемых юрисдикций: Албания, Барбадос, Ботсвана, Камбоджа, Гана, Ямайка, Мавритис, Мьянма, Никарагуа, Пакистан, Панама, Сирия, Уганда, Йемен и Зимбабве.4 У этих НКТС есть недостатки, когда дело доходит до размещения политики противодействия отмыванию денег, а также распознавания и борьбы с финансированием терроризма. Но все они взяли на себя обязательство работать с ФАТФ над устранением недостатков.
ФАТФ включила Корейскую Народно-Демократическую Республику и Иран в свой список призывов к действию.По данным FATF, Корейская Народно-Демократическая Республика по-прежнему представляет большой риск для международных финансов из-за отсутствия у нее обязательств и недостатков в отмеченных областях.ФАТФ также выразила озабоченность по поводу распространения в стране оружия массового уничтожения.Организация отметила, что Иран изложил свои обязательства перед ФАТФ, но не реализовал свой план.
Примеры юрисдикционного риска
Инвесторы могут столкнуться с юрисдикционным риском в виде валютного риска. Таким образом, международная финансовая операция может быть подвержена колебаниям при обмене валюты. Это может привести к падению стоимости инвестиций. Валютные риски можно снизить, используя стратегии хеджирования, включая опционы и форвардные контракты.