Если вариант LEAP удерживается более 12 месяцев, является ли налоговый режим долгосрочным?

LEAP (долгосрочная ожидаемая ценная бумага) — это опцион колл или пут, который позволяет держателю покупать или продавать акции по установленной цене исполнения.Сроки истечения срока действия LEAP могут варьироваться от девяти месяцев до трех лет, что больше, чем период удержания для традиционного опциона колл или пут.  Из-за своего долгосрочного характера, LEAP часто продаются тем же инвестором, который изначально приобрел контракты. Когда LEAP продаются с прибылью, прибыль облагается налогом. Продавец LEAP облагается налогом по ставке долгосрочного прироста капитала, если он держал контракт не менее года и одного дня. Если бы они держали контракт на более короткий период, они бы облагались краткосрочными ставками прироста капитала.

Продажа опционного контракта LEAP — не единственный способ, которым инвестор может понести налоговые последствия с этим инструментом. Инвестор, который использует опцион колл LEAP, а затем сразу же продает приобретенные акции, будет подвергаться краткосрочному приросту капитала, даже если контракт LEAP удерживался более 12 месяцев. После исполнения опциона LEAP инвестор должен удерживать приобретенные акции в течение более 12 месяцев с даты исполнения, чтобы иметь право на долгосрочную ставку налога на прирост капитала. Для пут инвестор, который продает акции по страйковой цене LEAP и впоследствии получает прибыль, аналогичным образом уплачивает налог на прирост капитала в зависимости от количества времени, в течение которого фактические акции находились в собственности, независимо от продолжительности срока действия контракта.