Паушальная сумма против Регулярные пенсионные выплаты: в чем разница?
Единовременные пенсионные выплаты и регулярные пенсионные выплаты: обзор
Итак, вы находитесь на пороге выхода на пенсию и стоите перед трудным выбором в отношении пенсионного плана с установленными выплатами, который вам посчастливилось иметь: принять традиционные пожизненные ежемесячные выплаты или вместо этого использовать единовременное распределение?
Понятно, что у вас может возникнуть соблазн пойти на единовременную выплату. В конце концов, это может быть самая крупная разовая выплата денег, которую вы когда-либо получали. Прежде чем принять окончательное решение о своем будущем, найдите время, чтобы понять, что эти варианты могут значить для вас и вашей семьи.
Ключевые выводы
- Пенсионные выплаты производятся на всю оставшуюся жизнь, независимо от того, как долго вы живете, и, возможно, могут продолжаться после смерти вместе с вашим супругом.
- Единовременные выплаты дают вам больше контроля над своими деньгами, позволяя гибко тратить или вкладывать их, когда и как вы считаете нужным.
- Нередки случаи, когда люди берут единовременную сумму, чтобы пережить выплату, в то время как пенсионные выплаты продолжаются до самой смерти. Если пенсионный администратор обанкротится, пенсионные выплаты могут прекратиться, хотя страхование PBGC покрывает большинство людей.
Паушальные выплаты
Единовременная выплата — это единовременный платеж, выплачиваемый администратором вашей пенсии. Принимая единовременную выплату, вы получаете доступ к крупной сумме денег, которую вы можете потратить или инвестировать по своему усмотрению.
«Одна вещь, которую я подчеркиваю в отношении клиентов, — это гибкость, обеспечиваемая единовременной выплатой, — говорит Дэн Дэнфорд, CFP®, Центр семейных инвестиций Сент-Джозеф, штат Миссури. Аннуитет пенсионных выплат «является фиксированным (иногда индексируется COLA), поэтому гибкость схемы выплаты невысока. Но 30-летний пенсионный возраст, вероятно, сопряжен с некоторыми неожиданными расходами, возможно большими. При правильном инвестировании единовременная сумма обеспечивает гибкость для покрытия эти потребности, и в них также можно инвестировать, чтобы обеспечить регулярный доход «.
Ваше решение также может повлиять на ваших детей. Хотите после смерти что-то оставить близким? После смерти вас и вашего супруга пенсионные выплаты могут прекратиться. С другой стороны, при единовременном распределении вы можете указать получателя, который получит любые деньги, которые останутся после того, как вы и ваш супруг ушли.
Доходы от пенсий облагаются налогом. Тем неменее, если вы пролонгировать, что единовременно в ИРА, вы будете гораздо больше контроля над когда вы удаляете средства и платить налог на прибыль на них.Конечно, в конечном итоге вам придется взять требуемые минимальные распределения от вашего IRA, но этого не произойдет до 72 лет (по состоянию на 2020 год).
«Превращение вашей пенсии в IRA даст вам больше возможностей», — говорит Кирк Чизхолм, управляющий активами Innovative Advisory Group в Лексингтоне, Массачусетс. «Это даст вам больше гибкости в инвестициях, в которые вы можете инвестировать. Это позволит вам получать выплаты в соответствии с вашим требуемым минимальным распределением (RMD), которое во многих случаях будет ниже, чем ваши запланированные пенсионные выплаты. Если вы хотите минимизируйте ваши налоги, преобразование вашей пенсии в IRA позволит вам планировать, когда вы будете получать свои выплаты. Таким образом, вы можете планировать, когда и сколько вы хотите платить в виде налогов ».
Регулярные пенсионные выплаты
Регулярная пенсионная выплата — это установленный ежемесячный платеж, выплачиваемый пенсионеру пожизненно, а в некоторых случаях — пожизненно пережившему супругу.Некоторые пенсии включают корректировку стоимости жизни (COLA), что означает, что выплаты со временем увеличиваются и обычно индексируются с учетом инфляции.
Некоторые утверждают, что главная особенность, которая нравится людям в единовременных выплатах, — гибкость — и есть причина избегать их.Конечно, деньги есть, если у вас есть финансовые нужды.Но это также приводит к перерасходу средств.С пенсионным чеком труднее тратить деньги на покупки, о которых вы потом можете пожалеть.Фактически, исследование пенсионеров, проведенное Harris Poll в 2016 году, показало, что 21% участников пенсионного плана, получивших единовременную выплату, исчерпали его за 5,5 лет.
Единовременная выплата также требует тщательного управления активами.Если вы не вкладываете деньги в ультраконсервативные инвестиции (которые, вероятно, не поспевают за инфляцией), вы отдаете себя на откуп рынку.5 У молодых инвесторов есть время, чтобы оседлать взлеты и падения, но пенсионеры обычно не имеют такой роскоши.
А с единовременной выплатой нет гарантии, что денег хватит на всю жизнь. Пенсия будет выплачивать вам один и тот же чек каждый месяц, даже если вы доживете до глубокой старости.
«В среде с низкими процентными ставками с фиксированным доходом и, как правило, увеличивающейся продолжительностью жизни, поток пенсий, как правило, лучше», — говоритHaven Financial Advisors, Остин, Техас. «Не случайно частные и государственные работодатели сокращают эти льготы. Они пытаются сэкономить деньги».
Также нужно подумать о медицинском страховании. В некоторых случаях покрытие, спонсируемое компанией, прекращается, если сотрудник получает единовременную выплату. Если это касается вашего работодателя, вам нужно будет включить в свои расчеты дополнительную стоимость медицинского страхования или надбавку по программе Medicare.
Возможный недостаток
Обратной стороной пенсий является то, что работодатель может обанкротиться и оказаться не в состоянии платить пенсионерам. Конечно, через несколько десятилетий это возможно.
Должно ли это повлиять на ваше решение? Абсолютно. Если ваша компания находится в нестабильном секторе или имеет финансовые проблемы, вероятно, стоит принять это во внимание. Но для большинства людей эти наихудшие сценарии не должны вызывать серьезного беспокойства.
Однако имейте в виду, что ваши пенсионные пособия гарантируются Корпорацией гарантирования пенсионных пособий (PBGC), государственной организацией, которая собирает страховые взносы от работодателей, спонсирующих застрахованные пенсионные планы.7 PBGC охватывает только планы с установленными выплатами, но не планы с установленными взносами, такие как 401 (k) s.
Максимальный размер пенсионного пособия, гарантированный PBGC, устанавливается законом и ежегодно корректируется.В 2020 году максимальное годовое пособие для 65-летнего пенсионера составит 69 750 долларов. (Гарантия ниже для тех, кто выходит на пенсию раньше или если план предусматривает выплату пособия по случаю потери кормильца. И выше для тех, кто выходит на пенсию после 65 лет).
Таким образом, пока ваша пенсия меньше гарантированной суммы, вы можете быть уверены, что ваш доход сохранится в случае банкротства компании.
Особые соображения
Вы должны спросить себя, почему ваша компания хочет вывести вас из пенсионного плана. У работодателей есть разные причины. Они могут использовать это как стимул для более старших и дорогостоящих работников досрочно выходить на пенсию. Или они могут сделать предложение, потому что отмена пенсионных выплат приносит бухгалтерскую прибыль, которая увеличивает корпоративный доход. Кроме того, если вы возьмете единовременную выплату, вашей компании не придется оплачивать административные расходы и страховые взносы по вашему плану.
Прежде чем выбрать тот или иной вариант, полезно иметь в виду, как компании определяют размер единовременных выплат. С актуарной точки зрения, типичный получатель получит примерно одинаковую сумму денег независимо от того, выберет ли он пенсию или единовременную выплату. Администратор пенсионного обеспечения рассчитывает среднюю продолжительность жизни пенсионеров и соответствующим образом корректирует график выплат.
Это означает, что если вы наслаждаетесь жизнью дольше среднего, вы окажетесь впереди, если возьмете пожизненные выплаты. Но если долголетие не на вашей стороне, все наоборот.
Один из подходов может заключаться в использовании обоих способов: вложить часть единовременной выплаты в фиксированный аннуитет, который обеспечивает пожизненный поток дохода, а оставшуюся часть инвестировать. Но если вы не хотите беспокоиться о том, как обстоят дела на Уолл-стрит, стабильная пенсионная выплата может быть лучшим вариантом.