Топ-3 самых шокирующих роста и падения акций
Что было в тройке самых шокирующих приростов и падений акций?
События черного лебедя — это сценарии, в которых компания сталкивается с непредсказуемыми событиями, такими как арест руководителя компании за фальсификацию отчетов о доходах или стихийное бедствие, уничтожающее конкуренцию компании.
Когда происходит событие «черный лебедь», инвесторы понимают, что их предыдущие ожидания задним числом были неверными, и обычно следует массивная коррекция рынка. События Черного лебедя могут принести пользу компании или помешать ей.
Понимание топ-3 самых шокирующих приростов и падений акций
Когда обнаруживаются слабые места фондового рынка, возникающая в результате краткосрочная волатильность практически непредсказуема благодаря новой информации, которая поступает на рынок. События Черного лебедя — самая непредсказуемая из новой информации.
В то время как мы не можем знать, в какой форме они будут предполагать, мы действительно знаем, что они неизбежно будут возникать. Таким образом, правильная диверсификация и ребалансировка портфеля могут помочь снизить подверженность «черным лебедям» и несистематический риск.
Ключевые выводы
- События Black Swan могут помочь или навредить компании.
- Volkswagen был самым крупным однодневным победителем, когда Porsche внезапно объявил, что владеет контрольной долей компании.
- Цена на акции производителя видео Zynga упала на 3,03 доллара в нерабочее время, в основном из-за связи с Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации), цена акций которой резко упала через три месяца после ее собственного IPO.
Победитель Черного лебедя: Volkswagen
В результате одного из самых больших дефицитов за всю историю автопроизводитель Volkswagen стал «самой дорогой фирмой в мире» в течение одного торгового дня. Незадолго до этого массового всплеска Volkswagen считался независимой компанией.
Рынок придерживался исключительно медвежьего взгляда на свои перспективы, и, как следствие, акции стали жертвой необычно большого числа короткие позиции.
Следовательно, некоторые акции были проданы за более чем 1000 евро, что на короткое время сделало Volkswagen крупнейшей компанией в мире по чистой рыночной капитализации. На пике в течение дня цена акций компании выросла более чем на 93%.
Инвестиционные фонды, такие как Elliot Associates, Elliot International, The Liverpool Limited Partnership, Perry Partners, Perry Partners International, DE Shaw Valence International и York Capital Management Europe (UK) Advisors, быстро выдвинули обвинения против Porsche, заявив, что она намеренно скрывала свои инвестиции. виды деятельности.
Победитель Черного лебедя: Gateway Industries
Gateway Industries по всем параметрам была незначительной фирмой по разработке веб-сайтов. Единственный сотрудник компании, генеральный директор Джек Ховард, торгующий всего по пенни за акцию, не считался особенно талантливым.
Затем, 11 февраля 2011 года, произошло событие «черный лебедь», когда известный медиа- предприниматель Роберт Ф.С. Силлерман объявил, что собирается приобрести Gateway. Основываясь исключительно на репутации Силлермана, акции Gateway сразу же выросли более чем на 20 000% до 2,97 доллара за акцию. Затем Силлерман объединил Gateway Industries с несколькими другими фирмами, чтобы создать свою стартап-фирму Viggle Inc.
Проигравшие Черный лебедь: Zynga
Во втором квартале 2012 года Zynga, технологическая компания, разрабатывающая онлайн-игры, объявила, что она радикально упустила прогнозируемую прибыль и впоследствии упала более чем на 40% во время торгов в нерабочее время в тот день. Несколько ключевых факторов привели к этому гигантскому падению.
Прежде всего, Zynga работает в тесном партнерстве с Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации), и обе компании провели свои первичные публичные предложения в течение одного года. IPO Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) было общеизвестно катастрофическим: цена IPO в 38 долларов упала до минимума в 17,55 долларов всего три месяца спустя. Это плохо отразилось на Zynga, чьи собственные цифры также неутешительны.
Аналитики прогнозировали, что прибыль Zynga на акцию составит шесть центов, а выручка — 344,12 миллиона долларов, однако компания сообщила,что прибыль на акцию за квартал составит всего один цент, а выручка составит 332 миллиона долларов.Еще более тревожным был пересмотрен весь год компаниипрогноз прибыли четырех центов наакцию, когда Уолл -стрит ожидали EPS из 27.
В результате акции Zynga упали на 3,03 доллара после закрытия торгов. Когда компания упускает прибыль на столько же, сколько Zynga, рынок быстро исправляет себя и оценивает новую информацию. Когда-то известная технологиями, Zynga играла в игру на выживание.