Диаграмма «крестики-нолики» (P&F)

Что такое диаграмма «крестики-нолики»?

График в виде точек и цифр отображает движение цен на акции, облигации, сырьевые товары или фьючерсы без учета времени.

В отличие от некоторых других типов диаграмм, таких как свечи, которые отмечают степень движения актива за установленные периоды времени, диаграммы P&F используют столбцы, состоящие из сложенных X или O, каждый из которых представляет установленную величину движения цены. Символы X обозначают рост цен, а символы O — падение цены.

Технические аналитики по-прежнему используют такие концепции, как прорывы более четко определены на графике P&F, поскольку он отфильтровывает крошечные движения цены и менее подвержен ложным пробоям.

Как рассчитывать диаграммы «крестики-нолики» (P&F)

Точечные диаграммы не требуют вычислений, но требуют установки как минимум двух переменных.

Одна переменная — это размер коробки. Размер бокса может представлять собой определенную сумму в долларах, например 1 доллар, процент, например 3% от текущей цены, или он может быть основан на среднем истинном диапазоне (ATR), что означает, что размер бокса будет колебаться в зависимости от волатильности.

Также необходимо установить сумму разворота. Сумма разворота обычно в три раза превышает размер коробки. Например, если размер коробки составляет 1 доллар, сумма сторнирования составляет 3 доллара. Разворот может быть установлен на все, что пожелает трейдер, например, в один раз больше размера бокса или в 5,5 раза больше размера бокса.

Необязательная переменная — использовать ли высокие и низкие цены для базового актива или использовать цены закрытия. Использование высоких и низких цен будет означать создание большего количества X и O, в то время как использование только цен закрытия (меньшее движение рассчитывается по сравнению с максимумом и минимумом) будет означать создание меньшего количества X и O.

О чем вам говорит диаграмма «крестики-нолики»?

Точечные диаграммы часто предоставляют техническим аналитикам различные торговые и трендовые сигналы по сравнению с традиционными свечными или гистограммами. В то время как некоторые аналитики больше полагаются на точечные графики, другие используют эти графики для подтверждения сигналов, предоставляемых традиционными графиками, чтобы избежать ложных прорывов.

Ключом к построению графиков «точка-и-фигура» является размер прямоугольника или величина движения цены, которая определяет, будет ли добавлен новый X или O. Например, допустим, что размер коробки составляет 3 доллара. Если последний X произошел по цене 15 долларов, новый добавляется к текущему столбцу X, когда цена повышается до 18 долларов.

Примечательно, что линия X продолжается в том же столбце, при условии, что цена продолжает расти и не нарушает заранее установленную величину разворота, после чего начинается новый столбец O.

То же верно и для столбца «О» на падающем рынке; столбец продолжается до тех пор, пока запас не достигнет значения разворота, после чего начинается новый столбец X.

Разворот происходит, когда цена больше не движется достаточно, чтобы поместить еще один X или O в текущий столбец X или O, а затем цена перемещается как минимум на три размера коробки (если это выбранная величина разворота) в противоположном направлении. Когда происходит разворот, одновременно будут нарисованы несколько крестиков или нулей. Например, после роста цены или столбца X, если происходит разворот и сумма разворота равна трем размерам бокса, когда происходит разворот, будут нарисованы три O, начиная с одной позиции ниже самого высокого X.

Трейдеры используют графики P&F аналогично другим графикам. Трейдеры по-прежнему следят за уровнями поддержки и сопротивления. Прорывы могут сигнализировать о серьезных изменениях тренда. В зависимости от размера поля сами столбцы могут представлять значимые тренды, и когда столбец изменяется (с O на X или X на O), это может сигнализировать о значительном развороте или откате тренда.

Специалисты-аналитики

спросом и предложением.

Одним из ведущих технических аналитиков, специализирующихся на построении графиков, является Том Дорси, который в 1987 году основал исследовательскую фирму Dorsey, Wright & Associates. Он написал несколько книг по этой теме, в том числе «Точечные диаграммы: важное приложение для прогнозирования». и отслеживание рыночных цен.Nasdaq приобрела Dorsey, Wright & Associates в 2015 году.

Дорси помог популяризировать использование точечных графиков с более традиционными техническими индикаторами, такими как скользящие средние, относительная сила и линии повышения / понижения.

Разница между диаграммами Point-and-Figure (P&F) и Renko

Графики Ренко также основаны на размере коробки, и когда цена движется на размер коробки, она создает вверх или вниз кирпич, который перемещается под углом 45 градусов к предыдущему кирпичу. В графиках Ренко никогда не бывает кирпичей рядом друг с другом. Следовательно, разворот происходит, если цена движется в противоположном направлении на две величины бокса.

Основное различие между типами диаграмм — это внешний вид. Диаграммы P&F представляют собой расположенные рядом столбцы X и O, в то время как диаграмма ренко создается серией прямоугольников, распределенных во времени под углом 45 градусов.

Ограничения использования диаграмм «крестики-нолики» (P&F)

Графики P&F могут медленно реагировать на изменение цен. Например, прорыв должен сдвинуть сумму бокса, чтобы сигнализировать о том, что произошел прорыв. Это может принести пользу некоторым трейдерам, так как может уменьшить количество ложных сигналов прорыва, но цена уже переместила сумму коробки (или более) за точку прорыва. Для некоторых трейдеров получение сигнала после того, как цена уже сильно изменилась, может быть неэффективным.

Кроме того, хотя графики P&F могут помочь уменьшить количество ложных прорывов, ложные прорывы все же происходят. То, что кажется прорывом, через короткое время все же может быть отменено.

Графики P&F хороши для удержания трейдеров в сильных трендах, поскольку многие небольшие движения против тренда отфильтровываются. Тем не менее, когда происходит разворот, это может значительно снизить прибыль или привести к большим убыткам. Поскольку величина разворота обычно очень велика, если трейдер использует только графики P&F, он не увидит разворота, пока цена не сдвинется значительно против них.

При использовании диаграмм P&F рекомендуется также следить за фактической ценой актива, чтобы можно было отслеживать риски в режиме реального времени. Это можно сделать, наблюдая за свечой или графиком открытия-максимума-минимума-закрытия (OHLC).