Могу ли я продать акции паевого инвестиционного фонда ниже стоимости?

Да. Вы можете свободно покупать и продавать акции паевого инвестиционного фонда независимо от требований к минимальной первоначальной сумме покупки или применения комиссии за выкуп. В этом смысле инвестиции полностью ликвидны, поскольку инвесторы в любой паевой инвестиционный фонд имеют неограниченный доступ к своим деньгам.

Тем не менее, падение ниже минимального уровня баланса фонда или введение комиссии за выкуп имеют финансовые последствия. Они варьируются в зависимости от компании-фонда, и некоторые из них более обременительны, чем другие.

Ежегодные сборы

Допустим, у фонда, в который вы инвестируете, минимальный начальный уровень покупки составляет 2500 долларов. После первоначального инвестирования вы продаете акции, чтобы вывести деньги из фонда, и ваш баланс в фонде упадет до 2400 долларов. Как правило, фондовые компании проверяют остатки средств на всех фондах один раз в год в поисках «низких остатков», на которые они начисляют единовременную ежегодную комиссию. В этом случае плата в размере 10 долларов кажется довольно типичной.

Неважно, заплатили ли вы предварительную комиссию за продажу. Плата за предварительную продажу поступает посреднику — вашему специалисту по финансовому планированию, инвестиционному консультанту или брокерской фирме — и сразу же вычитается из ваших инвестиций. Его больше нет, какие бы действия вы ни предприняли впоследствии, и он не имеет отношения к продаже паев фонда.

Сборы за выкуп

Сборы за выкуп используются с некоторыми фондами, чтобы не дать рыночным таймерам негативно повлиять на эффективность фонда. Торговля спекулянтами взаимными фондами отрицательно сказывается на работе фонда, что, как правило, отрицательно сказывается на общей доходности. Фонды взимают комиссию за выкуп с фондов, которые, по их мнению, подвержены этой деятельности. Они предназначены для защиты инвесторов фондов с долгосрочными интересами.

Общая практика фондовых компаний заключается в использовании 90-дневного периода владения — хотя он может продлеваться до года — для выплаты комиссии за погашение. Это означает, что любые акции фонда, проданные до 90 дней после первоначальной покупки в фонде, будут, например, облагаться комиссией в размере 1%. Поскольку рыночные таймеры работают с очень тонкой маржой, они удерживают их от быстрой торговли инвестициями в паевые инвестиционные фонды.

Следовательно, если вы соблюдаете период погашения, вы избежите штрафов за досрочное погашение.

Суть

Вы должны знать, что вы не можете устанавливать цену, по которой вы продаете акции паевого инвестиционного фонда. Когда вы продаете, транзакция будет выполнена по стоимости чистых активов (NAV) для торговли в этот день. Это значение устанавливается в конце дня и рассчитывается самим фондом. (См. Также:  Долгосрочное инвестирование: выгодно или нет? )