Лучшие технические индикаторы для торговли опционами
Существуют сотни технических индикаторов, которые трейдеры могут использовать в зависимости от своего стиля торговли и типа торгуемой ценной бумаги. Эта статья посвящена нескольким важным техническим индикаторам, популярным среди трейдеров опционов. Также обратите внимание, что эта статья предполагает знакомство с терминологией опционов и расчетами, связанными с техническими индикаторами.
(Если вы не уверены, подходит ли вам техническая торговля или опционы, ознакомьтесь с учебником Investopedia Introduction to Stock Trader Types, чтобы выбрать свой предпочтительный стиль.)
Чем отличается торговля опционами
Технические индикаторы часто используются в краткосрочной торговле, чтобы помочь трейдеру определить:
- Диапазон движения (сколько?)
- Направление движения (в какую сторону?)
- Продолжительность переезда (как долго?)
Поскольку опционы подвержены временному спаду, период удержания имеет значение. Торговец акциями может удерживать позицию на неопределенный срок, в то время как трейдер опционов ограничен сроком действия, определяемым датой истечения срока действия опциона. Учитывая временные ограничения, индикаторы импульса, которые, как правило, определяют уровни перекупленности и перепроданности, популярны среди трейдеров опционов.
Давайте посмотрим на несколько общих индикаторов — импульс и другие — используемые трейдерами опционов.
Ключевые выводы
- Значения RSI варьируются от 0 до 100. Значения выше 70 обычно указывают на уровни перекупленности, а значения ниже 30 указывают на уровни перепроданности.
- Движение цены за пределы полос Боллинджера может сигнализировать о том, что актив созрел для разворота, и трейдеры опционов могут позиционировать себя соответствующим образом.
- Индекс внутридневного импульса сочетает в себе концепции внутридневных свечей и RSI, обеспечивая подходящий диапазон (аналогичный RSI) для внутридневной торговли, указывая уровни перекупленности и перепроданности.
- Значение индекса денежного потока выше 80 указывает на перекупленность ценной бумаги; значение ниже 20 указывает на перепроданность ценной бумаги.
- Соотношение пут-колл измеряет объем торгов с использованием опционов пут по сравнению с опционами колл, и изменения его стоимости указывают на изменение общего настроения рынка.
- Открытый интерес указывает на силу определенного тренда.
Индекс относительной силы (RSI)
Индекс относительной силы — это индикатор импульса, который сравнивает величину недавних прибылей с недавними потерями за определенный период времени, чтобы измерить скорость ценной бумаги и изменение ценовых движений в попытке определить условия перекупленности и перепроданности. Значения RSI находятся в диапазоне от 0 до 100, при этом значение выше 70 обычно считается показателем перекупленности, а значение ниже 30 указывает на уровни перепроданности.
RSI лучше всего работает с опционами на отдельные акции, в отличие от индексов, поскольку акции демонстрируют условия перекупленности и перепроданности чаще, чем индексы. Опционы на высоколиквидные акции с высокой бета-коэффициентом являются лучшими кандидатами для краткосрочной торговли на основе RSI.
Полосы Боллинджера
Все опционные трейдеры осознают важность волатильности, и полосы Боллинджера являются популярным способом измерения волатильности. Полосы расширяются по мере увеличения волатильности и сужаются по мере уменьшения волатильности. Чем ближе цена движется к верхней полосе, тем больше может быть перекупленность ценной бумаги, и чем ближе цена движется к нижней полосе, тем больше она может быть перепродана.
Движение цены за пределы полос может сигнализировать о том, что ценные бумаги созрели для разворота, и трейдеры опционов могут позиционировать себя соответствующим образом. Например, после прорыва выше верхней полосы трейдер может открыть длинную позицию пут или короткую позицию колла. И наоборот, прорыв ниже нижней полосы может представлять возможность использовать стратегию длинного колла или короткого пут.
Кроме того, в целом имейте в виду, что часто имеет смысл продавать опционы в периоды высокой волатильности, когда цены опционов повышены, и покупать опционы в периоды низкой волатильности, когда опционы дешевле.
Индекс внутридневного моментума (IMI)
Индекс Intraday Momentum Index — хороший технический индикатор для часто используемых опционных трейдеров, желающих делать ставки на внутридневные движения. Он сочетает в себе концепции внутридневных свечей и RSI, тем самым обеспечивая подходящий диапазон (аналогичный RSI) для внутридневной торговли, указывая уровни перекупленности и перепроданности. Используя IMI, трейдер опционов может определить потенциальные возможности для начала бычьей торговли на восходящем рынке при внутридневной коррекции или начать медвежью торговлю на нисходящем рынке при внутридневном скачке цен.
Краткий обзор
Важно осознавать «трендовость» ценовых движений. Когда есть сильный видимый восходящий или нисходящий тренд, индикаторы импульса часто показывают значения перекупленности / перепроданности.
Для расчета IMI сумма дней повышения делится на сумму дней повышения плюс сумма дней снижения, или ISup ÷ (ISup + IS вниз), которая затем умножается на 100. При этом трейдер может выбрать количество дней, 14 дней — наиболее распространенный временной интервал. Как и RSI, если результирующее число больше 70, акция считается перекупленной. И если полученное число меньше 30, акция считается перепроданной.
Индекс денежного потока (MFI)
Индекс денежного потока — это индикатор импульса, который объединяет данные о цене и объеме. Он также известен как RSI, взвешенный по объему. Индикатор MFI измеряет приток и отток денег в актив за определенный период времени (обычно 14 дней) и является индикатором «торгового давления». Значение выше 80 указывает на перекупленность ценной бумаги, а значение ниже 20 указывает на перепроданность ценной бумаги.
Из-за зависимости от данных об объеме MFI лучше подходит для торговли опционами на основе акций (в отличие от торговли на основе индексов) и более длительных сделок. Когда MFI движется в направлении, противоположном направлению цены акции, это может быть опережающим индикатором изменения тренда.
Индикатор соотношения пут-колл (PCR)
Соотношение пут-колл измеряет объем торгов с использованием опционов пут по сравнению с опционами колл. Вместо абсолютного значения соотношения пут-колл изменения его значения указывают на изменение общего настроения рынка.
Когда путов больше, чем коллов, коэффициент выше 1, что указывает на медвежий настрой. Когда объем колла выше, чем объем пут, коэффициент меньше 1, что указывает на бычий настрой. Однако трейдеры также рассматривают соотношение пут-колл как противоположный индикатор.
Открытый интерес (OI)
Открытый интерес указывает на открытые или незавершенные контракты в опционах. OI не обязательно указывает на конкретный восходящий или нисходящий тренд, но указывает на силу конкретного тренда. Увеличение открытого интереса указывает на приток нового капитала и, следовательно, на устойчивость существующей тенденции, в то время как снижение OI указывает на тенденцию к ослаблению.
Трейдерам опционов, которые хотят извлечь выгоду из краткосрочных ценовых движений и тенденций, следует учитывать следующее:
Суть
Помимо вышеупомянутых технических индикаторов, существуют сотни других индикаторов, которые можно использовать для торговых опционов (например, стохастические осцилляторы, средний истинный диапазон и совокупный тик). Кроме того, существуют вариации с методами сглаживания результирующих значений, принципами усреднения и комбинациями различных индикаторов. Трейдер опционов должен выбрать индикаторы, наиболее подходящие для его стиля торговли и стратегии, после тщательного изучения математических зависимостей и расчетов.