Финансовая энциклопедия

Лучшие ETF на высокодоходные облигации во втором квартале 2021 года

Опубликовано · Обновлено

Высокодоходные облигации могут быть привлекательным средством для инвесторов, поскольку по ним выплачиваются более высокие процентные ставки, чем по облигациям инвестиционного уровня. С другой стороны, высокодоходные облигации (также известные как «мусорные» облигации) также несут большую вероятность дефолта, чем облигации инвестиционного уровня, что делает их более рискованным дополнением к портфелю. Инвесторы, стремящиеся извлечь выгоду из более высоких процентных выплат по высокодоходным облигациям, контролируя при этом часть риска за счет диверсификации, могут инвестировать в корзину высокодоходных облигаций, содержащихся в торгуемых на бирже фондах (ETF).

Ключевые выводы

  • В прошлом году высокодоходные облигации отставали от рынка в целом.
  • ETF с лучшей годовой скользящей общей доходностью — это FALN, ANGL и FDHY.
  • Основными активами первых двух фондов являются высокодоходные облигации Carnival Corp., а в третьем фонде — высокодоходные облигации SBA Communications Corp.

В США торгуют 37 различных ETF с высокодоходными облигациями, за исключением обратных ETF и ETF с кредитным плечом, а также фондов с активами под управлением менее 50 миллионов долларов  (AUM).По данным индекса Bloomberg Barclays US Corporate High Yield Index, высокодоходные облигации отстают от рынка в целом.Их общая доходность за последние 12 месяцев составила 7,7% по сравнению с общей доходностью S&P 500 в 19,8% по состоянию на 8 февраля 2021 года. Самый эффективный ETF высокодоходных облигаций, основанный на показателях за прошлый период. год, это iShares US Fallen Angels USD Bond ETF (FALN ).Ниже мы рассмотрим 3 лучших ETF с высокодоходными облигациями.Все цифры ниже по состоянию на 9 февраля.

iShares US Fallen Angels USD Bond ETF (FALN)

  • Результативность за 1 год: 14,4%
  • Коэффициент расходов: 0,25%
  • Годовая дивидендная доходность: 5,08%
  • Средний дневной объем за 3 месяца: 857 084
  • Активы под управлением: 1,4 миллиарда долларов
  • Дата создания: 14 июня 2016 г.
  • Эмитент: iShares

FALN специализируется на высокодоходных облигациях любой продолжительности и на развитых рынках.Фонд отслеживает индекс Barclays US High Yield Fallen Angel с 3% верхним пределом, индекс, нацеленный на так называемыеоблигации« падшего ангела », которые ранее имели инвестиционный рейтинг, но были понижены до статуса мусора в результате ослабления эмитента.Предприятия, пострадавшие в результате пандемии COVID-19, привели к новым связям падших ангелов во всех отраслях.Крупнейшие активы FALN включают высокодоходные облигации Carnival Corp. ( сроков погашения для Sprint Capital Corp., компании беспроводной связи, которая недавно была приобретена T-Mobile.

ETF с высокодоходными облигациями VanEck Vectors Fallen Angel (ANGL)

  • Производительность за 1 год: 13,5%
  • Коэффициент расходов: 0,35%
  • Годовая дивидендная доходность: 4,64%
  • Средний дневной объем за 3 месяца: 1,726,141
  • Активы под управлением: 4,4 миллиарда долларов
  • Дата создания: 10 апреля 2012 г.
  • Эмитент: VanEck

ANGL стремится максимально точно воспроизвести, без учета комиссий и расходов, цену и доходность 10% -ного ограниченного индекса ICE US Fallen Angel High Yield. Как и FALN, он фокусируется на узах падших ангелов.Хотя эти облигации представляют собой более высокий риск, чем альтернативы инвестиционного уровня, этот конкретный фонд имеет тенденцию хранить облигации, сконцентрированные на более высоком конце спектра кредитного качества, включая некоторые облигации, которые в конечном итоге могут быть повышены до инвестиционного уровня.Тем не менее, ANGL, вероятно, будет наиболее привлекательным для инвесторов, терпимых к риску, которые хотят сделать тактическое размещение в пространстве высокодоходных облигаций.Лучшие активы фонда включают высокодоходные облигации для Carnival;Kraft Heinz Foods Co. (KHC ), компания по производству продуктов питания и напитков;и Sprint Capital Corp.

ETF с высоким коэффициентом доходности (FDHY)

  • Результативность за 1 год: 10,4%
  • Коэффициент расходов: 0,45%
  • Годовая дивидендная доходность: 5,44%
  • Средний дневной объем за 3 месяца: 37 206
  • Активы под управлением: 193,5 миллиона долларов
  • Дата создания: 12 июня 2018 г.
  • Эмитент: Fidelity

FDHY обычно инвестирует не менее 80% своих активов в среднесрочные высокодоходные облигации развитых стран с целью достижения высокого уровня дохода и прироста капитала.Фонд имеет около 245 холдингов и использует индекс высокой доходности ICE BofA BB-B США в качестве руководства при структурировании фонда и выборе инвестиций.Помимо владения фондами корпоративных облигаций, основные активы FDHY включают высокодоходные облигации для SBA Communications Corp. (SBAC ), инвестиционного фонда недвижимости, владеющего и эксплуатирующего инфраструктуру беспроводной связи;TransDigm Inc. (TDG ), компания-производитель аэрокосмической отрасли;и компания Molina Healthcare Inc. (MOH ), предоставляющая медицинское страхование и регулируемое медицинское обслуживание.

Комментарии, мнения и анализы, выраженные в данном документе, предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как индивидуальный инвестиционный совет или рекомендации по инвестированию в какие-либо ценные бумаги или для принятия какой-либо инвестиционной стратегии. Хотя мы считаем, что представленная здесь информация является надежной, мы не гарантируем ее точность или полноту. Взгляды и стратегии, описанные в нашем контенте, могут не подходить для всех инвесторов. Поскольку рыночные и экономические условия могут быстро меняться, все комментарии, мнения и анализы, содержащиеся в нашем контенте, отображаются на дату публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Материал не предназначен для полного анализа каждого существенного факта, касающегося какой-либо страны, региона, рынка, отрасли, инвестиций или стратегии.

 


Похожие статьи