5 индексных фондов малой капитализации в США
Стоимостные акции обычно торгуются по низким ценам относительно производительности. Эти пять фондов являются одними из немногих индексных фондов с малой капитализацией, которые полностью или частично сосредоточены на выборе стоимости:
- Индексный фонд малой капитализации Vanguard (VSIAX)
- Размерный портфель целевой ценности в США (DTMVX), управляемый налогами
- Портфель целевых ценностей для США (DFFVX)
- Индексный фонд малой капитализации TIAA-CREF (TISBX)
- Фонд Fidelity Small Cap Enhanced Index Fund (FCPEX)
Краткий обзор
Для диверсифицированного портфеля рассмотрите возможность добавления этих индексных фондов с малой капитализацией, которые в основном или полностью сосредоточены на стоимости.
Индексный фонд малой капитализации Vanguard
Индексный фонд малой капитализации закрыт для новых инвесторов; тем не менее, Vanguard управляет версией инвестиций, торгуемых на бирже (ETF), под названием Vanguard Small-Cap Value ETF ( VBR ).
По состоянию на первый квартал 2021 года во взаимном фонденаходилосьоколо 44,7 миллиарда долларов США в акциях малой и средней капитализации, которые отслеживают индекс CRSP US Small-Cap Value Index.Коэффициент расходов фонда относительно низок и составляет 0,07%, что совпадает с версией ETF (также 0,07%).1
Портфель целевых ценностей для США
Портфель целевой стоимости в США инвестирует не менее 80% активов в компании с малой и средней капитализацией, которые, по мнению Dimensional, являются ценными акциями с более высокой прибыльностью.Он ищет компании с низким соотношением цены и балансовой стоимости, а также учитывает соотношение цены к денежному потоку и цены к прибыли. Ориентиром фонда является индекс стоимости Russel 2000.
По состоянию на 1 квартал 2021 года его активы составляли 5,9 млрд долларов США, из которых 24,3% приходилось на финансовый сектор, 22,4% — на сектор промышленных товаров и 15,1% — на потребительское право.Коэффициент расходов составляет 0,44%.
Размерный портфель целевых ценностей в США, управляемый налогами
Портфель целевой стоимости с налоговым управлением в США аналогичен указанному выше фонду, но с упором на минимизацию федеральных налогов. Dimensional достигает этого, компенсируя прирост капитала убытками и откладывая прирост капитала до тех пор, пока он не будет облагаться налогом по более низким долгосрочным ставкам.Средний оборот составляет около 24% портфеля. Ориентиром фонда является индекс стоимости Russel 2000.
По состоянию на 1 квартал 2021 года активы фонда составляли 12,9 миллиарда долларов, из которых 27,6% приходились на финансовый сектор, 21,6% — на промышленность и 14% — на усмотрение потребителей.Коэффициент расходов составляет 0,33%.
Индексный фонд малой капитализации TIAA-CREF
Индексный фонд малых капиталовложений TIAA-CREF инвестирует не менее 80% своих активов в акции стоимости и роста, указанные в индексе Russell 2000.
По состоянию на конец апреля 2021 года в фонде находилось 4,8 миллиарда долларов, вложенных в более чем 1900 позиций.Здравоохранение преобладает в его распределении (21%), за ним следуют финансы с 17,2%, информационные технологии и промышленность, каждая с примерно 15%.Его коэффициент расходов составляет 0,06%.
Fidelity Small Cap Enhanced Index Fund
Фонд Small-Cap Enhanced Index Fund инвестирует около 80% активов в акции, которые составляют индекс Russell 2000, но Fidelity стремится превзойти индекс, используя компьютерный количественный анализ, чтобы сделать свой выбор.
По состоянию на 1 квартал 2021 года фонд держал около 729 миллионов долларов в активах, из которых 23,1% приходилось на здравоохранение, 16,6% — на финансы и 16,3% — на информационные технологии.Его коэффициент расходов составляет 0,64%.9