Учебник по инвестированию в сельское хозяйство
Давным-давно какой-то древний человек решил, что сажать семена и собирать урожай — это более безопасный подход к производству продуктов питания, чем преследование более крупных, сильных и зубастых животных. С того времени сельскохозяйственный сектор процветал, увядал, восстанавливался, падал и снова приходил в норму. С каждым годом мир стремится накормить больше людей, имея меньше земли, поэтому интерес к сельскохозяйственному производству как к инвестициям растет вместе с населением мира. В этой статье мы рассмотрим сельскохозяйственный сектор и различные подходы к нему инвесторов.
СМОТРИ: Расширяйте свои финансы на зерновых рынках
Что такое сельское хозяйство?
Как и все отрасли, сельское хозяйство — это действительно спектр видов деятельности, которые частично совпадают друг с другом и даже с другими секторами. Упрощенная версия заключается в том, что производители выращивают зерновые и разводят скот для продажи переработчикам, которые готовят и упаковывают продукт, прежде чем он попадет на полки продуктового магазина. Производители и переработчики относятся к сельскохозяйственному сектору, а розничные торговцы — к розничному сектору — красиво и чисто.
Однако реальность такова, что в сельскохозяйственном секторе также находятся компании агробизнеса. Не существует твердого правила того, что представляет собой агробизнес, но если компания получает половину своих доходов прямо или косвенно от сельского хозяйства, то это обычно считается агробизнесом. Чтобы понять, как это может сбивать с толку, рассмотрим такую компанию, как PotashCorp, которая официально объединилась с Agrium и образовала Nutrien в начале 2018 года. По сути, Potash была горнодобывающей компанией, добывавшей все из-под земли и продававшей их. Однако он извлекал удобрения, поэтому крупными покупателями были фермеры. Таким образом, Potash был агробизнесом, несмотря на то, что подозрительно напоминал горнодобывающую компанию.
То же самое и с такими производителями, как Deere & Company (тракторы). На первый взгляд, они не имеют никакого отношения к выращиванию кукурузы или забое свиней. С другой стороны, ряд компаний, заинтересованных в сельскохозяйственном секторе, может открыть интересные пьесы на тему «люди должны есть», которая иногда способствует инвестициям в сельское хозяйство.
Сельское хозяйство — одна из старейших отраслей в мире, поэтому неудивительно, что существует несколько различных подходов к инвестированию в него.
SEE: инвестирование в природные ресурсы
Фьючерсы
Рынок фьючерсов был первоначально создан, чтобы уменьшить некоторые из рисков, стоящих перед производителями в сельском хозяйстве. Товарные инвесторы веками торговали контрактами на кукурузу, хлопок, свиней, крупный рогатый скот, сою, сахар и многие другие сельскохозяйственные продукты. Фьючерсы предлагают инвесторам простой способ сыграть в изменениях цен на сельскохозяйственную продукцию, не покупая при этом ферму и не прикладывая к ней усилий. Тем не менее, фьючерсы могут быть немного пугающими для новичка. Лучше всего узнать о рынке и изучить исторические движения цен, прежде чем рискнуть. Вы же не хотите однажды проснуться и обнаружить, что кто-то бросает ваши 50 000 фунтов хлопка.
SEE: Основы фьючерсов
Акции
Общая тенденция в сельскохозяйственном производстве за последние полвека, похоже, либо увеличится, либо исчезнет. Эта консолидация сельскохозяйственных угодий все меньшим и меньшим числом людей для получения эффекта масштаба перешла на сторону бизнеса. Многие из сельскохозяйственных компаний представляют собой огромные компании с глобальным охватом. Вы можете выбирать среди компаний по производству сельскохозяйственных химикатов, таких как Nutrien и Monsanto, производителей оборудования, таких как Deere и Kubota, или даже переработчиков и дистрибьюторов, таких как Tyson Foods.
Акции сельского хозяйства такие же, как и любые другие акции, и могут быть оценены на основе активов, P / E, дивидендной доходности или любых других показателей, которые выберет инвестор.
ETFs
Если вы хотите инвестировать в более широкий сектор в надежде на фундаментальный сдвиг, который приведет к росту цен на подавляющее большинство сельскохозяйственных акций, то биржевые фонды (ETF) могут быть именно тем, что вы ищете. Сельскохозяйственные ETF могут быть либо набором сельскохозяйственных акций, сборка которых будет стоить вам огромной суммы, либо они могут быть набором фьючерсных контрактов, зависящих от конкретного товара. Оба типа позволяют увеличить объем инвестиций и теоретически снизить риски за счет распределения ваших инвестиций. Фонды, ориентированные на фьючерсы, также устраняют риск необходимости принимать доставку лично, предотвращая вышеупомянутую проблему хранения хлопка.
В глуши
Хотя фьючерсы, акции и ETF являются основной точкой входа в сельскохозяйственный сектор для большинства инвесторов, существуют альтернативы, которые являются либо более спекулятивными, либо более капиталоемкими (или и тем, и другим). К ним относятся биржевые векселя, инвестирование в сельскохозяйственные угодья напрямую или через REIT, установление долевых партнерств с производителями и т. Д. Из этих инвестиций REIT сельхозугодий могут быть наиболее привлекательными. Эти REIT скупают участки пахотной земли и арендуют или удерживают ее. Стоимость сельхозугодий с течением времени значительно выросла и часто рассматривается как недвижимость всегда будут расти в цене.
Суть
Сельскохозяйственный сектор более благоприятен для инвесторов, чем ожидает большинство людей, и на протяжении сотен лет он привлекал инвестиции. Фьючерсный рынок вырос в сельском хозяйстве, и многие сельскохозяйственные акции могут проследить свою историю до тех времен, когда стрельба друг в друга из пистолетов была приемлемым способом уладить спор. Зрелость сельскохозяйственного сектора и разнообразные способы инвестирования в него в сочетании с новыми опасениями по поводу мирового потребления продуктов питания делают его привлекательным вариантом для многих инвесторов.