Как инвестировать в сельское хозяйство, не имея фермы
Инвестиции в сельское хозяйство могут показаться хорошим стратегическим ходом. В конце концов, независимо от того, находится ли экономика в рецессии или на подъеме, людям все равно нужно есть. Из-за этого многие инвесторы считают инвестиции в сельское хозяйство и сельское хозяйство устойчивыми к рецессии. Кроме того, по мере увеличения населения мира сельское хозяйство будет играть все более важную роль в поддержании глобальных обществ.
Тем не менее, буквально покупка фермы неосуществимая стратегия для среднего инвестора. Покупка фермы может потребовать значительных капиталовложений, а время и затраты на эксплуатацию или аренду фермы часто бывают значительными. К счастью, у инвесторов есть много других способов получить доступ к сектору, помимо вложения денег в ферму.
Ключевые выводы
- Инвестиции в сельское хозяйство означает вкладывать деньги в производство, переработку и распределение продуктов питания и сельскохозяйственных культур.
- Поскольку миру необходимо прокормить растущее население и иметь меньше земли, интерес к сельскохозяйственному производству как к инвестициям растет вместе с населением мира.
- Есть несколько способов косвенного инвестирования в сельское хозяйство: от фермерских REIT до сельскохозяйственных ETF и товарных рынков.
Фермерские REITs
Самое близкое к тому, чтобы инвестор мог стать владельцем фермы, фактически не делая этого, — это инвестировать в инвестиционный фонд недвижимости, ориентированный на сельское хозяйство (REIT). Некоторые примеры включают Farmland Partners Inc. ( FPI ) и Gladstone Land Corporation ( LAND ).
Эти REIT обычно покупают сельхозугодья, а затем сдают их в аренду фермерам. REIT сельхозугодий предлагают множество преимуществ. Во-первых, они обеспечивают гораздо большую диверсификацию, чем покупка одной фермы, поскольку позволяют инвестору иметь интересы в нескольких фермах на обширной географической территории.
REIT сельхозугодий также предлагают большую ликвидность, чем владение физическими сельхозугодиями, поскольку акции большинства этих REIT могут быть быстро проданы на минимальные инвестиции — это всего лишь цена одной акции REIT.
Запасы сельского хозяйства
Инвесторы также имеют доступ к ряду публичных компаний, работающих в сельскохозяйственном секторе. Эти компании варьируются от компаний, которые непосредственно занимаются выращиванием и производством сельскохозяйственных культур, до компаний, работающих в различных отраслях, которые поддерживают фермеров.
Растениеводство
Одна из потенциальных возможностей для инвестиций — это компании, которые сажают, выращивают и собирают урожай. Многие из этих фирм также занимаются такими вспомогательными видами деятельности, как распространение, переработка и упаковка. К сожалению, существует ограниченное количество публично торгуемых растениеводческих фирм, которые включают в себя Fresh Del Monte Produce Inc. ( FDP ), Adecoagro SA ( AGRO ) и Cresud ( CRESY ).
Поддерживающие отрасли
Инвесторы также могут покупать акции в различных отраслях, поддерживающих сельское хозяйство. Тремя крупнейшими отраслями промышленности являются компании, занимающиеся продажей удобрений и семян, производители сельскохозяйственного оборудования, а также дистрибьюторы и переработчики сельскохозяйственных культур.
- Удобрения и семена. Многие фирмы участвуют в производстве и продаже удобрений и семян, и инвесторы захотят определить, какая часть доходов каждой фирмы фактически получена от сельского хозяйства, поскольку некоторые также обслуживают ряд других секторов. Среди публичных компаний, торгующих удобрениями или семенами, есть Nutrien Limited (NTR) и The Mosaic Co. ( MOS ).
- Оборудование. Сельское хозяйство — это деятельность, требующая большого количества оборудования, поэтому инвесторы могут получить доступ к сектору, вложив средства в производителей оборудования, специализирующихся на сельском хозяйстве. Две фирмы, активно занимающиеся производством сельскохозяйственной техники, — это Deere & Co. ( DE ) и AGCO Corp. ( AGCO ).
- Распространение и переработка. Многие компании предоставляют инфраструктуру, которая перемещает урожай с фермы в местный продуктовый магазин. Среди тех, кто занимается транспортировкой, обработкой и распределением урожая, являются Archer Daniels Midland Co. ( ADM ) и Bunge Limited ( BG ). Как и в случае с производителями оборудования, некоторые из этих дистрибьюторов получают лишь часть своих доходов от деятельности, связанной с сельским хозяйством.
Биржевые фонды Ag
Биржевые фонды (ETF) — хороший инструмент для инвесторов, позволяющий диверсифицировать свои позиции в сельскохозяйственном секторе. ETF агробизнеса Market Vectors ( MOO ), например, предлагает доступ к диверсифицированному набору предприятий, инвестируя в компании, которые получают не менее 50% своих доходов от сельского хозяйства. Самый эффективный фондовый фонд для сельскохозяйственных товаров, основанный на показателях за 2020 год, — это ETF на сою Teucrium ( SOYB ).
Как и при инвестировании в любой тип ETF, инвесторы должны тщательно учитывать комиссию за управление каждым ETF и эффективность индекса, который отслеживает фонд.
Паевые инвестиционные фонды Ag
Есть также паевые инвестиционные фонды, которые инвестируют в сельское хозяйство и сельское хозяйство. Если это звучит привлекательно, вы должны сначала определить, инвестирует ли фонд в фирмы, связанные с сельским хозяйством, или в сырьевые товары. Также имейте в виду, что многие из этих фондов связаны с другими секторами, помимо сельского хозяйства. Поэтому, если вас больше интересуют инвестиции в чистое сельское хозяйство или сельское хозяйство, вам, вероятно, лучше выбрать другие типы активов.
При инвестировании в паевые инвестиционные фонды инвесторам необходимо учитывать комиссионные и прошлые результаты и сравнивать их, например, с таковыми из ETF. Паевые инвестиционные фонды, связанные с сельскохозяйственными фирмами или сырьевыми товарами, включают Fidelity Global Commodity Stock Fund (FFGCX) и North Square Oak Ridge Global Resources & Infrastructure Fund (INNAX).
Мягкие товары
Более спекулятивные инвесторы могут быть заинтригованы идеей прямого изменением цен на рынке. Хотя вы можете получить доступ к товарам, просто купив фьючерсные контракты, существует также ряд ETF и биржевых нот (ETN), которые обеспечивают более разнообразный доступ к товарам.
В то время как некоторые ETF и ETN предоставляют инвесторам доступ к определенным товарам (таким как кукуруза ( корзина товаров. Как пример последнего, Invesco DB Agriculture ETF ( DBA ) инвестирует в фьючерсные контракты на кукурузу, пшеницу, сою и сахар.
Существует также iPath Bloomberg Agriculture Subindex ETN ( товаров. фьючерсные контракты.
Суть
У инвесторов, желающих инвестировать в сельскохозяйственный сектор, есть множество альтернатив фактической покупке фермы. Инвесторы, которые надеются максимально точно воспроизвести прибыль от владения сельхозугодиями, могут приобрести сельхозугодья REIT. Для тех, кто ищет более широкое участие в сельскохозяйственном секторе, инвестирование в акционерный капитал производителей сельскохозяйственных культур, поддерживающих фирм или ETF может быть лучшим вариантом. А те, кто хочет получить прибыль от изменения цен на сельскохозяйственные товары, имеют в своем распоряжении ряд фьючерсных контрактов, ETF и ETN. Обладая всеми этими вариантами, инвесторы должны иметь возможность найти инвестиционный инструмент и стратегию, которые соответствуют их потребностям.