Кто-нибудь может победить рынок?

Фраза «обойти рынок» означает получение дохода от инвестиций, превышающего показатели индекса Standard & Poor’s 500.Обычно называемый S&P 500, это один из самых популярных индикаторов общих показателей фондового рынка США.

Все пытаются победить, но мало кому это удается.

Барьеры

Инвестиционные сборы — одно из основных препятствий на пути к победе над рынком. Если вы последуете популярному совету инвестировать в индексный фонд S&P 500, а не в отдельные акции, результаты вашего фонда должны быть идентичны показателям S&P 500, в лучшую или худшую сторону. Но инвестиционные сборы будут вычтены из этих доходов, так что вы не сможете их полностью сопоставить, не говоря уже о том, чтобы превзойти их. Ищите индексные фонды со сверхнизкими комиссиями от 0,05% до 0,2% в год, и вы приблизитесь к уровню рынка, хотя и не победите его.

Налоги — еще одно серьезное препятствие на пути к победе над рынком.Когда вы платите налог на доход от инвестиций, вы теряете значительную часть своей прибыли.Ставка налога на прирост капитала составляет от 15% до 20%, если только ваш доход не очень низкий.И это налог на инвестиции, удерживаемые не менее одного года.Акции, удерживаемые на более короткий срок, облагаются налогом как обычный доход.

Психология инвестора представляет собой третий барьер на пути к победе над рынком. И наоборот, большинство людей имеют тенденцию покупать дорого и продавать дешево, потому что они склонны покупать, когда рынок работает хорошо, и продавать из страха, когда рынок начинает падать. По крайней мере, это под вашим контролем. Узнайте, как анализировать акции и учитывать потенциал компании для получения прибыли в будущем. Это не надежно, но, по крайней мере, вы будете покупать по разумным причинам.

Риск — ключ к успеху

Один из способов обыграть рынок — это взять на себя больший риск, но, хотя больший риск может принести большую прибыль, он также может принести большие убытки.

Вы также можете превзойти рынок, если у вас будет превосходная информация. Есть несколько способов, которыми индивидуальный инвестор может обладать превосходной информацией, если он не является инсайдером компании, а торговля внутренней информацией является серьезным преступлением, называемым инсайдерской торговлей.

Однако в более широком смысле у вас может быть превосходная информация, основанная на вашем опыте в отрасли или продукте. Нет никакого преступления в том, чтобы вкладывать деньги в то, что вы знаете.

Некоторые инвесторы сколотили состояния благодаря своим превосходным аналитическим способностям. Такие имена домохозяйств, как Питер Линч и менеджеры паевых инвестиционных фондов не могут превзойти рынок.

Иногда это просто удача

Что означает отсутствие неуважения, Линчу и Баффету, возможно, просто невероятно повезло, даже если они были финансовыми гениями. Высокопоставленные экономисты показали, что портфель случайно выбранных акций может работать так же хорошо, как и тщательно подобранный.

Да, возможно, вы сможете превзойти рынок, но если инвестиционные сборы, налоги и человеческие эмоции работают против вас, у вас больше шансов добиться этого благодаря удаче, чем навыкам. Если вы можете просто сравниться с S&P 500 за вычетом небольшой комиссии, у вас будет больше результатов, чем у большинства инвесторов.