Инфляция в пользу кредиторов или заемщиков?

Инфляция объясняет экономическую ситуацию стойкого и ощутимого роста цен на товары и услуги в экономике в течение длительного периода времени.
Большинство экономистов считают, что долгосрочные последствия инфляции зависят от денежной массы. Иначе говоря, денежная масса имеет прямую пропорциональную связь с уровнем цен в долгосрочной перспективе. То есть, если количество денег в обращении увеличивается, происходит пропорциональное увеличение цен на товары и услуги.

Помимо печати новых денег, существует множество других факторов, которые могут увеличить количество валюты в обращении. Процентные ставки могут быть снижены, норма резервирования для банков может быть уменьшена (процент депозитов, которые банк хранит в денежных резервах), может повыситься доверие к банковской системе или центральный банк может покупать государственные ценные бумаги или корпоративные облигации (в результате у людей, которые держали облигации, имели больше денег, чтобы потратить), среди других факторов, которые могут увеличить денежную массу.

Инфляция возникает при общем повышении цен на товары и услуги и снижении покупательной способности. Покупательная способность – это стоимость валюты, выраженная в количестве товаров и услуг, которые можно купить за одну единицу валюты.

Например, представьте, что завтра банковский счет каждого человека и его зарплата увеличиваются вдвое. Вначале мы могли бы почувствовать себя вдвое богаче, чем были раньше, но цены на товары и услуги быстро вырастут, чтобы сравняться с этой новой ставкой заработной платы. Вскоре из-за инфляции реальная стоимость наших денег вернется к прежнему уровню. Таким образом, увеличение денежной массы увеличивает уровень цен. Инфляция может принести пользу как кредитору, так и заемщику, в зависимости от обстоятельств.

Ключевые выводы

  • Денежная масса имеет прямую пропорциональную связь с уровнем цен; Если количество денег в обращении увеличивается, пропорционально увеличивается цена товаров.
  • Инфляция возникает при общем повышении цен на товары и услуги и снижении покупательной стоимости денег; в зависимости от обстоятельств это может принести пользу как заемщикам, так и кредиторам.
  • Инфляция позволяет заемщикам расплачиваться с кредиторами деньгами, стоимость которых меньше, чем была при первоначальном заимствовании, что приносит пользу заемщикам.
  • Когда инфляция вызывает повышение цен, увеличивается спрос на кредит, что приносит пользу кредиторам.

Инфляция может помочь заемщикам

Если заработная плата увеличивается с инфляцией, и если заемщик уже был должен деньги до того, как инфляция произошла, инфляция приносит пользу заемщику. Это потому, что заемщик по-прежнему должен ту же сумму денег, но теперь у него больше денег в своей зарплате, чтобы погасить долг. Это приводит к снижению процентов  для кредитора, если заемщик использует дополнительные деньги для досрочного погашения долга.

Когда бизнес занимает деньги, деньги, которые он получает сейчас, будут возвращены деньгами, которые он заработает позже. Основное правило инфляции заключается в том, что она со временем приводит к снижению стоимости валюты. Другими словами, наличные деньги сейчас стоят больше, чем деньги в будущем. Таким образом, инфляция позволяет должникам расплачиваться с кредиторами деньгами, которые стоят меньше, чем они были первоначально взяты в долг.

Инфляция также может помочь кредиторам

Инфляция может помочь кредиторам несколькими способами, особенно когда речь идет о предоставлении нового финансирования. Во-первых, более высокие цены означают, что больше людей хотят получить кредит для покупки дорогостоящих товаров, особенно если их заработная плата не увеличилась – это означает появление новых клиентов для кредиторов. Вдобавок к этому более высокие цены на эти предметы приносят кредитору больше процентов. Например, если цена на телевизор повышается с 1500 до 1600 долларов из-за инфляции, кредитор зарабатывает больше денег, потому что 10% процентов на 1600 долларов больше, чем 10% процентов на 1500 долларов. Кроме того, дополнительные 100 долларов и все дополнительные проценты могут потребовать больше времени для выплаты, что означает еще большую прибыль для кредитора.

Во-вторых, если цены растут, растет и  заработок не увеличился). Это приносит пользу кредиторам, потому что людям нужно больше времени, чтобы выплатить свои предыдущие долги, что позволяет кредитору собирать проценты в течение более длительного периода. Однако ситуация может иметь неприятные последствия, если приведет к более высокому  уровню дефолтов . Дефолт – это неуплата долга, включая проценты или основную сумму по кредиту. Когда стоимость жизни повышается, люди могут быть вынуждены тратить больше своей заработной платы на недискреционные расходы, такие как аренда, ипотека и коммунальные услуги. В результате у них останется меньше денег на выплату долгов, и заемщики с большей вероятностью не выполнят свои обязательства.