Использование ETF для небольших периодических инвестиций
Один из основных принципов инвестирования — сберегать небольшой процент вашего дохода в каждый платежный период и вкладывать деньги в ценные бумаги, которые со временем должны расти. Индексные паевые инвестиционные фонды были благом для многих инвесторов, которые регулярно вкладывают небольшие суммы. Биржевые фонды (ETF) — это еще один способ для инвесторов выйти на рынок без необходимости выбирать определенные акции. Во многом они похожи на индексные фонды, но подходят ли они инвесторам, у которых есть относительно небольшая сумма для периодических вложений? Давайте посмотрим на факторы, которые следует учитывать инвесторам.
Сравнение стоимости ETF и индексных паевых инвестиционных фондов
И ETF, и индексные паевые инвестиционные фонды предлагают инвесторам возможность инвестировать во многие сектора экономики по всему миру. При большом и постоянно растущем количестве доступных ETF и фондов решение о том, какой сектор или секторы обладают наибольшим потенциалом, является важным. После того, как вы определились с секторами, в которые хотите инвестировать; затем вы можете сузить поиск до конкретных ETF или фондов.
После того, как вы определили несколько потенциальных ETF и индексных фондов, которые удовлетворяют вашим инвестиционным целям, следующим шагом будет сравнение стоимости фондов. Три различных фактора стоимости в пользу ETF, но у ETF есть также два важных недостатка.
Коэффициенты расходов
Фонды обычно взимают комиссионные со своих клиентов, исходя из процента от общей суммы активов под управлением. Этот сбор, известный как коэффициент расходов, покрывает заработную плату управляющих фондами и все другие операционные расходы. ETF, как правило, имеют более низкий коэффициент затрат, поскольку их эксплуатационные расходы ниже по дизайну. Со временем эта разница в стоимости, хотя и небольшая, может составить значительную сумму из-за возможности сложного начисления.
Налоги
Ваша прибыль неизбежно будет облагаться налогом. Индексные фонды, особенно активно управляемые, несут налогооблагаемые события для своих инвесторов, когда они продают акции компаний, которыми они владеют, с целью получения прибыли, что может происходить каждый год. Как владелец фонда, вы должны уплатить налог на прирост капитала со всех доходов, о которых сообщается. Инвесторы в ETF не получают никакого прироста капитала до тех пор, пока они не продадут доли в фонде, и в это время они могут нести ответственность за уплаченные налоги, если цена продажи выше, чем цена их покупки. Это означает, что с ETF вы контролируете, когда вы несете налогооблагаемое событие. Инвесторы индексных фондов также столкнутся с уплатой налога на прирост капитала при продаже своих фондов, если фонд вырос в цене.
Минимальные инвестиции
Большинство индексных фондов требуют, чтобы их акционеры открывали счет с минимальными вложениями. В зависимости от фонда первоначальные вложения могут быть довольно высокими. Кроме того, многие фонды требуют, чтобы инвесторы поддерживали минимальный уровень инвестиций, чтобы избежать платы за обслуживание. У ETF нет минимальных комиссий. Минимум, который инвестор должен заплатить для покупки ETF, — это цена одной акции ETF плюс комиссии и сборы.
Сборы и комиссии
Основным недостатком ETF является стоимость покупки и продажи акций. Помните, вы покупаете и продаете ETF как акции. В зависимости от брокера затраты могут существенно различаться. Если вы инвестируете 100 долларов в месяц, вы будете платить брокеру комиссионные и сборы каждый месяц, что будет препятствовать получению прибыли. Индексные фонды обычно не взимают комиссию за покупку своих акций, даже в небольших количествах, если вы покупаете их у фондовой компании. Итак, ваши ежемесячные 100 долларов полностью инвестированы в фонд. Однако руководство может взимать комиссию за продажу акций индексного фонда.
Спрэд спроса и предложения
При покупке или продаже каких — либо акций или ETF, есть спрэд между ценой покупки и ценой продажи, которая известна как распространение бид-аск. Чем шире спред, тем больше должны вырасти инвестиции, чтобы преодолеть более высокую цену покупки и более низкую цену продажи. Спреды по ETF зависят от ликвидности и объема торгов, как и по любым акциям. Широко торгуемые ETF будут иметь более узкие спреды, в то время как те, которые совершают меньше сделок, могут иметь большие спреды.
Более того, цена покупки и продажи будет меняться в течение дня в зависимости от движения рынка. Подобно покупке акций, это мгновенное изменение цены покупки и продажи может быть возможностью приобрести акции по более низкой цене. Конечно, вы также можете купить в тот же день по более высокой цене, если акции ETF закроются. Если вы покупаете или продаете ETF, обычно рекомендуется использовать лимитные ордера, чтобы вы могли контролировать свои торговые цены. Индексные фонды, с другой стороны, оцениваются в конце дня, и это цена, которую инвесторы заплатят, если решат их купить.
Суть
Делая небольшие периодические инвестиции, важно ориентироваться на долгосрочную перспективу. Во-первых, решите, в каких секторах вы хотите работать. Выбор правильного сектора может существенно повлиять на эффективность вашего портфеля. Стоимость, связанная с вашими инвестициями, является следующим важным фактором, который необходимо оценить. ETF имеют более низкие затраты, чем индексные фонды, но стоимость покупки и продажи акций может возрасти, поскольку инвесторы несут транзакционные издержки по каждой заявке на покупку и продажу. Эти затраты могут снизить общую окупаемость инвестиций. Чтобы уменьшить эти транзакционные издержки, инвесторам следует рассмотреть возможность использования дисконтного брокера, который не взимает комиссию, или, возможно, инвестирования больших сумм реже раз в год, возможно, инвестируя ежеквартально, а не ежемесячно.