Стратегии трейдера-эксперта: принцип цены открытия
В течение многих лет наблюдений опытный трейдер Ларри Песавенто заметил, что первая сделка дня часто служит поддержкой или сопротивлением на протяжении всей сессии. Он объясняет мощную технику чтения магнитной ленты в своей книге 2000 года «Принцип начальных цен: лучше всего хранится в секрете на Уолл-стрит». Принцип цены открытия имеет множество применений, независимо от того, играете ли вы с акциями или фьючерсами. (См. Также: Основы поддержки и сопротивления. )
Какие рынки работают лучше всего?
Песавенто фокусирует свое исследование на фьючерсах на индекс S&P 500, но большинство ликвидных рынков выигрывают от анализа, особенно когда устанавливаются внутридневные диапазоны. Это более сложный процесс с валютами, потому что форекс пересекает торговлю через 24-часовые циклы без общепринятых цен открытия или закрытия. Тем не менее, первый отпечаток недели — в воскресенье вечером в США и в понедельник в других странах — можно эффективно использовать для той же цели. (См. Также: Оценка силы рыночного движения. )
Этот принцип работает по-разному, но его наибольшее значение проявляется, когда цена возвращается, чтобы проверить печать открытия, сверху или снизу, после того, как она установила утренний торговый диапазон. Этот прогресс может занять от 30 минут до двух часов, в зависимости от волатильности. Оказавшись на месте, нарисуйте три линии на 5- или 15-минутных графиках на максимуме диапазона, минимуме диапазона и открытии. Относительное расположение между этими уровнями дает всевозможную полезную информацию и торговые сигналы.
Самое простое применение — это откат цены к этим уровням во время внутридневной сессии. Внимательно следите за мелкомасштабными прорывами, пробоями, разворотами и неудачами, используя эти колебания как краткосрочные сигналы входа и выхода. Это проще, чем кажется, потому что вы ищете действия того же типа, что и ожидаемые при более крупномасштабной поддержке или сопротивлении, т.е. расширение цены, когда уровень пробивается, или толчок в противоположном направлении, когда уровень держится. Затем верхняя и нижняя границы диапазона вступают в игру как торговые фильтры, в зависимости от их местоположения относительно начального тика. (См. Также: Анатомия торговых прорывов ).
Давайте посмотрим, как это работает в двух распространенных внутридневных сценариях.
Invesco Nasdaq 100 Trust ( минимум колебания происходит по той же цене, что и цена открытия. Затем начинается медленное снижение, запускающее тест на начальном отпечатке в середине обеденного перерыва. Фонд отскакивает в течение 30 минут и откатывается, повторно тестируя точку разворота около 13:20. Сильный рывок вниз подтверждает прорыв, который приводит к неприятному внутридневному снижению.
Неудачный отскок в обеденный перерыв завершает медвежий паттерн «чашка и ручка», который повышает надежность коротких позиций, занимаемых, когда цена пробивает печать открытия и минимум диапазона. Важно отметить, что на пробоях, дающих значительные внутридневные колебания, часто можно торговать в течение нескольких дней, потому что они продолжают действовать как сопротивление. Аналогичная динамика наблюдается и при пробое цены открытия. (См. Также: Анализ шаблонов диаграмм: чашка и ручка. )
Акции Gilead Sciences, Inc ( максимумом и минимумом первого колебания сессии, настраивая динамику ленты, отличную от примера QQQ. В этом случае нарушение первого отпечатка должно иметь меньшее влияние, потому что препятствия для движения поджидают все выше и ниже.
Первый 5-минутный бар устанавливает утренний диапазон, но это не очевидно, пока он не будет успешно протестирован в течение примерно 45 минут после начала торгового дня (красный кружок). В свою очередь, следующий подъем тестирует тик открытия, давая прорыв, который добавляет более 60 центов в следующие 10 минут. Цена быстро останавливается на вершине диапазона, завершает бычий паттерн «чашка и ручка» и вырывается из сильного направленного толчка, который заполняет разрыв и продолжает входить в закрывающий колокол.
Три точки данных вносят порядок в типичный утренний хаос, позволяя привести в действие первые стратегии, в то время как большинство из них пытается оценить рыночный тон. Это дополнительное понимание создает четко определенное торговое преимущество, которое увеличивает предсказательную силу в очень короткие периоды времени, давая вам преимущество на пути к прибыльности.
Суть
Первая сделка дня на ликвидных рынках определяет узкий ценовой уровень, который может выступать в качестве поддержки или сопротивления в течение всей сессии. Этот принцип цены открытия имеет множество применений в сочетании с диапазоном внутридневной торговли. (Дополнительную информацию можно найти в статье Как создать прибыльные стратегии краткосрочного разрыва.)