Выявление прорывов так же просто, как ACD
Торговый гуру Марк Фишер не является обычным игроком на рынке. сырая нефть, до волатильных акций, его трейдеры преодолевают ямы с сырьевыми товарами или работают с компьютерными терминалами. Это работает? Просто спросите любого в фирме Фишера, что они думают о системе, и они вам ответят.
Основы Фишер описывает свою систему ACD и то, как она работает, в книге под названием «Логический трейдер». В отличие от многих других людей, занимающихся помощью трейдерам, он очень рад поделиться системой, которую использует, потому что считает, что чем больше людей будет использовать ее, тем эффективнее она будет.
По сути, его система предоставляет точки A и C для входа в сделку, а точки B и D — для выхода — отсюда и название. Это стратегия прорыва, которая лучше всего работает на волатильных или трендовых рынках со специальной группой акций и товаров ( лучше всего работают с высокой волатильностью ). Фишер часто использует природный газ и сырую нефть в качестве примеров в своей книге, но Фишер также упоминает такие товары, как сахар, и множество акций. Эти ссылки являются хорошей подсказкой о том, для каких рынков целесообразно использовать ACD.
Рисунок 1 — Пятиминутный график индекса S & P500. График предоставлен Meta (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации)stock.com. Дневные данные по eSignal.com
На пятиминутном графике индекса S&P 500 на рисунке 1, который показывает первые десять торговых дней марта 2004 года с сигналами ACD, диапазон открытия (OR) (синие линии) рассчитывается с использованием диапазона первых 15 минут торговли. день. «А» вверх (красная линия) возникает, когда индекс пробивает на три пункта выше диапазона открытия. А вниз (красная линия) возникает, когда цена выходит за пределы установленного диапазона ниже диапазона открытия и остается в нем. Обратите внимание, что такой индикатор, как индекс относительной силы, часто может помочь подтвердить сигналы покупки и продажи. Сигнал на продажу вместе с отрицательной дивергенцией является хорошим подтверждением сигнала на продажу — см. Изменение в восьмой день месяца. Если бы индекс поднялся вверх, а затем упал ниже диапазона открытия, трейдер изменил бы свою позицию, когда был введен C вниз, на 0,5 пункта ниже минимума диапазона открытия.
Рождение новой системы. Работая над системой торговли в качестве аспиранта Wharton School of Business в начале 1980-х, Фишер заметил важность того, что диапазон открытия имел значение для задания тона торгового дня. В случае сырой нефти (где диапазон открытия в то время составлял 10 минут), диапазон открытия был максимумом или минимумом дня от 17 до 23% времени. Если бы рынки были действительно случайными, и поскольку в торговом дне 32 десятиминутных периода, можно было бы ожидать, что диапазон открытия будет максимумом или минимумом 1/16 (или 6,25%) времени (1/32 для максимума и 1/32 для низкого). Иными словами, вероятность того, что диапазон открытия будет либо высоким, либо низким в течение дня, более чем в три раза больше, чем можно было бы ожидать, если бы движения рынка были действительно случайными, как это постулируется теорией случайного блуждания. Фишер — не единственный, кто обнаружил этот факт. Ряд торговых систем, используемых сегодня, полагаются на диапазон открытия, чтобы указать на смещение курса.
за заседаниями ОПЕК (Организация стран-экспортеров нефти) в поисках любых признаков сокращения или увеличения квот добычи, прогнозов погоды, влияющих на потребление нефти, еженедельных отчетов о запасах нефти, а также еженедельных отчетов по природному газу. фигурки для хранения.
После открытия рынка трейдер индекса S&P 500, например, следует за первыми 15 минутами рынка, которые представляют собой диапазон открытия (ИЛИ), использованный в приведенном выше примере, отмечая на дневном графике горизонтальные линии максимума и минимума. Затем этот трейдер ждет, когда произойдет повышение или понижение А. В этом случае индекс перемещается выше ИЛИ и поднимается еще на три пункта, в результате чего получается буква «А».
Трейдер размещает стоп-приказ и покупает индекс на уровне А вверх. Стоп — лосс будет установлен ниже нижнего значения OR (B-выход), так что, если рынок движется в нежелательном направлении более чем на эту сумму, как только трейдер в торговле, они бы выйти — лучше держать деньги, чтобы торговать в другой день. Если торговля продолжится в желаемом для дневного трейдера направлении, он закроет сделку ближе к концу дня.
AC вниз происходит, если генерируется сигнал A вверх, но затем индекс падает ниже диапазона открытия. Используя нижний предел OR (выход B), трейдер выйдет, когда эта линия будет пробит, и изменит свою позицию (короткая продажа), когда будет введено C вниз. AC вниз (или C вверх) движения гораздо реже. Они интересны тем, что чем позже в течение дня они происходят, тем интенсивнее движение: чем меньше времени у трейдеров остается для выхода из сделки при развороте, тем более срочно это становится и, следовательно, тем выше волатильность. По словам Фишера, это один из тех случаев, когда оставаться в сделке на ночь может быть хорошей идеей, поскольку рынки часто испытывают гэпы при открытии следующего дня.
Рисунок 2 — График с пятиминутными барами
На рисунке 2 мы видим график, показывающий пятиминутные бары, диапазон открытия, A вверх и C вниз. Сделка была открыта, когда акция торговалась на уровне A вверх, закрылась (остановилась), когда она торговалась ниже точки B, на выходе в нижней части диапазона открытия. Сделка вниз AC была открыта со стопом (выход D) на случай закрытия индекса выше верхней границы диапазона открытия.
AC вниз происходит, если генерируется сигнал A вверх, но затем индекс падает ниже диапазона открытия. Используя нижний предел OR (выход B), трейдер выйдет, когда эта линия будет пробит, и изменит свою позицию (короткая продажа), когда будет введено C вниз. C вниз (или C вверх) движения намного реже. Они интересны тем, что чем позже в течение дня они происходят, тем интенсивнее движение: чем меньше времени у трейдеров остается для выхода из сделки при развороте, тем более срочно это становится и, следовательно, тем выше волатильность. По словам Фишера, это один из случаев, когда оставление сделки на ночь может быть хорошей идеей, поскольку рынки часто испытывают гэпы при открытии следующего дня.
Выберите свой временной интервал Прелесть системы ACD в том, что она работает практически в любом временном интервале. Дневной трейдер может использовать пятиминутный период в качестве основы для торговли, а долгосрочный трейдер может использовать дневные данные.
Для более длительной перспективы Фишер описывает макрос ACD. Это по-прежнему требует ссылки на внутридневные данные для определения диапазона открытия, а также вверх или вниз и т.д. Fisher назначает дневные значения на основе поведения рынка. Например, если в начале дня эквити дает A вверх и никогда не торгуется ниже диапазона открытия, в этот день будет получено +2 балла. Если он ставит A вниз и никогда не закрывается выше OR, они дают –2. Суточная шкала Фишера колеблется от +4 до –4. Общая сумма сохраняется, и каждый день добавляется новое дневное значение, а самая старая оценка 30 дней назад удаляется. В день, когда текущий счет растет, долгосрочный трейдер сочтет это оптимистичным. Чем быстрее значение увеличивается или уменьшается, тем более бычий или медвежий сигнал.
Полное обсуждение этой стратегии выходит за рамки данной статьи, но достаточно сказать, что Фишер обнаружил, что она очень хорошо работает, предоставляя своим трейдерам макро-взгляд на рынок, на котором они торгуют. Тем, кто хочет узнать больше, рекомендуется получить копию «Логического трейдера» или зайти на веб-сайт Фишера. Он предлагает услугу подписки для тех, кто хотел бы регулярно получать информацию о значениях баллов A и C по различным акциям и товарам, а также подробную информацию о том, как лучше всего использовать систему Фишера.
Заключение — верхушка айсберга. Обсуждаемые здесь принципы представляют собой лишь краткое представление о том, как работает система ACD, поэтому перед ее использованием убедитесь, что вы больше читаете и выполняете домашнюю работу. Эта система также не является торговой стратегией plug-and-play , которую можно использовать с любым капиталом. Те акции, которые лучше всего подходят для ACD, очень волатильны, очень ликвидны (большой дневной объем торгов) и подвержены длительным трендам — валюты, как правило, очень хорошо работают с системой ACD. Имейте в виду, что, хотя мы использовали индекс S&P 500 в приведенном выше примере, Фишер сказал в телефонном интервью, что он не работает особенно хорошо и что, по его мнению, есть гораздо лучшие кандидаты для торговли с ACD. Также важно отметить, что он не очень хорошо работает с акциями с низкой волатильностью, застрявшими в торговом диапазоне.
Если вы ищете новые и интересные торговые идеи для реализации и не боитесь поработать, система ACD предлагает другой способ взглянуть на рынки и метод использования преимуществ ежедневной волатильности и тенденций в отношении акций, сырьевых товаров. и валюты.