Грант

Что такое грант?

Грант — это награда, обычно финансовая, присуждаемая одним юридическим лицом (обычно компанией, фондом или правительством) физическому или юридическому лицу для достижения цели или стимулирования производительности. Гранты — это, по сути, подарки, которые не нужно возвращать в большинстве случаев. Это могут быть ссуды на образование, деньги на исследования и опционы на акции. У некоторых грантов есть периоды ожидания — так называемые периоды блокировки или передачи прав — прежде чем получатель сможет полностью владеть финансовым вознаграждением.

Объяснение опционных грантов

Для предприятий субсидия обычно означает присуждение опционов на акции компании, предоставляемые сотруднику, чтобы вызвать лояльность и стимулировать высокую производительность труда. После периода ожидания, работник может затем осуществлять эти опционы на акции и занять позицию акций, часто по цене ниже рыночной стоимости акций в то время. Иногда фактические акции предоставляются и могут быть проданы после периода ожидания.

Гранты на опционы на акции обычно предлагаются сотрудникам после того, как они проработают в компании определенный период времени. Каждая компания решает, как работает ее программа грантов, но в большинстве случаев сотрудники должны продолжать работать в компании и не могут использовать предоставленные им опционы (продать предоставленные им акции ) в течение определенного периода времени.

Более того, гранты обычно следуют графику наделения правами, при котором права на финансовое вознаграждение переходят со временем. Например, сотрудник остается в компании и получает вознаграждение на 50%. В этот момент у сотрудника есть незыблемые права на половину вознаграждения, даже если работа прекращена.

С точки зрения работодателя, идея грантов по опционам на акции состоит в том, чтобы побудить сотрудников согласовывать свои интересы с интересами акционеров. С точки зрения сотрудника, предоставление опциона на акции — это возможность приобрести акции компании, в которой они работают. Обычно цена гранта устанавливается как рыночная цена на момент предоставления гранта.

Если рыночная цена акций растет в цене, цена гранта остается прежней, и сотрудник покупает акции по более низкой цене, чем рыночная стоимость при исполнении опциона. Таким образом, гранты аналогичны опционам колл, но без срока действия.

Квалифицированные и неквалифицированные гранты на опционы на акции

Квалифицированный грант опциона на акции, также известный как опцион на  поощрительные акции (ISO), имеет право на особый налоговый режим: вам не нужно платить подоходный налог при покупке опциона, вместо этого вы платите налог на прирост капитала при продаже опциона. опцион, или налоги на прибыль, полученную от опциона на акции. Однако грант не может быть предоставлен по цене ниже рыночной из-за неквалифицированных опционов.

Кроме того, предоставление квалифицированного опциона на акции иногда является более рискованным, поскольку работник должен удерживать опцион в течение более длительного периода времени, чтобы иметь право на особый налоговый режим. Обычно он зарезервирован для сотрудников более высокого уровня, и компания не может списать его как налоговый вычет. ISO не могут быть переданы другому физическому или юридическому лицу, кроме как по завещанию или доверию.

Гранты на опционы на неквалифицированные акции (NSO) могут быть переданы ребенку или благотворительной организации, в зависимости от политики конкретной компании. Гранты на неквалифицированные опционы на акции не облагаются налогом компанией, которая их предоставляет. Поскольку субсидия предоставляется по определенной цене, которая обычно ниже рыночной стоимости акций компании, сотрудники, решившие воспользоваться этой возможностью, уплачивают подоходный налог с разницы между этими двумя ценами при покупке. Важно отметить, что сотрудники не облагаются налогами, когда им становится доступна такая возможность; вместо этого они платят налоги только при покупке опциона на акции.