Как часто паевые инвестиционные фонды сообщают о своих активах?

Паевые инвестиционные фонды получают инвестиционный капитал от инвесторов и используют эти деньги для покупки ценных бумаг. Типы и количество ценных бумаг зависят от инвестиционной стратегии паевого инвестиционного фонда и со временем меняются по мере того, как инвестиционный менеджер вносит корректировки в портфель.

Оборот, который относится к инвестиционным менеджером Распаковка текущих ценных бумаг или покупка новых ценных бумаг, может произойти очень часто или остаются неизменными в течение длительного периода времени, в зависимости от взаимного фонда.

Раскрытие информации для паевых инвестиционных фондов

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) требует, чтобы паевые инвестиционные фонды ежеквартально сообщали полные списки своих вложений, поскольку они являются регулируемыми инвестиционными компаниями.

Паевые инвестиционные фонды используют формы SEC NQ и N-CSR для раскрытия своих квартальных авуаров в конце каждого финансового квартала. Эти формы доступны онлайн на веб-сайте SEC, в основном через онлайн-базу данных SEC Edgar. Кроме того, многие паевые инвестиционные фонды раскрывают свои активы на своих официальных сайтах.

Согласно постановлению Комиссии по ценным бумагам и биржам, ежеквартальные отчеты, которые паевые инвестиционные фонды должны раскрывать, должны быть заверены главными исполнительными и финансовыми служащими фонда. Хотя обсуждение и анализ со стороны руководства не требуются, некоторые менеджеры паевых инвестиционных фондов предпочитают комментировать результаты деятельности своих фондов в своих квартальных отчетах. Ежеквартальные отчеты помогают отдельным инвесторам оценить, насколько фонды соответствуют своим инвестиционным целям.

Другая информация, обычно раскрываемая взаимным фондом, включает стоимость чистых активов, активы под управлением, результаты деятельности, отраслевые весовые коэффициенты и другую подобную информацию, которая дает представление о составе фонда и его эффективности.

Сроки раскрытия информации о паевых инвестиционных фондах

Паевые инвестиционные фонды имеют 60 дней после окончания квартала, чтобы подать информацию о своих вкладах в Комиссию по ценным бумагам и биржам. Большинство фондов размещают свои авуары через 30 дней после окончания квартала. Публикация раньше этого срока очень редка, что делает их сообщения не особенно своевременными. Некоторые фонды предпочитают отчитываться о своих вкладах даже чаще, на ежемесячной основе, но это не является нормой, поскольку ежемесячная отчетность требует больших усилий и затрат со стороны паевых инвестиционных фондов.

Один из наиболее распространенных элементов, который можно увидеть в списке отчетов о владениях паевых инвестиционных фондов, — это 10 крупнейших холдингов, которыми владеет фонд. Обычно он обновляется ежемесячно и довольно быстро становится доступным на веб-сайте компании, в течение нескольких недель.

При этом, учитывая задержки с отчетностью, когда вы смотрите на то, что было подано, чаще всего вы не смотрите на текущий состав портфеля. Это означает, что Комиссия по ценным бумагам и биржам не изучает самые последние активы, а инвестор не знает точно, куда вкладываются их деньги. Это особенно актуально для фондов с высокими коэффициентами оборачиваемости.

Паевые инвестиционные фонды утверждают, что отсрочка необходима, поскольку она не позволяет другим трейдерам узнать, во что инвестирует фонд, и, следовательно, гарантирует, что на цену ценной бумаги не повлияет покупка или продажа других трейдеров. Этот процесс трейдеров известен как опережающий.

Суть

Паевые инвестиционные фонды должны отчитываться о своих активах ежеквартально, и у них есть до 60 дней после квартала, чтобы сделать это. Хотя некоторые группы по защите интересов инвестиций предложили требование ежемесячной отчетности для паевых инвестиционных фондов и других зарегистрированных инвестиционных компаний, Комиссия по ценным бумагам и биржам еще не вынесла какого-либо решения по этому предложению.