Как компании следует планировать капитальные затраты?
Процесс составления бюджета капитальных затрат (капвложений) необходим для того, чтобы бизнес работал и развивался здоровым и прибыльным образом. Капитальные затраты — это расходы, которые компания несет для поддержания и расширения своего бизнеса в течение многих лет.
Капитальные затраты — это стоимость актива, который имеет полезность, помогая создавать прибыль в течение периода, превышающего текущий налоговый год. Это отличает их от операционных расходов, которые представляют собой расходы на активы, которые покупаются и потребляются в течение одного налогового года.
Например, бумага для принтера — это эксплуатационные расходы, а сам принтер — капитальные расходы. Капитальные затраты намного превышают операционные расходы, связанные с приобретением зданий, оборудования и транспортных средств компании. Капитальные затраты могут также включать такие статьи, как деньги, потраченные на покупку других компаний или на исследования и разработки. Операционные расходы — это именно то, что означает их название, расходы, необходимые компании для еженедельной или ежемесячной работы.
Капитальные затраты несут как выгоды, так и риски. Инвестиции в капитальные вложения могут повысить эффективность фирмы, могут позволить фирмам получить конкурентное преимущество, и в то же время они могут не работать так, как ожидалось, что приведет к убыткам, которые можно было бы распределить в другом месте.
Важно составить надежный план капитальных затрат, чтобы избежать перерасхода средств. Поскольку капитальные затраты представляют собой значительные вложения денежных средств, предназначенные для того, чтобы показать окупаемость капиталовложений в течение нескольких лет, их необходимо тщательно спланировать. Учет всех затрат, ожиданий рынка и роста бизнеса имеет решающее значение при составлении плана капитальных вложений.
Планирование капитальных затрат
Составление бюджета капитальных затрат варьируется от одной компании к другой в зависимости от таких факторов, как характер бизнеса компании и размер компании.
Разделение бюджетов расходов
Большинство компаний планируют свои капитальные затраты отдельно от других расходов. Например, наличие отдельного бюджета от операционных расходов упрощает для компаний расчет соответствующих налоговых вопросов. Для операционные расходов, вычеты применяются к текущему налоговому году, но отчисления на капитальные расходы рассредоточены в течение года, как обесценивание или амортизация.
Вход отдела
В значительной степени потребность в капиталовложениях возникает из-за оценки руководителей отделов, которые руководят повседневными операциями определенной группы. Они хорошо осведомлены о любых проблемах в своей группе, которые потребуют обновления или замены. Такой подход «снизу вверх» помогает определить, являются ли капитальные затраты выгодными для долгосрочного роста, что экономически целесообразно и какова будет доходность инвестиций. В конце концов, капитальные затраты неизбежно определяются высшим руководством и собственниками.
Введение ограничения бюджета
Определение максимальной суммы капитальных вложений — важный шаг на раннем этапе планирования капитальных вложений. Тщательная оценка потребностей в капитальных затратах, будь то техническое обслуживание, новые приобретения или рост, из разных отделов, определяет диапазон бюджета для капитальных вложений. Как только компания определит свой лимит расходов, она может сформировать соответствующий план.
Измерение окупаемости капитальных затрат
После того, как вклад различных отделов был оценен, бюджет был определен с учетом потребностей и роста бизнеса, а капитальные затраты завершены, компания обязательно должна определить доходность своих капитальных затрат. Это позволит им определить, верны ли их оценки, окупаются ли инвестиции, что пошло правильно, а что пошло не так, поэтому в течение следующего цикла капитальных вложений эти решения будут продолжены или улучшены.
Доступно множество финансовых инструментов для оценки окупаемости капитальных затрат, в частности, сроков, в которые начнут окупаться инвестиции. Коэффициенты рентабельности инвестиций, минимальные ставки и периоды окупаемости — это области, которые необходимо проанализировать при определении выгоды от капитальных затрат.
Роль менеджмента в капитальных затратах
Во-первых, составление бюджета капиталовложений связано с очень большими расходами, и именно руководство должно оценить, окупаются ли инвестиции в активы. Капитальные затраты почти всегда влияют на операционные расходы, поскольку приобретенные товары необходимо поддерживать в рабочем состоянии и необходимо учитывать «общую картину».
Руководство должно выяснить, поступают ли капитальные затраты напрямую из средств компании или они должны финансироваться. Финансирование увеличивает уровень долга фирмы, что также необходимо учитывать. Лизинг также является вариантом, который становится привлекательным, если компания покупает активы, такие как компьютеры или другое технологическое оборудование, — предметы, которые могут быстро устареть.
Принимая решение о капитальных затратах на определенную статью, руководство компании делает заявление о своем видении текущего финансового состояния компании и ее перспективах будущего роста.
Решения по капитальному бюджету также указывают на то, в каком направлении компания планирует двигаться в предстоящие годы. Бюджеты капитальных затрат обычно составляются на период от пяти до 10 лет и могут служить основными показателями в отношении «пятилетнего плана» или долгосрочных целей компании.
Суть
Капитальные затраты — это большие затраты для компании, но обычно они необходимы. Они имеют множество преимуществ и рисков, поэтому крайне важно создать надежный и тщательный план составления бюджета капитальных затрат, учитывающий все переменные. Если компания сможет делать это правильно и правильно инвестировать в капитальные вложения, это приведет к положительному росту и успеху компании.