Финансовая энциклопедия

Капитальные затраты и доходы от доходов: в чем разница?

Опубликовано · Обновлено

Капитальные затраты и доходы от доходов: обзор

Различия между капитальными затратами и расходами на доходы включают в себя то, будут ли закупки использоваться в долгосрочной или краткосрочной перспективе. Капитальные затраты (CAPEX) — это средства, используемые компанией для приобретения, обновления и обслуживания физических активов, таких как недвижимость, здания или оборудование.

Капитальные затраты, как правило, представляют собой разовые крупные закупки основных средств, которые будут использоваться для получения доходов в течение более длительного периода. Доходные расходы обычно называют текущими  операционными расходами, то есть краткосрочными расходами, которые используются при выполнении повседневных деловых операций.

Ключевые выводы

  • Капитальные затраты (CAPEX) — это средства, используемые компанией для приобретения, обновления и обслуживания физических активов, таких как оборудование.
  • Капитальные затраты, как правило, представляют собой разовые крупные закупки основных средств, которые будут использоваться для получения доходов в течение более длительного периода.
  • Доходные расходы — это текущие операционные расходы, которые представляют собой краткосрочные расходы, используемые для выполнения повседневных деловых операций.

Доходы и расходы

Доходные расходы — это краткосрочные расходы, используемые в текущем периоде или, как правило, в течение одного года. Доходные расходы включают в себя расходы, необходимые для покрытия текущих операционных расходов, связанных с ведением бизнеса, и, таким образом, по сути идентичны операционным расходам (OPEX).

К расходам выручки также относятся обычные затраты на ремонт и техническое обслуживание, которые необходимы для поддержания актива в рабочем состоянии без существенного улучшения или продления срока полезного использования актива. Расходы на доходы, связанные с существующими активами, включают ремонт и регулярное техническое обслуживание, а также расходы на перекраску и обновление. Доходные расходы можно рассматривать как повторяющиеся расходы в отличие от одноразового характера большинства капитальных затрат.

Типы доходов от расходов

Другие примеры доходов от расходов включают следующее:

Порядок учета доходов и расходов

Выручка или операционные расходы отражаются в отчете о прибылях и убытках. Эти расходы вычитаются из выручки, которую компания получает от продаж, чтобы в конечном итоге получить чистую прибыль или прибыль за период.

Доходы от выручки могут быть полностью вычтены из налогов в том же году, в котором возникли расходы. Другими словами, расходы уменьшают прибыль с налоговой точки зрения, а значит, уменьшают налогооблагаемую прибыль за налоговый период.

Капитальные расходы

Капитальные затраты представляют собой значительные вложения капитала, которые компания делает для поддержания или, чаще, для расширения своего бизнеса и получения дополнительной прибыли. Капитальные затраты состоят из покупки долгосрочных активов, то есть активов, срок эксплуатации которых превышает один год, но, как правило, срок полезного использования составляет много лет.

Капитальные затраты часто используются для покупки основных средств, которые представляют собой физические активы, такие как оборудование. В результате капитальные затраты обычно превышают расходы на доходы. Однако бывают исключения, когда крупные покупки активов потребляются в краткосрочной перспективе или в текущем отчетном периоде.

Виды капитальных затрат

Капитальные затраты могут включать покупку следующего:

  • Объект или завод, включая модернизацию или расширение
  • Транспортные средства, такие как грузовики, используемые для доставки продуктов.
  • Производственное оборудование
  • Компьютеры
  • Мебель

Капитальные затраты часто используются для реализации новых проектов или инвестиций компанией. Обычно цель капитальных вложений — расширить возможности компании по получению доходов и прибыли. И наоборот, доходные расходы — это операционные расходы на ведение повседневной деятельности и затраты на обслуживание, которые необходимы для поддержания актива в рабочем состоянии.

Компании часто используют заемное или долевое финансирование для покрытия существенных затрат, связанных с приобретением крупных активов для расширения своего бизнеса. Кредитное финансирование может включать заем денег в банке или выпуск корпоративных облигаций, которые представляют собой долговые расписки инвесторам, которые покупают их и периодически получают проценты. Финансирование акционерного капитала включает в себя выпуск акций или акций для инвесторов с целью привлечения средств для расширения и капитального ремонта.

Порядок учета капитальных затрат

Покупки или отток денежных средств по капитальным затратам показаны в разделе, посвященном инвестициям, балансе.

Поскольку долгосрочные активы обеспечивают ценность для компании в течение нескольких лет, компаниям не разрешается вычитать полную стоимость актива в том году, в котором были понесены расходы. Вместо этого они должны возмещать стоимость за счет ежегодной амортизации в течение срока полезного использования актива.

Другими словами, стоимость капитальных затрат распределяется на многие периоды или годы, тогда как расходы по доходам относятся на расходы в текущем году или периоде.

Краткий обзор

В то время как удержание операционных расходов под контролем может повысить прибыль в краткосрочной перспективе, капитальные затраты могут увеличить выручку в долгосрочной перспективе.

Пример капитальных и доходных расходов

Tesla Inc. (TSLA ) — производитель электромобилей.Ниже представлена ​​усеченная часть отчета о прибылях и убытках компании и отчета о движении денежных средств по состоянию на отчет компании за 10 квартал, поданный 30 июня 2020 г.

Доходы и расходы

Как указывалось ранее, доходы и операционные расходы отражаются в отчете о прибылях и убытках, которые выделены синим цветом ниже.

  • Общие операционные расходы Tesla за второй квартал 2020 года составили 940 миллионов долларов.
  • Доходные расходы во втором квартале 2020 года снизились с 1,088 миллиарда долларов, которые были зарегистрированы во втором квартале 2019 года.
  • Мы также видим, что сокращение OPEX на 148 миллионов долларов (1088 — 940 долларов) в 2020 году напрямую повлияло на чистую прибыль компании за тот квартал, в котором была зафиксирована чистая прибыль в размере 327 миллионов долларов.

Капитальные расходы

Отток денежных средств по капитальным затратам показан в разделе, посвященном инвестициям, отчета о движении денежных средств.

  • Общие капитальные затраты Tesla за второй квартал 2020 года составили 1,046 миллиарда долларов.
  • Объем капитальных вложений во втором квартале 2020 года увеличился с 547 миллионов долларов, сообщенных во втором квартале 2019 года.
  • Мы видим, что увеличение произошло в результате покупки недвижимости и оборудования на $ 1,001 млрд, а также покупки систем солнечной энергии на $ 46 млн.

 


Похожие статьи