Незаконная тактика продаж, которую используют брокеры

Такие фильмы, как « Волк с Уолл-стрит», « Уолл-стрит» и « Котельная» подчеркивают крайности недобросовестной, если не откровенно незаконной, тактики продаж, используемых теневыми брокерами. Но на самом деле многие брокеры — как внутри котельной, так и за ее пределами — все еще используют такую ​​тактику, чтобы продать сомнительные или неподходящие ценные бумаги ничего не подозревающим покупателям.

Законность такого мошенничества с продажами является предметом толкования и может варьироваться в зависимости от штата в зависимости от законодательства о ценных бумагах.Во многих случаях такая тактика может нарушать правила 10b5 -1 и 10b5-2 Комиссии по ценным бумагам и биржам , которые касаются использования манипулятивных и обманных методов для продажи ценных бумаг.Правила запрещают использование любых устройств, схем или уловок для обмана;делать какое-либо неправдивое заявление о существенном факте или упускать существенный факт, или участвовать в лживых действиях. 

Вот несколько плохих тактик продаж, используемых брокерами, которые могут быть незаконными в соответствии с федеральными законами или законами штата или, по крайней мере,  вызывать нарушения Регулирующего органа финансовой отрасли (FINRA).

Слепое стремление к покупке

Многие классические операции с котельной сосредоточены на междугородних холодных звонках для продажи, а брокеры упорно стараются продавать за один телефонный звонок. При этом брокеры часто пренебрегают предоставлением потенциальному клиенту достаточной информации для правильного принятия инвестиционного решения. Эти упущения особенно обманчивы при продаже акций малоизвестных компаний с ограниченной историей деятельности или без нее, не раскрывая при этом отсутствие у них доходов или операций.

Упущение существенных фактов при продаже ценных бумаг является явным нарушением Правила 10b-5.

Раздутие прошлых результатов

Брокеры могут делать вводящие в заблуждение заявления о своем прошлом опыте, чтобы завоевать доверие потенциальных клиентов в их инвестиционных способностях. Например, брокер может сказать, что он недавно продал акции с трехзначной прибылью всего за несколько недель, хотя на самом деле они не продавали эти акции. Эти послужные списки бывает трудно объективно проверить, что делает ложь особенно коварной при попытке закрыть клиентов по телефону.

Неверное изложение существенного факта при продаже ценных бумаг также нарушает Правило 10b-5.

Игнорирование устойчивости клиентов

Правило 2111 FINRA требует, чтобы у брокеров были «разумные основания полагать, что рекомендованная сделка или инвестиционная стратегия подходят для клиента».Конечно, брокеры, которые холодно обзванивают новых потенциальных клиентов и предлагают универсальную безопасность, не провели должную осмотрительность в отношении клиента и не рассмотрели целесообразность инвестиций для клиента.Например, акции с микрокэпом, продаваемые при холодном колл, не имеют разумной основы.

Незнание пригодности может не нарушать конкретную часть Правила 10b-5, но нарушает правила FINRA и может привести к штрафам для брокера.

Использование манипулятивного разговора

Брокеры могут использовать различные манипулятивные методы продаж, предназначенные для того, чтобы убедить кого-то купить ценные бумаги. Например, в фильме « Волк с Уолл-стрит» показан случай, когда сценарий продаж проигнорировал желание потенциального клиента спросить супругу перед покупкой, сказав: «Я уверен, что вы не достигли того, что находитесь сегодня, проконсультировавшись. с женой по повседневным решениям ». Это манипулирует покупателем, играя на его эго.

Эти манипулятивные методы продаж могут нарушать пункт Правила 10b-5 о манипулятивных методах.

Давая возмутительные обещания

Брокеры могут позиционировать инвестиции как гарантию или определенность, хотя на самом деле этого нет, особенно в отношении рискованных ценных бумаг. Например, брокер может изобразить слух о слиянии как уверенность, подтвержденную « инсайдерской информацией », что может привести к «многократным» доходам для потенциального клиента в ближайшие недели. Конечно, акции уже будут торговля намного выше, если о слиянии было объявлено публично или даже возникли серьезные подозрения.

Эти обещания могут нарушать рекомендации Правила 10b-5, касающиеся обмана.

Суть

В фильмах освещаются крайние случаи, но есть и ловкие операторы котельной. Осознавая свои манипулятивные тактики и уловки высокого давления, индивидуальные инвесторы могут избежать потери денег из-за этих недобросовестных типов — или любого инвестиционного профессионала, который в глубине души преследует только свои собственные интересы.