Страховые компании против банков: в чем разница?
Страховые компании против банков: обзор
И банки, и страховые компании являются финансовыми учреждениями, но у них не так много общего, как вы думаете. Хотя у них действительно есть некоторые сходства, их операции основаны на разных моделях, что приводит к заметным различиям между ними.
В то время как банки подлежат федеральному надзору и надзору штата и стали объектом более пристального внимания после принятию Закона Додда-Франка, страховые компании подлежат только регулированию на уровне штата. Различные стороны призывали к усилению федерального регулирования страховых компаний, особенно с учетом того, что страховая компания American International Group, Inc. (AIG) сыграла важную роль в кризисе.
Закон Додда-Франка о реформе Уолл-стрит и защите прав потребителей, принятый администрацией Обамы в 2010 году, учредил новые правительственные агентства, отвечающие за регулирование банковской системы. Президент Трамп пообещал отменить действие закона Додда-Франка, и в мае 2018 года Палата представителей проголосовала за отмену некоторых аспектов закона.
Ключевые выводы
- Банки и страховые компании являются финансовыми учреждениями, но у них разные бизнес-модели и разные риски.
- Хотя оба они подвержены процентному риску, банки имеют более системную связь и более подвержены бегству вкладчиков.
- Хотя обязательства страховых компаний являются более долгосрочными и не склонны сталкиваться с риском исчерпания их средств, в последние годы они берут на себя больший риск, что вызывает призывы к более строгому регулированию отрасли.
Страховые компании
И банки, и страховые компании являются финансовыми посредниками. Однако их функции разные. Страховая компания защищает своих клиентов от определенных рисков, таких как риск автомобильной аварии или риск возгорания дома. В обмен на эту страховку их клиенты платят им регулярные страховые взносы.
Страховые компании управляют этими премиями, делая соответствующие инвестиции, тем самым также работая в качестве финансовых посредников между клиентами и каналами, которые получают их деньги. Например, страховые компании могут направлять деньги в такие инвестиции, как коммерческая недвижимость и облигации.
Страховые компании инвестируют деньги, которые они получают от своих клиентов, и управляют ими для собственной выгоды. Их предприятие не создает деньги в финансовой системе.
банки
Действуя иначе, банк принимает депозиты и выплачивает проценты за их использование, а затем оборачивается и ссужает деньги заемщикам, которые обычно платят за них по более высокой процентной ставке. Таким образом, банк зарабатывает деньги на разнице между процентной ставкой, которую он выплачивает вам, и процентной ставкой, которую он взимает с тех, кто занимает у него деньги. Он эффективно действует как финансовый посредник между вкладчиками, которые вкладывают свои деньги в банк, и инвесторами, которым эти деньги нужны.
Банки используют деньги, которые вкладывают их клиенты, для увеличения базы ссуд и, таким образом, создания денег. Поскольку их вкладчики требуют только часть своих вкладов каждый день, банки хранят только часть этих вкладов в резерве и ссужают остальную часть своих вкладов другим лицам.
Ключевые отличия
Банки принимают краткосрочные депозиты и выдают долгосрочные ссуды. Это означает несоответствие между их обязательствами и активами. В случае, если большое число вкладчиков хотят вернуть свои деньги, например, в банк выполнения сценария, они, возможно, придется придумать деньги в спешке.
Однако для страховой компании ее обязательства основаны на наступлении определенных страховых случаев. Их клиенты могут получить выплату, если произойдет событие, от которого они застрахованы, например, сгорел их дом. В противном случае у них нет претензий к страховой компании.
Краткий обзор
Страховые компании, как правило, вкладывают полученные страховые премии на долгосрочную перспективу, чтобы иметь возможность выполнять свои обязательства по мере их возникновения.
Хотя некоторые страховые полисы можно обналичить досрочно, это делается в зависимости от индивидуальных потребностей. Маловероятно, что очень большое количество людей захотят свои деньги одновременно, как это происходит в случае бегства по банку. Это означает, что страховые компании могут лучше управлять своими рисками.
Еще одно различие между банками и страховыми компаниями заключается в характере их системных связей. Банки действуют как часть более широкой банковской системы и имеют доступ к централизованной платежной и клиринговой организации, которая связывает их вместе. Это означает, что системное заражение может распространяться от одного банка к другому из-за такого рода взаимосвязей. Банки США также имеют доступ к системе центрального банка через Федеральную резервную систему, а также к ее средствам и поддержке.
Страховые компании, однако, не являются частью централизованной клиринговой и платежной системы. Это означает, что они не так подвержены системному заражению, как банки. Однако у них нет кредитора последней инстанции в той роли, которую Федеральная резервная система выполняет для банковской системы.
Особые соображения
Существуют риски, связанные как с процентными ставками, так и с регуляторным контролем, которые влияют как на страховые компании, так и на банки, хотя и по-разному.
Риск процентной ставки
Изменения процентных ставок затрагивают все виды финансовых институтов. Банки и страховые компании — не исключение. Учитывая, что банк платит своим вкладчикам конкурентоспособную процентную ставку, ему, возможно, придется поднять свои ставки, если того требуют экономические условия. Как правило, этот риск снижается, поскольку банк также может взимать более высокую процентную ставку по своим кредитам. Изменения процентных ставок также могут отрицательно повлиять на стоимость вложений банка.
Страховые компании также подвержены процентному риску. Поскольку они вкладывают свои премиальные деньги в различные инвестиции, такие как облигации и недвижимость, они могут увидеть снижение стоимости своих инвестиций при повышении процентных ставок. А в периоды низких процентных ставок они сталкиваются с риском не получить достаточную отдачу от своих инвестиций для выплаты страхователям при наступлении срока выплаты требований.
Регулятивный орган
В США банки и страховые компании подчиняются разным регулирующим органам. Национальные банки и их дочерние компании регулируются Управлением финансового контролера (OCC).
В случае банков, учрежденных государством, они регулируются Советом Федеральной резервной системы в отношении банков, которые являются членами Федеральной резервной системы. Что касается других банков, учрежденных государством, то они подпадают под сферу компетенции Федеральной корпорации по страхованию вкладов, которая их страхует. Различные государственные банковские регуляторы также контролируют государственные банки.
Страховые компании, однако, не подпадают под действие федерального регулирующего органа. Вместо этого они подпадают под юрисдикцию различных государственных гарантийных ассоциаций в 50 штатах. В случае банкротства страховой компании государственная гарантийная компания собирает деньги у других страховых компаний в штате для выплаты страхователям разорившейся компании.