Индекс денежных потоков — определение и использование МФО
Что такое индекс денежных потоков (MFI)?
Индекс денежного потока (MFI) — это технический осциллятор, который использует данные о цене и объеме для определения сигналов перекупленности или перепроданности актива. Его также можно использовать для выявления расхождений, предупреждающих об изменении ценового тренда. Осциллятор перемещается между 0 и 100.
В отличие от обычных осцилляторов, таких как индекс относительной силы (RSI), индекс денежного потока включает данные как о цене, так и об объеме, а не только о цене. По этой причине некоторые аналитики называют MFI взвешенным по объему RSI.
Ключевые выводы
- Индекс денежного потока (MFI) — это технический индикатор, который генерирует сигналы перекупленности или перепроданности, используя данные как по ценам, так и по объему.
- Значение MFI выше 80 считается перекупленным, а значение MFI ниже 20 считается перепроданным, хотя уровни 90 и 10 также используются в качестве пороговых значений.
- Обращает на себя внимание расхождение между индикатором и ценой. Например, если индикатор растет, а цена падает или фиксируется, цена может начать расти.
Формулы индекса денежного потока:
Когда цена продвигается от одного периода к следующему, необработанный денежный поток становится положительным и добавляется к положительному денежному потоку. Когда необработанный денежный поток отрицательный, потому что цена упала в этот период, он добавляется к отрицательному денежному потоку.
Как рассчитать индекс денежного потока
Расчет индекса денежного потока выполняется в несколько этапов. Если вы делаете это вручную, рекомендуется использовать электронную таблицу.
- Рассчитайте типичную цену для каждого из последних 14 периодов.
- Для каждого периода отметьте, была ли типичная цена выше или ниже, чем в предыдущем периоде. Это покажет вам, является ли поток сырых денег положительным или отрицательным.
- Рассчитайте поток сырых денег, умножив типичную цену на объем за этот период. Используйте отрицательные или положительные числа в зависимости от того, был период вверх или вниз (см. Шаг выше).
- Рассчитайте коэффициент денежных потоков, сложив все положительные денежные потоки за последние 14 периодов и разделив их на отрицательные денежные потоки за последние 14 периодов.
- Рассчитайте индекс денежного потока (MFI), используя коэффициент, найденный на четвертом шаге.
- Продолжайте вычисления по мере завершения каждого нового периода, используя только последние 14 периодов данных.
О чем вам говорит индекс денежных потоков?
Один из основных способов использования индекса денежного потока — это расхождение. Дивергенция — это когда осциллятор движется в направлении, противоположном цене. Это сигнал о возможном развороте преобладающего ценового тренда.
Например, очень высокий индекс денежного потока, который начинает опускаться ниже значения 80, в то время как базовая ценная бумага продолжает расти, является сигналом разворота цены в сторону понижения. И наоборот, очень низкое значение MFI, которое поднимается выше значения 20, в то время как базовая ценная бумага продолжает продаваться, является сигналом разворота цены вверх.
Трейдеры также следят за более крупными расхождениями, используя несколько волн в цене и MFI. Например, пиковая цена акции составляет 10 долларов, затем цена снижается до 8 долларов, а затем растет до 12 долларов. Цена достигла двух последовательных максимумов — 10 и 12 долларов. Если MFI делает более низкое повышение, когда цена достигает 12 долларов, индикатор не подтверждает новый максимум. Это могло предвещать снижение цены.
Уровни перекупленности и перепроданности также используются для обозначения возможных торговых возможностей. Движения ниже 10 и выше 90 редки. Трейдеры наблюдают, как MFI поднимется выше 10, чтобы сигнализировать о длинной сделке, и упадет ниже 90, чтобы сигнализировать о короткой сделке.
Другие движения из зоны перекупленности или перепроданности также могут быть полезны. Например, когда актив находится в восходящем тренде, падение ниже 20 (или даже 30), а затем возвращение выше него может указывать на то, что откат закончился и восходящий тренд цены возобновился. То же самое и с нисходящим трендом. Краткосрочное ралли может подтолкнуть MFI к 70 или 80, но когда он упадет ниже, это может быть время для входа в короткую сделку для подготовки к новому падению.
Разница между индексом денежного потока и индексом относительной силы (RSI)
MFI и RSI очень тесно связаны. Основное отличие состоит в том, что MFI включает объем, а RSI — нет. Сторонники анализа объемов считают, что это опережающий индикатор. Поэтому они также считают, что MFI будет подавать сигналы и предупреждать о возможных разворотах более своевременно, чем RSI. Один индикатор не лучше другого, они просто включают в себя разные элементы и поэтому будут подавать сигналы в разное время.
Ограничения индекса денежного потока
MFI может давать ложные сигналы. Это когда индикатор делает что-то, что указывает на наличие хорошей торговой возможности, но тогда цена не движется так, как ожидалось, что приводит к убыточной сделке. Например, расхождение может не привести к развороту цены.
Индикатор также может не предупреждать о чем-то важном. Например, хотя дивергенция может иногда приводить к развороту цены, дивергенция не будет присутствовать при всех разворотах цены. По этой причине трейдерам рекомендуется использовать другие формы анализа и контроля рисков, а не полагаться исключительно на один индикатор.