5 влиятельных банков в истории
Банковское дело лежит в основе нашей финансовой системы. Финансовые кризисы, такие как крах 1929 года и ипотечный и кредитный кризис 2008 года, делают это совершенно очевидным. Когда банки не работают должным образом, экономика следует за ними, и, как и многие элементы финансов, банковское дело эволюционировало на протяжении веков.
Майер и Натан Ротшильд
гетто в Германии. В 1700-х годах христианские законы о ростовщичестве не позволяли многим людям давать ссуды с целью получения прибыли, в результате чего коммерческое банковское дело оставалось одной из немногих профессий, которыми еврей мог легко заняться. Майер так и сделал, построив сеть, предоставляя ссуды по низким ставкам политически важным лордам и принцам. Он использовал свои связи, чтобы создать семейное состояние, обучая своих сыновей банковской практике, прежде чем отправлять их за границу.
Когда дети Майера Ротшильда распространились по Европе, банк Ротшильда стал первым банком, перешедшим границы. Его сын Натан взял на себя ведущую роль в открытии международных финансов. Используя голубей для общения со своими братьями и сестрами, Натан действовал как центральный банк Европы — посредничество в закупках для королей, спасение национальных банков и финансирование инфраструктуры, такой как железные дороги, которые помогли бы начать промышленную революцию.
Юниус и Дж. П. Морган
Этот дуэт отца и сына принес в Америку настоящие финансы. Джуниус Морган помог Джорджу Пибоди укрепить связи Америки с рынками капитала в Англии. Англичане были основными покупателями государственных облигаций, которые использовались для строительства Америки. Его сын, реорганизацию отраслей от множества конкурирующих интересов к одному или двум большим трестам с огромной властью и капиталом.
Эта консолидация власти позволила Америке вырваться вперед в производстве в 20 веке и подтолкнула JP к главе Уолл-стрит. До создания Федерального резервного банка Морган и его синдикаты были центральной банковской системой Америки.
Пол Варбург
Вмешательство JP Morgan в Bank Panic 1907 года подчеркнуло необходимость более сильной банковской системы в Америке. Пол Варбург, банкир из Kuhn, Loeb & Co., помог создать современную центральную банковскую систему в Америке.
Варбург приехал в Америку из Германии, страны, давно привыкшей к концепции центрального банка. Его труды и участие в комитетах сильно повлияли на структуру Федеральной резервной системы и способствовали ее развитию. К сожалению, один из его наиболее важных пунктов, политический нейтралитет ФРС, был скомпрометирован, когда президенту было предоставлено исключительное право выбирать лидеров ФРС. Варбург продолжал поддерживать и работать на ФРС до своей смерти, но он отказывался принимать любую должность выше заместителя председателя.
Амадео П. Джаннини
До Амадео Джаннини банки Уолл-стрит были олицетворением элитарности. Обычный человек не мог войти в Дом Морганов и открыть счет в банке, точно так же, как он мог войти в Букингемский дворец и использовать спальни. Джаннини изменил все это, сделав целью своей жизни бороться за маленького парня. Джаннини построил свой банк, привлекая вкладчиков с помощью рекламы и предоставляя ссуды любого размера в своем родном штате Калифорния.
То, что однажды станет Банком Америки, было почти сорвано Уолл-стрит, когда Джаннини ушел на пенсию. Правление пригласило участника с Уолл-стрита на замену Джаннини, и этот человек превратился в рейдера, демонтировав банковскую сеть и продав ее друзьям на Уолл-стрит. Джаннини вышел из отставки и выиграл битву через доверенных лиц, чтобы снова захватить свой банк.
Будучи однажды укушенным, дважды застенчивым, Джаннини никогда по-настоящему не уходил на пенсию до своей смерти в 1949 году. Его будут помнить не только как одного из немногих сторонников Уолл-стри, которые вышли на улицу и победили, но и как человека, который начал демократизацию банковского дела. Возможно, самым прочным памятником его деятельности является статус Калифорнии как одной из крупнейших экономик мира — во многом благодаря финансированию и кредитам, предоставленным Амадео Джаннини.
Чарльз Меррилл
Наследник работы, которую начал Джаннини, Чарльз Э. Меррилл уже построил успешный инвестиционно-банковский бизнес с нуля и находился почти на пенсии, когда EA Pierce and Co. попросили его возглавить их фирму. Меррилл согласился при условии, что его имя будет добавлено в компанию и что ему будет предоставлен твердый контроль над управлением компанией. Он воспользовался новой возможностью, чтобы опробовать свои идеи «народного капитализма», концепцию, которую он строил всю свою жизнь.
Фирма Merrill принимала активное участие в финансировании сетевых магазинов, таких как Safeway, и Merrill хотел извлечь уроки из сетевых магазинов (т. Е. Меньшая маржа, но большие продажи), чтобы создать отрасль розничных банковских услуг. Меррилл видел два препятствия на пути своего видения: недостаток образования и недоверие после злоупотреблений, приведших к краху 1929 года.
Компания Merrill решительно взялась за решение этих проблем. Он и его сотрудники написали сотни брошюр об инвестировании и провели семинары для обычных людей. Merrill даже организовал бесплатные услуги по уходу за детьми на этих семинарах, чтобы оба супруга могли посещать их. Его образовательная кампания была направлена на демистификацию инвестирования и рынка для широкой публики.
Меррилл также демистифицировал работу своей фирмы, опубликовав «Десять заповедей» в годовом отчете за 1949 год. Это была публичная гарантия того, что компания будет вести себя таким образом, чтобы отвечать требованиям и развеивать опасения клиентов. Первая заповедь заключалась в том, что интересы клиента всегда на первом месте.
Сейчас заповеди кажутся очевидными — семь и восемь связаны с раскрытием интереса к предложениям и заблаговременным предупреждением о продаже фирмой ценных бумаг — но в то время они были революцией в подходе фирм к счетам мелких клиентов. Меррилл умер до того, как увидел возрождение индивидуального инвестора и выгоды, которые его политика принесла фирме, но ему приписывают как осознание, так и создание фразы «превращение Уолл-стрит в Мэйн-стрит ».
Работа в процессе
Эволюция банковского дела еще далека от завершения. Наш путь начался с банковской механики и закончился демократизацией финансов для всех. Странная мысль, что 70 лет назад большинство банков просто отказывалось вести дела с маленьким парнем. Даже за последние 100 лет произошли драматические сдвиги от консервативных ценностей к спекуляциям, к жесткому регулированию и так далее, как маятник часов.
Лучшее, на что мы можем надеяться, — это то, что больше людей, таких как Меррилл и Джаннини, продолжат оспаривать и улучшать систему, от которой мы так сильно зависим.