5 советов по отслеживанию рынков для занятых инвесторов
Активным инвесторам необходимо постоянно следить за изменениями своего портфеля. Однако пассивные инвесторы или инвесторы с более долгосрочным горизонтом могут позволить себе более расслабленный подход. Но всем инвесторам время от времени все равно приходится делать свою домашнюю работу.
Следующие пять советов помогут вам правильно распорядиться своим временем и инвестициями.
Сосредоточьтесь на тенденциях изменения процентной ставки и сырьевых товаров (ежедневно)
Вам не нужно ежедневно отслеживать изменения на рынке, чтобы быть успешным инвестором, но знание рыночных тенденций может помочь вам сократить количество «горячих советов» или мельниц слухов в течение дня. Хороший способ остановить беспокойство, вызванное инвестиционными сплетнями, которые вы слышите, — это сразу же поискать нужную информацию.
Две большие области, на которых следует сосредоточиться, — это процентные ставки и затраты на товары / рабочую силу.
Более высокие процентные ставки обычно вызывают более низкие цены на акции, потому что, как правило, когда компании тратят больше денег на выплаты по ссудам, это снижает их доходы, а более низкие доходы равносильны снижению цен на акции. И наоборот, более низкие ставки могут означать, что и компании, и частные лица будут меньше тратить на выплату процентов, чистая прибыль увеличится, а более высокая прибыль приведет к более высоким ценам на акции. Зная, что большинство новостей о процентных ставках учитывается в рыночных ценах сейчас, и возможность увидеть, как это может повлиять на будущие цены, поможет вам избавиться от любых сплетен, которые вы можете получить сейчас.
Инвесторы должны отслеживать расходы на топливо и другие сырьевые товары, чтобы оценить, как эти колебания могут повлиять на их активы. Например, в некоторых отраслях, таких как грузовые перевозки, прибыль резко падает при повышении цен на сырую нефть. Другие, например, нефтедобывающие компании, чувствуют себя лучше, когда нефть торгуется выше. Рост цен на сталь и пиломатериалы отрицательно скажется на строительных и производственных компаниях.
Рост затрат на рабочую силу похоронит всех, но особенно розничных торговцев, которые обычно нанимают рабочих с минимальной заработной платой. Если вы заранее знаете, что находится в вашем портфолио, вы можете уменьшить беспокойство по его следам и соответствующим образом скорректировать свое портфолио.
Будьте в курсе рыночных тенденций (еженедельно)
Вам не нужно постоянно настраивать телевизор на CNBC, но вы должны быть в курсе последних новостей из финансовых СМИ и стараться смотреть видео, посвященные финансам, хотя бы раз в неделю. Интернет, в том числе социальные сети, — еще одно прекрасное место, где можно прочитать о стратегиях инвестирования и почувствовать, что говорят профессионалы о предполагаемом направлении развития рынка. Чтобы избежать лишнего чтения, просто убедитесь, что вы знаете, какие отрасли в фаворе, а какие нет, а также о состоянии рынка в целом.
Помните, что геополитические события могут повлиять на активы вашего портфеля — также как и новости о повышении налогов или колебаниях валютных курсов. Это означает, что вы должны как минимум следить за развитием событий в конце каждой недели. Здесь цель состоит в том, чтобы получить общую картину или тенденцию, а затем внести соответствующие изменения в свой портфель.
Однако постарайтесь не поддаваться соблазну принять решение из-за «новостей дня». Другими словами, финансовые комментарии, которые вы видите по телевидению или в Интернете, иногда приукрашиваются, чтобы привлечь более широкую аудиторию. Итак, попытайтесь расшифровать долгосрочные тенденции и отсеять повседневную чепуху, которую финансовые СМИ используют для шумихи в своих передачах. Когда вы смотрите или слушаете финансовые комментарии, вы всегда должны задавать себе вопрос: как это повлияет на меня или мое портфолио?
Обзор финансовой отчетности (ежеквартально)
Это правило применяется в основном к инвесторам, покупающим отдельные акции. Инвесторам следует ознакомиться с разделом «Обсуждение и анализ менеджмента» (MD&A) финансовой отчетности компании, а также с заявлениями 10-K, 10-Q и доверенным лицом (которые подаются в SEC), чтобы лучше понять позицию руководства возможности и риски для компании наряду с ее недавними результатами.
Когда вы проведете это исследование, задайте себе следующие вопросы:
- Оптимистично ли руководство смотрит в будущее компании?
- Сделал ли он какие-либо проницательные замечания о потенциале будущих доходов?
- Обдумывает ли он крупное приобретение или продажу активов, которые могут повлиять на прибыль?
- Кредит компании в хорошей или плохой форме? Может ли это повлиять на будущий рост компании?
Это все вопросы, которые могут быть рассмотрены в финансовой отчетности и могут помочь инвестору в процессе принятия решений. Будьте детективом и постарайтесь покопаться во всех связях с общественностью, чтобы увидеть, что на самом деле говорит руководство.
Иногда письменное слово является лучшим средством для инвесторов получить ценную информацию о внутренней работе компании, потому что личные встречи и некоторые конференц-звонки строго расписаны, особенно с учетом роста судебных исков, инициированных акционерами.
Свяжитесь с фондами или фирмами или проведите собеседование (один или два раза в год)
Попытка связаться с профессионалами, отвечающими за фонды или фирмы, может быть работой на полную ставку, поэтому часто лучше выбирать, когда вы пытаетесь вести переписку такого типа. Выберите время года, когда они медленнее или более способны разговаривать с вами, и как только вы поставите их на карту, прокачивайте их, чтобы получить информацию о том, куда движется рынок, конкретная отрасль или акция. Иногда они дадут ценную информацию, о которой вы еще не задумывались — или у вас нет времени на исследования.
В разговоре с этими профессионалами старайтесь задавать открытые вопросы, например:
- Как вы думаете, куда движется компания?
- Каковы самые большие риски в будущем?
- Как вы думаете, что аналитики Уолл-стрит упускают из виду или недооценивают в отношении компании?
Вы можете быть удивлены откровенностью ответов, которые вы получите — без каких-либо затрат для вас в реальном времени.
Прослушивание конференц-связи (ежегодно)
Не бойтесь.Позвоните представителю по связям с инвесторами в компании, которой вы владеете, и узнайте, сможете ли вы послушать телеконференцию компании в конце года.Вы также можете проверить раздел компании по связям с инвесторами на их веб-странице, где часто содержится информация о дате следующего звонка вместе со ссылкой для прослушивания звонка в режиме онлайн.Из-за справедливого раскрытия информации в соответствии с законодательством и того, что в настоящее время фирмы уделяют особое внимание раскрытию информации как индивидуальным, так и институциональным инвесторам одновременно, многие фирмы разрешают участие индивидуального инвестора, если инвестор заранее запрашивает участие, чтобы компания могла организовать создание отдельная строка.
На этом звонке вы слышите то, что руководство говорит о будущем компании, а также то, как оно это говорит. Верят ли они тому, что говорят? Они полны энтузиазма или просто двигаются? Эта информация может побудить вас либо купить больше акций, либо полностью ликвидировать свою позицию.
Первая часть звонка будет касаться финансовых показателей компании за период времени, а также любых других относящихся к делу событий. Затем следует сессия вопросов и ответов, как правило, с аналитиками, что часто является самой важной частью разговора, поскольку вы можете увидеть, как руководство реагирует на эти сложные вопросы.
(Примечание: как упоминалось выше, многие звонки создаются по сценариям, и руководство иногда хранит молчание о будущем, потому что не хочет, чтобы их обвиняли в каких-либо неудачах. Помня об этом, инвестор должен не только искать то, что сказал, но то, что не сказано, тоже. Если компания обычно составляет финансовые прогнозы каждый квартал, но внезапно остановилась, то это может быть плохим знаком для компании, но также и хорошим знаком для того, чтобы уйти.)
Суть
Определение того, когда ваша информация является наиболее ценной, может помочь вам сократить часы, которые вы тратите на сортировку отчетов и финансовой отчетности. Летние месяцы обычно являются слабыми на рынке, и покупаемые акции могут упасть. Сентябрь и октябрь также являются исторически сложными месяцами, и продажа налоговых убытков в конце года может еще больше подорвать акции. Если вы удовлетворены тем, что акции, которыми вы владеете или хотите приобрести, находятся на прочной основе, вы можете продолжить покупки, но убедитесь, что вы учитываете сезонные факторы, пытаясь рассчитать время покупки или продажи.
Быть инвестором не означает, что вы должны читать Wall Street Journal каждый день или постоянно проверять приложение для торговли акциями на своем мобильном телефоне. Но если вы надеетесь, что дела обстоят так же или лучше, чем в среднем по рынку, в долгосрочной перспективе управление своим временем при управлении своим портфелем может иметь наибольший смысл (или центов).