Что нужно знать об ограниченных единицах запаса

Ограниченные акции (RSU) — это форма компенсации на основе акций, используемая для вознаграждения сотрудников. RSU будут переходить в какой-то момент в будущем и, в отличие от опционов на акции, будут иметь некоторую стоимость после перехода, если только акции базовой компании не станут бесполезными.

RSU могут быть важной частью компенсационного пакета вашего клиента. Ваш совет как финансового консультанта может помочь клиенту получить максимальную отдачу от этой части его компенсации.

Что нужно знать о RSU

RSU — это грант, стоимость которого зависит от стоимости акций компании. Там нет значения для работника при выдаче. RSU будут переданы в какой-то момент в будущем в зависимости от прошедшего времени или, возможно, достижения цели. Затем они распределяются как акции, но могут быть распределены как наличные, хотя это менее распространено.

До тех пор, пока RSU не передаются, они представляют собой не что иное, как нефинансируемое обещание выпустить акции для получателя в какой-то момент в будущем. Держатели не имеют права голоса и не получают никаких дивидендов, пока они владеют RSU. Некоторые компании будут выплачивать дивиденды, эквивалентные RSU. Компании могут позволить начислять дивиденды и использовать эти средства для покрытия некоторых налогов, причитающихся при переходе прав.

После перехода прав и распределения акций получатель облагается налогом на стоимость акций на момент перехода прав. Они подлежат налогообложению по обычной ставке дохода плюс применимая ставка подоходного налога штата. (Дополнительную информацию см. В разделе « Как облагаются налогом акции с ограничениями и единицы акций с ограничениями (RSU) »)

Получатели должны четко понимать четыре ключевых момента, касающихся RSU:

• Что заставляет RSU приобретать права собственности? Определенный период времени или достижение сотрудником цели или рубежа.
• Что происходит с RSU, если происходят определенные события, такие как увольнение, выход на пенсию или смерть сотрудника?
• Что происходит с RSU в случае смены контроля над компанией?
• Как удерживаются налоги при переходе RSU?

Что делать с RSU

Некоторые компании могли принять меры для того, чтобы сотрудники могли получать безналичное распределение, при котором у них будет удержано достаточно акций для уплаты причитающихся налогов. При переходе прав не применяется льготный режим налогообложения прироста капитала. При отсутствии возможности для льготного налогообложения прироста капитала при владении акциями в течение года ничто не может помешать вам продать некоторые или все акции, если вы того пожелаете.

Итак, следует ли вам сохранить акции или продать некоторые или все из них? Как и на большинство подобных вопросов, ответ будет зависеть от конкретной ситуации каждого клиента.

После передачи RSU становятся такими же, как и любые другие акции компании. Клиент должен учитывать все остальные акции компании, хранящиеся на налоговых и пенсионных счетах. Если акции работодателя стабильно работают, у работника может возникнуть соблазн держать их в руках — в конце концов, получение акций не требовало затрат.

Другой способ взглянуть на это: решение удерживать акции при переходе прав — это решение купить акции компании по цене в этот день. Если акции выросли в цене, это все равно что покупать на пике рынка и надеяться, что акции продолжат расти.

Помните, что RSU являются частью компенсации и должны рассматриваться как таковые.

Испытания диверсификации

Жестких правил распределения не существует, но многие финансовые консультанты предостерегают от того, чтобы держать более 10% вашего портфеля в акциях компании. Любое концентрированное владение акциями рискованно, но когда речь идет о акциях вашей собственной компании, вы подвергаетесь повышенному риску, если компания попадает в тяжелые времена.

Если сотрудник теряет свою работу в компании, это может быть результатом значительного снижения стоимости акций RSU и любых других акций. В совокупности это может стать серьезным финансовым ударом.

Финансовые консультанты, работающие с клиентами, которые получают часть своей компенсации в качестве RSU, должны посоветовать своим клиентам оптимальное использование акций. Разумно думать о RSU как о денежном бонусе; решение состоит в том, «покупать» ли акции компании или инвестировать их в другое место для диверсификации.

Еще о чем следует подумать

Что произойдет, если ваш клиент получит предложение о работе у конкурента до передачи некоторых или всех предоставленных RSU? Вы можете помочь этому клиенту оценить RSU, которые будут потеряны, а затем могут быть использованы как часть переговоров о компенсации между клиентом и потенциальным работодателем.

Если имеется значительная неинвестированная часть RSU, вашему клиенту также может быть необходимо остаться с текущим работодателем до тех пор, пока они не получат права.

Если ваш клиент прекращает работу в компании принудительно, по всей вероятности, все неинвестированные RSU будут аннулированы. Однако у фирмы может быть трудовой договор или другие договоренности, определяющие режим RSU. Это еще один ключевой момент, который должен был учесть ваш клиент.

После выхода на пенсию вы можете использовать любые RSU по своему усмотрению. Если вы не инвестировали RSU, это будет зависеть от плана и политики компании. Если вы рискуете потерять значительную сумму RSU, вам может быть выгодно продолжать работать до тех пор, пока RSU не будет передана.

Смерть или инвалидность

Планы большинства компаний будут отличаться в зависимости от того, что происходит с RSU в случае смерти или инвалидности. Не следует просто предполагать, что действие других пособий и компенсаций в случае потери трудоспособности распространяется на RSU и другие компенсации, основанные на акциях.

Возможности планирования

RSU и другая компенсация, основанная на акциях, может быть сделана в дополнение к общему компенсационному пакету клиента и может стать для него способом накопления значительного богатства.

Если клиент готов приобрести значительную долю акций в конкретном году, консультант может помочь сохранить на как можно более низком уровне другие доходы, чтобы минимизировать налоговые последствия. Консультант может также посоветовать объединить любые вычеты за предыдущие или будущие годы в год перехода прав.

Более того, финансовый консультант должен посоветовать клиенту наилучшим образом использовать полученные акции. Если дополнительная акция доводит процент акций компании в портфеле до чрезмерного уровня, было бы логично убедить клиента продать акции и диверсифицировать свои активы.

Суть

RSU могут быть важным компонентом общего компенсационного пакета клиента. Финансовый консультант может дать столь необходимый совет о том, как лучше всего справиться с тем, что по сути является бонусной выплатой.