Компенсация по акциям
Что такое компенсация по акциям?
Компенсация акциями — это способ, которым корпорации используют опционы на акции для вознаграждения сотрудников.Сотрудники, имеющие опционы на акции, должны знать, находятся ли их акции в праве собственности и сохранят ли они свою полную стоимость, даже если они больше не работают в этой компании.Поскольку налоговые последствия зависят от справедливой рыночной стоимости (FMV) акций, если акции подлежат удержанию налога, налог должен быть уплачен наличными, даже если работнику выплачивалась компенсация акционерного капитала.
Ключевые выводы
- Компенсация акциями — это способ, которым корпорации используют акции или опционы на акции для вознаграждения сотрудников вместо наличных денег.
- Компенсация за акции часто подлежит переходному периоду, прежде чем она может быть собрана и продана сотрудником.
- Периоды наделения правами часто составляют от трех до четырех лет и обычно начинаются после первой годовщины со дня, когда сотрудник получил право на компенсацию акциями.
- Два типа компенсации за акции — это опционы на неквалифицированные акции (NSO) и опционы на стимулирующие акции (ISO).
- Некоторые компании присуждают акции для менеджеров и руководителей, если соблюдаются определенные показатели эффективности, такие как прибыль на акцию (EPS) или рентабельность капитала (ROE).
Как работает компенсация по акциям
Компенсация акциями часто используется начинающими компаниями, поскольку у них обычно нет наличных денег для оплаты труда сотрудников по конкурентоспособным ставкам.Таким образом руководители и сотрудники могут участвовать в росте и прибыли компании.Однако необходимо соблюдать многие законы и вопросы соблюдения, такие какфидуциарные сборы, налоговый режим и вычет, вопросы регистрации и расходы на оплату.
При переходе прав компании позволяют сотрудникам приобретать заранее определенное количество акций по установленной цене. Компании могут переходить на определенную дату или по ежемесячному, ежеквартальному или годовому графику. Сроки могут быть установлены в соответствии с достигнутыми общекорпоративными или индивидуальными целевыми показателями или критериями времени и производительности. Периоды наделения правами часто составляют от трех до четырех лет и обычно начинаются после первой годовщины со дня, когда сотрудник получил право на компенсацию акциями. После получения прав сотрудник может воспользоваться опционом на покупку акций в любое время до истечения срока действия.
Пример компенсации запасов
Например, предположим, что сотруднику предоставлено право приобрести 2000 акций по цене 20 долларов за акцию. По опционам предоставляется 30% годовых в течение трех лет и сроком на пять лет. Сотрудник платит 20 долларов за акцию при покупке акций, независимо от цены акций, в течение пятилетнего периода.
Виды компенсации по акциям
Существуют различные виды компенсаций на акции, такие как опционы на неквалифицированные акции (NSO) и опционы на поощрительные акции (ISO). ISO доступны только сотрудникам, а не директорам или консультантам, не являющимся сотрудниками. Эти варианты предоставляют особые налоговые преимущества. В случае неквалифицированных опционов на акции сотрудники должны платить подоходный налог на основе суммы гранта за вычетом цены исполненного опциона.
Права на прирост стоимости акций (SAR) позволяют выплатить стоимость заранее определенного количества акций деньгами или акциями. Фантомные акции выплачивают денежный бонус позже, равный стоимости установленного количества акций. Планы покупки акций для сотрудников (ESPP) позволяют сотрудникам покупать акции компании со скидкой.
Запрещенный запас
Ограниченные акции и ограниченные акции (RSU) позволяют сотрудникам получать акции посредством покупки или подарка после проработки определенного количества лет и достижения целей производительности. Акции с ограничениями требуют завершения периода перехода прав. Это можно сделать сразу через определенный промежуток времени. В качестве альтернативы переход прав может осуществляться в равной степени в течение определенного периода лет или любая другая комбинация, которую руководство сочтет подходящей.
RSU похожи, но они представляют собой обещание компании оплатить акции в соответствии с графиком перехода прав. Это дает компании некоторые преимущества, но сотрудники не получают никаких прав собственности на акции, таких как право голоса, до тех пор, пока акции не будут получены и выпущены.
Доли результатов
Компании присуждают акции по результатам деятельности руководителям и менеджерам только при соблюдении определенных установленных мер. Сюда могут входить такие показатели, как целевой показатель прибыли на акцию (EPS), рентабельность собственного капитала (ROE) или общая доходность акций компании по отношению к индексу. Обычно периоды производительности составляют многолетний временной горизонт.
Исполнение опционов на акции
Опционы на акции могут быть реализованы путем оплаты наличными, обмена уже принадлежащими акциями, работы с биржевым маклером при продаже в тот же день или выполнения транзакции продажи до покрытия. Однако компания обычно допускает только один или два из этих методов. Например, частные компании обычно ограничивают продажу приобретенных акций до тех пор, пока компания не станет публичной или не будет продана. Кроме того, частные компании не предлагают продажи с оплатой до погашения или в тот же день.