Реинвестирование дивидендов пенсионерам

Реинвестирование дивидендов может быть выгодным вариантом для пенсионеров, если у них есть другие источники краткосрочного дохода. Фактически, реинвестирование дивидендов — один из самых простых способов увеличить ваш портфель, даже после того, как ваши годы заработка остались позади.

Однако это не лучшая стратегия для всех. Вы захотите внимательно изучить свое текущее финансовое положение и будущие потребности, прежде чем выбирать этот вариант инвестирования.

Как работает реинвестирование дивидендов

Реинвестирование дивидендов — это практика использования дивидендов от акций, паевых инвестиционных фондов или ETF для покупки дополнительных акций. Хотя инвестирование в ценные бумаги, приносящие дивиденды, может быть хорошим способом получения регулярного инвестиционного дохода каждый год, многие люди обнаруживают, что им лучше реинвестировать эти средства в растущий портфель, а не брать наличные. 

«Инвесторы должны продолжать реинвестировать свои дивиденды после выхода на пенсию, поскольку большинство выплат дивидендов недостаточно значительны, чтобы гарантировать их немедленное использование инвестором», — говорит Марк Хебнер, основатель и президент Index Fund Advisors в Ирвине, Калифорния.

Если вы получаете 500 долларов в год в виде дивидендов, но зарабатываете, например, 50 000 долларов, эти дивидендные доходы вряд ли существенно повлияют на ваш годовой доход. Однако, если вы постоянно реинвестируете эти дивиденды каждый год, вы можете увеличивать свой портфель, не жертвуя дополнительным доходом. Реинвестирование дивидендов — один из самых простых и дешевых способов со временем увеличить свои активы.

Вы можете реинвестировать дивиденды двумя способами: либо путем получения наличных средств и покупки дополнительных акций через вашего брокера, либо с помощью автоматического плана реинвестирования дивидендов (DRIP).

Как работают капли

Многие брокеры предлагают программы DRIP, которые автоматически распределяют полученные вами дивиденды на реинвестирование. Ваши дивиденды используются для покупки дополнительных акций ценной бумаги — часто со скидкой.

В отличие от приобретения дополнительных акций традиционным способом, планы реинвестирования дивидендов позволяют вам приобретать частичные или дробные акции, если суммы ваших дивидендных выплат недостаточно для покупки полных акций.

Если текущая цена данной акции составляет, например, 20 долларов, на выплату дивидендов в размере 30 долларов можно будет приобрести 1,5 дополнительных акции. Если вы реинвестируете вручную, вы сможете приобрести только одну дополнительную акцию и получить 10 долларов наличными.

Несколько дополнительных долларов в вашем кармане могут показаться хорошей сделкой, но покупательная способность в 10 долларов не впечатляет по сравнению с потенциальной прибылью, полученной от увеличения ваших инвестиций. Силы рецептуры означает, что даже небольшие инвестиции, сделанные сегодня могут стоить значительного количества вниз по дороге.

Преимущества реинвестирования дивидендов для пенсионеров

Реинвестирование дивидендов может стать мощным инструментом для пенсионеров. Пенсионеры потратили годы на формирование своего портфеля, поэтому размер дивидендного дохода, который они получают каждый год, может быть значительным. Реинвестируя эти доходы даже после выхода на пенсию, вы могли бы продолжать увеличивать свои инвестиции, чтобы они могли обеспечить еще больший доход в будущем, когда вы, возможно, исчерпали другие источники дохода.

«Исторически общая доходность S&P 500 составляла немногим более девяти процентов в год. Около половины этой общей прибыли приходилось на повышение цен, а половина — на дивиденды», — поясняет Хебнер.

Какой у вас может быть заработок? «По историческим оценкам, около 4,5% в год для людей с длительным временным горизонтом», — говорит Хебнер.

Если вы хорошо спланировали выход на пенсию, у вас могут быть сбережения, распределенные на нескольких разных счетах, между инвестиционными портфелями, индивидуальными пенсионными счетами (IRA) и планами 401 (k). Если это так, вы можете обнаружить, что у вас достаточно накоплений, чтобы чувствовать себя комфортно, не принимая выплаты дивидендов в качестве наличных.

Кроме того, большинство механизмов пенсионных накоплений требует, чтобы участники получали минимальное распределение к определенному возрасту. Если вам все равно необходимо снять деньги с этих счетов после выхода на пенсию, а дохода из этих источников достаточно для финансирования вашего образа жизни, нет причин не реинвестировать свои дивиденды. Прибыль от инвестиций, хранящихся в IRA Roth,  не облагается налогом, что делает реинвестирование дивидендов особенно прибыльным.

Если вам посчастливилось оказаться на этой должности, реинвестирование дивидендов на пенсионные счета с отложенным налогообложением и налогооблагаемые инвестиционные счета дает два основных преимущества. Это может продлить период, в течение которого ваши пенсионные счета будут приносить доход, а также может гарантировать, что ваши налогооблагаемые счета станут надежным источником средств после того, как ваши пенсионные счета будут исчерпаны.

Акции, приобретенные с реинвестированием дивидендов на налогооблагаемом счете, вероятно, будут иметь другую основу стоимости, чем исходные акции, поскольку цены на акции со временем меняются. Использование профессионального налогового бухгалтера поможет вам избежать ошибок при расчете налогооблагаемого инвестиционного дохода при уплате налогов.

Когда стоит задуматься о том, чтобы положить дивиденды в карман

Многие люди не имеют такой истории доходов, которая позволяет агрессивно инвестировать. Если вы не так хорошо подготовлены к выходу на пенсию, как хотелось бы, реинвестирование дивидендов, безусловно, может помочь вам увеличить свой портфель в течение ваших рабочих лет. Однако после выхода на пенсию вы можете обнаружить, что распределение дивидендов обеспечивает столь необходимый поток доходов.

Другая ситуация, в которой реинвестирование дивидендов может быть неправильным выбором, — это когда базовый актив работает плохо. Хотя все ценные бумаги испытывают взлеты и падения, если ваш дивидендный актив больше не приносит ценности, возможно, пора отложить дивиденды в карман и подумать о внесении изменений. Если стоимость ценных бумаг застопорилась, но по инвестициям по-прежнему выплачиваются регулярные дивиденды, которые обеспечивают столь необходимый доход, подумайте о том, чтобы сохранить существующее владение и получать дивиденды наличными. В долгосрочной перспективе компании или фонды, которые не могут приносить положительную прибыль в течение продолжительных периодов времени, скорее всего, уменьшат или приостановят выплату дивидендов.

Реинвестирование дивидендов в долгосрочной перспективе, безусловно, помогает увеличить ваши инвестиции, но только в эту ценную бумагу. Со временем вы можете обнаружить, что ваш портфель слишком высок в пользу активов, приносящих дивиденды, и ему не хватает диверсификации. Если вы считаете, что пришло время перебалансировать свои активы, чтобы застраховаться от потенциальных убытков, подумайте о том, чтобы получать дивиденды наличными и инвестировать в другие ценные бумаги.

Тщательное управление портфелем подходит не только молодым, даже если вы в основном инвестируете в ценные бумаги с пассивным управлением. Внимательно следите за своими инвестициями, приносящими дивиденды, чтобы оценить, какая стратегия наиболее выгодна. Реинвестирование дивидендов в неисправную ценную бумагу никогда не является разумным шагом, а несбалансированный портфель может в конечном итоге обойтись вам в убыток, если ваши основные инвестиции теряют ценность.

Конечно, со временем ваши финансовые цели могут измениться. Хотя реинвестирование дивидендов может быть правильным выбором в начале вашего выхода на пенсию, в будущем это может стать менее прибыльной стратегией, если вы понесете увеличенные медицинские расходы или начнете копать до дна своих сберегательных счетов.

Суть

Если вам посчастливилось накопить значительную сумму богатства, реинвестирование дивидендов почти всегда является хорошей стратегией, если базовый актив продолжает работать хорошо. Если вы правильно разыграете свои карты, вы даже сможете оставить солидное «гнездовое яйцо» для своей семьи или других бенефициаров после своей смерти.

Не подходите к реинвестированию дивидендов с менталитетом «установил и забыл». Хотя DRIP делают реинвестирование практически без усилий, продолжайте следить за своими инвестициями, чтобы убедиться, что вы автоматически не удваиваете проигрышную ставку.

Если вы можете себе это позволить, подумайте о том, чтобы заручиться помощью профессионального финансового консультанта. Надежный финансовый консультант может помочь обеспечить наилучшее использование ваших дивидендов, подскажет, какие инвестиции лучше всего подходят для ваших индивидуальных целей, и поможет избежать типичных инвестиционных ловушек, таких как вымогательство и неправильное распределение активов.