Отдельные акции в вашем портфеле: за и против
Каковы плюсы и минусы одиночных акций в вашем портфеле?
Акции, паевые инвестиционные фонды или биржевые фонды (ETF) : что является лучшим вариантом, когда вы хотите инвестировать в фондовый рынок? Стоит ли тратить время и риск иметь отдельные акции в вашем портфеле или вместо этого вам следует выбирать паевые инвестиционные фонды или ETF, которые дают вам доступ к интересующим вас секторам без риска поместить все свои яйца в одну корзину?
Несмотря на то, что здесь следует учитывать множество факторов — например, количество времени, которое вы должны посвятить инвестированию или ваши потребности в налоговом планировании, — есть еще одна теория инвестирования, которая имеет значение. Современная теория портфеля направлена на максимизацию вашей прибыли без добавления слишком большого дополнительного риска.
Подводя итог, современная теория портфелей гласит, что существует момент, когда вы можете комбинировать различные инвестиции, которые минимизируют риск для всего портфеля при получении максимальной прибыли.
Это происходит потому, что при объединении активов вы диверсифицируете свой несистематический риск или риск, связанный с одной конкретной акцией. Вы получаете эту диверсификацию, потому что покупаете акции, которые имеют низкую корреляцию друг с другом, так что когда одна акция растет, другие падают.
Ключевые выводы
- Многие факторы влияют на эффективность удержания отдельных акций в вашем портфеле — например, количество времени, которое вы должны посвятить инвестированию, ваши потребности в налоговом планировании и ваш опыт инвестора.
- Плюсы для отдельных акций в портфелях включают снижение комиссий, понимание причитающихся и уплаченных налогов и возможность лучше узнать компании, которыми вы владеете.
- К минусам можно отнести более сложную диверсификацию вашего портфеля, потенциальную потребность в большем количестве времени, вложенного в ваш портфель, и большую ответственность за избежание эмоциональных покупок и продаж при колебаниях рынка.
Понимание плюсов и минусов отдельных акций в вашем портфеле
Когда вы пытаетесь получить как можно больше прибыли при минимальном риске, вашей задачей номер один должна быть диверсификация. Хотя низкие комиссии и управление собственной налоговой ситуацией — это хорошо, лучше иметь адекватную диверсификацию в вашем портфеле. Если у вас нет средств, чтобы это произошло, вам, вероятно, лучше подойдет ETF или паевой инвестиционный фонд — по крайней мере, до тех пор, пока вы не создадите прочную базу акций.
Плюсы владения одиночными акциями
- При покупке отдельных акций вы видите снижение комиссии. Вам больше не нужно платить фондовой компании ежегодную комиссию за управление вложением ваших активов. Вместо этого вы платите комиссию при покупке акций и комиссию при их продаже. В остальное время дополнительных затрат нет. Чем дольше вы держите акции, тем ниже стоимость владения. Поскольку сборы имеют большое влияние на вашу прибыль, это само по себе является хорошей причиной для владения отдельными акциями. (См. Также: Стоимость недавно выпущенных акций. )
- Вы понимаете, что у вас есть, когда выбираете акции. У вас есть полный контроль над тем, во что вы инвестируете, и когда вы делаете эти инвестиции.
- Легче управлять налогами на отдельные акции. Вы отвечаете за то, когда продаете, поэтому вы контролируете время получения прибыли или убытка. Когда вы инвестируете в паевой инвестиционный фонд, фонд определяет, когда брать прибыль или убытки, и вам назначается ваша часть прибыли. Это верно, даже если вы только что купили в фонд в конце года.
Минусы владения одиночными акциями
- Добиться диверсификации сложнее. В зависимости от того, какое исследование вы изучаете, вы должны владеть от 20 до 100 акций, чтобы добиться адекватной диверсификации. Возвращаясь к теории портфеля, это означает больший риск с отдельными акциями, если вы не владеете довольно большим количеством акций.
- Достичь такой диверсификации тем труднее, чем меньше у вас денег. Когда вы начинаете инвестировать, вы подвергаете себя большему риску из-за отсутствия разнообразия. (См. Также: Инвестиции в безопасность и доход: Введение. )
- От вас требуется больше времени, чтобы следить за своим портфолио. Вы должны убедиться, что компании, в которые вы инвестировали, не имеют проблем с бизнесом, которые могут свести на нет вашу ставку. Вам также необходимо отслеживать отраслевые и экономические тенденции. Вы сами себе управляющий портфелем, поэтому должны потратить время, чтобы убедиться, что у вас нет плохой позиции.
- Вы должны держать свои эмоции под контролем. Становится легче продать проигравших или купить самые популярные акции, потому что вы можете мгновенно войти в систему и совершить сделку за считанные минуты. Это может увеличить ваши комиссионные за торговлю, а также может зафиксировать убытки, которых можно было бы избежать, удерживая что-то немного дольше.