Логический метод размещения стопа
Торговлю можно рассматривать как игру вероятностей. Это означает, что каждый трейдер иногда неизменно ошибается. Когда сделка все-таки идет не так, есть только два варианта: принять убыток и ликвидировать свою позицию или удвоить ставку и потенциально упасть вместе с кораблем.
Вот почему так важно использовать стоп-приказы. Многие трейдеры быстро фиксируют прибыль, но держатся за убыточные сделки; это просто человеческая природа. Мы фиксируем прибыль, потому что это приятно, и стараемся спрятаться от дискомфорта поражения. Правильно размещенный стоп-приказ решает эту проблему, действуя как страховка от слишком больших потерь. Для правильной работы стоп должен отвечать на один вопрос: по какой цене ваше мнение неверно?
В этой статье мы рассмотрим несколько подходов к определению размещения стоп-ордеров при торговле на форекс, которые помогут вам проглотить свою гордость и сохранить ваш портфель на плаву.
Ключевые выводы
- Стоп-приказы полезны для любой торговой стратегии для снижения риска превращения плохой сделки в безудержные убытки.
- Чтобы использовать стопы в своих интересах, вы должны знать, какой вы трейдер, и осознавать свои слабые и сильные стороны.
- Все трейдеры индивидуальны, и, как следствие, установка стоп-ордеров не является универсальной задачей. Главное — найти технику, которая соответствует вашему стилю торговли.
Жесткая остановка
Один из самых простых стопов — это жесткий стоп, при котором вы просто размещаете стоп на определенное количество пунктов от вашей цены входа. Однако во многих случаях жесткая остановка на динамичном рынке не имеет особого смысла. Зачем вам размещать один и тот же стоп-ордер на 20 пунктов и на спокойном, и на волатильном рынке? Точно так же зачем вам рисковать одними и теми же 80 пипсами как в спокойных, так и в нестабильных рыночных условиях?
Чтобы проиллюстрировать этот момент, давайте сравним размещение стопа с покупкой страховки. Страхование, которое вы платите, является результатом вашего риска, независимо от того, касается ли он автомобиля, дома, жизни и т. Д. В результате 60-летний курильщик с избыточным весом и высоким уровнем холестерина платит за страхование жизни больше, чем 30-летний курильщик. летний некурящий с нормальным уровнем холестерина, потому что его риски (возраст, вес, курение, холестерин) делают смерть более вероятной.
Метод остановки ATR%
Метод ATR% stop может использоваться любым трейдером, потому что ширина стопа определяется процентом от среднего истинного диапазона (ATR). ATR — это показатель волатильности за определенный период времени. Наиболее распространенная длина — 14, что также является обычной длиной для осцилляторов, таких как индекс относительной силы (RSI) и стохастик. Более высокий ATR указывает на более волатильный рынок, в то время как более низкий ATR указывает на менее волатильный рынок. Используя определенный процент от ATR, вы гарантируете, что ваш стоп-ордер будет динамичным и соответствующим образом изменяется в зависимости от рыночных условий.
Например, в течение первых четырех месяцев 2006 года средний дневной диапазон GBP / USD составлял от 110 пунктов до 140 пунктов (Рисунок 1). Дневной трейдер может захотеть использовать стоп-сигнал 10% ATR, что означает, что стоп размещается на 10% x пипсов ATR от цены входа. В этом случае стоп будет находиться в пределах от 11 до 14 пунктов от вашей цены входа. Свинг — трейдер может использовать 50% или 100% ATR в качестве упора. В мае и июне 2006 года дневной ATR составлял от 150 до 180 пунктов. Таким образом, дневной трейдер со стоп-ордером 10% будет иметь стопы от входа от 15 до 18 пипсов, в то время как свинг-трейдер с 50% стопами будет иметь стопы от 75 до 90 пипсов от входа.
Имеет смысл только то, что трейдер учитывает волатильность с более широкими стопами. Сколько раз вы останавливались на волатильном рынке только для того, чтобы увидеть, как рынок разворачивается? Остановка — это часть торговли. Это произойдет, но нет ничего хуже, чем быть остановленным из-за случайного шума только для того, чтобы увидеть, как рынок движется в том направлении, которое вы изначально предсказывали.
Многодневный максимум / минимум
Многодневный метод максимума / минимума лучше всего подходит для свинг-трейдеров и позиционных трейдеров. Это просто и требует терпения, но также может подвергнуть трейдера слишком большому риску. Для длинной позиции стоп будет размещен на заранее определенном дневном минимуме. Популярный параметр — два дня. В этом случае стоп будет размещен на уровне двухдневного минимума (или чуть ниже него).
Если мы предположим, что трейдер имел длинную позицию во время восходящего тренда, показанного на Рисунке 2, человек, скорее всего, закроет позицию на свече, обведенной кружком, потому что это был первый бар, пробившийся ниже своего двухдневного минимума. Как показывает этот пример, этот метод хорошо работает для трейлинг трейдеров в качестве трейлинг-стопа.
Этот метод может привести к тому, что трейдер будет подвергаться слишком большому риску, если он совершит сделку после дня, который демонстрирует большой диапазон. Этот результат показан на Рисунке 3 ниже.
Трейдер, открывающий позицию около вершины большой свечи, возможно, выбрал плохой вход, но, что более важно, этот трейдер может не захотеть использовать двухдневный минимум в качестве стратегии стоп-лосса, потому что (как показано на рисунке 3) риск может быть значительным.
Лучшее управление рисками — это хороший вход. В любом случае лучше избегать многодневного стопа по максимуму / минимуму при входе в позицию сразу после дня с большим диапазоном. Долгосрочные трейдеры могут захотеть использовать недели или даже месяцы в качестве параметров для размещения стопа. Двухмесячный минимальный стоп — это огромный стоп, но он имеет смысл для позиционного трейдера, который совершает всего несколько сделок в год.
Краткий обзор
Если волатильность (риск) низкая, вам не нужно платить столько за страховку. То же самое и со стопами — сумма страховки, которая вам понадобится от стопа, будет зависеть от общего риска на рынке.
Закрывается выше / ниже ценовых уровней
Еще один полезный метод — установка стопов при закрытии выше или ниже определенных ценовых уровней. В торговом программном обеспечении нет фактического стопа; сделка закрывается вручную после закрытия выше / ниже определенного уровня. Ценовые уровни, используемые для стопа, часто представляют собой круглые числа, оканчивающиеся на 00 или 50. Как и в методе многодневного максимума / минимума, этот метод требует терпения, потому что сделка может быть закрыта только в конце дня.
При установке стопы на закрытия выше или ниже определенного уровня цен, нет шансов быть быстрыми разворотами из рынка по стопу — охотникам. Недостатком здесь является то, что вы не можете количественно оценить точный риск, и есть шанс, что рынок вырвется ниже / выше вашего ценового уровня, оставив вас с большими потерями. Чтобы снизить вероятность того, что это произойдет, вы, вероятно, не захотите использовать такую остановку перед объявлением важных новостей. Вам также следует избегать этого метода при торговле очень волатильными парами, такими как GBP / JPY. Например, 14 декабря 2005 года пара GBP / JPY открылась на отметке 212,36, затем упала до 206,91, а затем закрылась на отметке 208,10 (Рисунок 4). Трейдер со стопом при закрытии ниже 210,00 мог бы потерять много денег.
Индикатор Stop
Стоп индикатора — это логический метод скользящего стопа, который можно использовать на любом таймфрейме. Идея состоит в том, чтобы заставить рынок показать вам признак слабости (или силы, если он короток), прежде чем вы выйдете из него. Главное преимущество этой остановки — терпение. Вы не откажетесь от сделки, потому что у вас есть триггер, выводящий вас из рынка. Подобно другим методам, описанным выше, недостатком является больший риск. Всегда есть шанс, что рынок резко упадет в тот период, когда он будет ниже вашего стоп-триггера.
Однако в долгосрочной перспективе этот метод выхода имеет больше смысла, чем попытки выбрать вершину для выхода из длинной позиции или дно для выхода из короткой позиции. Сколько раз вы выходили из сделки, потому что RSI пересекался ниже 70, только для того, чтобы видеть, что восходящий тренд продолжается, в то время как RSI колеблется около 70? На рисунке 5 мы использовали RSI, чтобы проиллюстрировать этот метод на часовом графике GBP / USD, но можно использовать и многие другие индикаторы. Лучшими индикаторами для триггера стопа являются индексированные индикаторы, такие как RSI, стохастик, скорость изменения или индекс товарного канала.
Суть
В торговле вы всегда играете в игру вероятностей, а это значит, что каждый трейдер иногда ошибается. Всем трейдерам важно понимать свой собственный стиль торговли, ограничения, предубеждения и тенденции, чтобы они могли эффективно использовать стопы.