Каковы затраты на оборотные средства?
Затраты на оборотный капитал (WCC) относятся к затратам на поддержание ежедневных операций в организации. Эти затраты учитывают два разных фактора: краткосрочную долговую позицию компании и текущую часть долгосрочной задолженности, которая обычно представляет собой часть долга, подлежащую погашению в течение следующих 12 месяцев. Оба типа затрат можно найти на балансе компании в разделе текущих обязательств.
Ключевые выводы
- Оборотный капитал используется для повседневных операций и отражает способность компании оплачивать свои текущие обязательства за счет оборотных средств.
- Стоимость оборотного капитала связана с расходами на текущие обязательства фирмы по отношению к ее оборотным активам.
- Целью управления оборотным капиталом является максимальное повышение операционной эффективности и снижение капитальных затрат.
Какие статьи включены в стоимость оборотных средств?
Большинство компаний имеют как минимум два типа счетов в разделе текущих обязательств своих балансов: кредиторская задолженность и задолженность по заработной плате / заработной плате. Помимо этого, отдельные статьи, классифицируемые как текущие обязательства, различаются в зависимости от компаний и секторов, поскольку они в большей степени зависят от того, какие повседневные действия являются ключевыми для бизнеса.
Например, в производственном секторе WCC часто описывают как затраты, связанные с переработкой сырья в готовую продукцию. Значительная часть операционного бюджета производителя может быть отнесена на закупку и хранение сырья. С другой стороны, компания-производитель программного обеспечения может иметь большую часть своих текущих обязательств, в которой преобладают затраты на исследования и разработки (НИОКР) и маркетинг.
Измерение оборотного капитала для целей обеспечения ликвидности
Оборотный капитал (WC) измеряет способность компании финансировать повседневные операции за счет своих наиболее ликвидных активов. Рассчитываемый как разница между оборотными активами компании и ее текущими обязательствами, WC является одним из наиболее распространенных финансовых показателей, используемых для определения наличия у компании достаточной ликвидности для удовлетворения своих краткосрочных потребностей.
Предполагается, что компании, текущие активы которых превышают их текущие обязательства, имеют положительный WC, а те, чьи текущие обязательства превышают их текущие активы, имеют отрицательный WC.
Важность управления оборотным капиталом
Оборотный капитал является повседневной необходимостью для предприятий, поскольку им требуется регулярная сумма наличных денег для регулярных платежей, покрытия непредвиденных расходов и приобретения основных материалов, используемых в производстве товаров.
Когда у компании недостаточно оборотных средств для покрытия своих обязательств, финансовая несостоятельность может привести к юридическим проблемам, ликвидации активов и потенциальному банкротству. Таким образом, для всех предприятий жизненно важно иметь адекватное управление оборотным капиталом.
Управление оборотным капиталом — это, по сути, стратегия бухгалтерского учета, направленная на поддержание достаточного баланса между оборотными активами и обязательствами компании. Эффективная система управления оборотным капиталом помогает предприятиям не только покрывать свои финансовые обязательства, но и увеличивать прибыль.
Управление оборотным капиталом означает управление запасами, денежными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностью. В эффективной системе управления оборотным капиталом часто используются ключевые показатели эффективности, такие как коэффициент оборотного капитала, коэффициент оборачиваемости запасов и коэффициент накопления, чтобы помочь определить области, требующие особого внимания для поддержания ликвидности и прибыльности.
Пример оборотного капитала: Coca-Cola
В финансовом году, закончившемся 31 декабря 2017 года, оборотные активы The Coca-Cola Company (KO) оценивались в 36,54 миллиарда долларов.Они включали денежные средства и их эквиваленты, краткосрочные инвестиции, рыночные ценные бумаги, дебиторскую задолженность, запасы, предоплаченные расходы и активы, предназначенные для продажи.
Текущие обязательства Coca-Cola за финансовый год, закончившийся в декабре 2017 года, составили 27,19 млрд долларов.Краткосрочные обязательства включают кредиторскую задолженность, начисленные расходы, ссуды и векселя к оплате, текущие сроки погашения долгосрочной задолженности, начисленные налоги на прибыль и обязательства, предназначенные для продажи.
Согласно приведенной выше информации, коэффициент текущей ликвидности компании составляет 1,34:
- 36,54 млрд долл. ÷ 27,19 млрд = 1,34