Избежание риска и снижение риска: в чем разница?
Избежание риска против снижения риска: обзор
Избежание риска и снижение риска — две стратегии управления риском. Предотвращение риска связано с устранением любой подверженности риску, который представляет собой потенциальный убыток, в то время как снижение риска связано с уменьшением вероятности и серьезности возможного убытка. В этой статье будут рассмотрены различия между двумя подходами.
Ключевые выводы
- Избежание риска — это подход, который исключает любую подверженность риску, влекущую за собой потенциальные потери.
- Снижение риска связано с уменьшением потенциальных убытков за счет снижения вероятности и серьезности возможных убытков.
- Например, избегающий риска инвестор, который рассматривает возможность инвестирования в нефтяные акции, может решить отказаться от участия в компании из-за политического и кредитного риска, связанного с нефтью.
- Между тем, инвестор, использующий подход к снижению риска в отношении тех же нефтяных акций, диверсифицирует свой портфель, сохраняя свои нефтяные запасы, одновременно покупая акции в других отраслях, которые могли бы помочь компенсировать любые убытки от нефтяных акций.
- Чтобы участвовать в управлении рисками, человек или организация должны количественно оценить и понять свои обязательства.
Избежание риска
Избежание риска — это не выполнение какой-либо деятельности, которая может нести в себе риск. Методология предотвращения рисков пытается минимизировать уязвимости, которые могут представлять угрозу. Предотвращение и снижение рисков может быть достигнуто с помощью политики и процедур, обучения и образования, а также внедрения технологий.
Например, предположим, что инвестор хочет купить акции нефтяной компании, но цены на нефть значительно упали за последние несколько месяцев. Существует политический риск, связанный с добычей нефти, и кредитный риск, связанный с нефтяной компанией. Если инвестор оценивает риски, связанные с нефтяной отраслью, и решает избежать доли в компании, это называется предотвращением рисков.
Сокращение рисков
С другой стороны, снижение риска связано со снижением потенциальных потерь за счет более поэтапного подхода. Например, предположим, что инвестор уже владеет нефтяными акциями. Два фактора, обсуждавшиеся ранее, по-прежнему актуальны: существует политический риск, связанный с добычей нефти, и запасы нефти часто имеют высокий уровень несистематического риска. В отличие от стратегии избегания риска, этот инвестор может снизить риск, диверсифицируя свой портфель, сохраняя свои нефтяные запасы и в то же время покупая акции в других отраслях, особенно тех, которые имеют тенденцию двигаться в направлении, противоположном нефтяным акциям.
Чтобы участвовать в управлении рисками, человек или организация должны количественно оценить и понять свои обязательства. Эта оценка финансовых рисков — один из наиболее важных и сложных аспектов плана управления рисками. Однако для благополучия ваших активов крайне важно убедиться, что вы понимаете весь масштаб своих рисков. Например, если у вас несколько потоков дохода, потеря одного потока не повредит так сильно, если только 25% дохода человека поступает из этого потока.
Краткий обзор
Финансовая диверсификация — одна из самых надежных стратегий снижения рисков. Когда ваш финансовый риск диверсифицируется, отрицательные побочные эффекты уменьшаются.
Предположим, инвестор диверсифицирует свой портфель и вкладывает средства в различные сектора рынка. Однако в настоящее время он сталкивается с систематическим риском из-за экономического спада. Инвестор может снизить свой риск за счет хеджирования. Например, инвестор может защитить свои длинные позиции и снизить риск, купив опционы пут для своих длинных позиций. Он защищен от потенциального падения стоимости своего портфеля, потому что он может продать свои акции по заранее определенной цене в течение определенного периода.
Инвестор, избегающий риска, теряет любую потенциальную прибыль от нефтяных запасов. С другой стороны, инвестор, который снижает свой риск, все еще имеет потенциальную прибыль. Если фондовый рынок пойдет вверх, его длинные позиции будут расти в цене. Однако, если его позиции уменьшаются в цене, он будет защищен пут-опционами.
Избежание рисков и снижение рисков за и против
Когда дело касается инвестора, желающего избежать риска, стратегии предотвращения и смягчения должны быть взвешены одинаково. Это может сводиться только к уровню риска и тому, как инвестор в конечном итоге диверсифицирует свой портфель. Вот несколько плюсов и минусов избегания рисков по сравнению с их снижением:
Избежание риска
-
Надежно гарантирует, что возврат не будет потерян или подвергнут опасности
-
Закрывает двери для возможностей получения прибыли в будущем, особенно потенциально более высокой отдачи от инвестиций
-
Простой способ сосредоточиться на стабильных потоках доходов
Сокращение рисков
-
Ищет «лучшее из обоих миров» подход к снижению риска, при этом подвергая себя потенциально высокой доходности.
-
Может быть более рискованным в финансовом отношении, если риски реализуются
-
Требуется более комплексный подход к инвестированию, включая полное понимание ваших обязательств.
Избежание рисков и снижение рисков: часто задаваемые вопросы
Что лучше профилактика или смягчение?
Каждый инвестор должен взвесить текущий сценарий, уровень риска и решить, подходят ли стратегии предотвращения или смягчения последствий для инвестиционного стиля и портфеля.
Каковы типы снижения рисков?
Несколько видов стратегий снижения риска включают диверсификацию вашего портфеля для уравновешивания рисков и снижение риска за счет хеджирования.