Что такое управление частным капиталом?

Управление частным капиталом — это инвестиционная консультационная практика, которая включает финансовое планирование, управление портфелем и другие агрегированные финансовые услуги для частных лиц, в отличие от корпораций, трастов, фондов или других институциональных инвесторов. С точки зрения клиента, управление частным капиталом — это практика решения или улучшения его финансового положения и достижения краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных финансовых целей с помощью финансового консультанта.

С точки зрения финансового консультанта, управление частным капиталом — это практика предоставления клиентам полного спектра финансовых продуктов и услуг, чтобы эти клиенты могли достичь определенных финансовых целей.

Понимание управления частным капиталом

Некоторым частным лицам со средствами может не хватать времени, усилий или знаний для управления собственными финансами. Поэтому они обращаются за советом к менеджерам по управлению активами, которые специализируются на управлении финансами частных, часто состоятельных лиц (HNWI). У HNWI есть уникальное финансовое положение, которое требует большего усердия и более высокой степени активного управления.

HNWI требуют более целостного подхода к управлению инвестициями, чем могут предложить многие финансовые консультанты. У HNWI могут быть проблемы с налогами на прибыль, имущественным планированием, управлением инвестициями и другими юридическими вопросами, которые требуют большего внимания и специальных знаний, чем могут дать традиционные инвестиционные консультанты.

Типы управляющих частным капиталом

Услуги по управлению частным капиталом могут быть предоставлены банками и крупными брокерскими домами, независимыми финансовыми консультантами или управляющими портфелями с несколькими лицензиями, которые сосредоточены на состоятельных лицах и семейных офисах.

Многие частные фирмы по управлению активами представляют собой небольшие группы в более крупных финансовых учреждениях, ориентированные на предоставление персонализированных услуг своим клиентам. Их основная цель — управлять активами своих клиентов и приумножать их для обеспечения будущих поколений.

Эти группы часто имеют различных консультантов и специалистов, которые предоставляют рекомендации по широкому спектру инвестиций, включая денежные средства, фиксированный доход, акции и альтернативные инвестиции. Они могут создать портфель активов, который соответствует толерантности инвестора к риску, а также предлагает возможность для роста.

Некоторые HNWI могут рассмотреть возможность открытия  семейного офиса. Семейный офис предоставляет более широкий спектр услуг, адаптированных к потребностям HNWI. Семейные офисы предлагают комплексное финансовое решение для состоятельных людей — от управления инвестициями до оказания благотворительной помощи.

Существует два типа семейных офисов: односемейный офис поддерживает одного состоятельного человека или семью, а более распространенный многосемейный офис поддерживает несколько семей и отдельных лиц. Многосемейные офисы более распространены из-за эффекта масштаба, который позволяет разделять расходы между клиентурой.

Как работает управление частным капиталом

Большинство частных фирм по управлению активами являются  платными. Они взимают со своих клиентов процент от активов под управлением. HNWI могут полагать, что у платных финансовых консультантов меньше конфликтов интересов, чем у традиционных комиссионных консультантов.

Заказные консультанты могут подтолкнуть инвестор в стороне  переднего конца  и задний конец нагрузки взаимных фондов, которые взимают значительные комиссии, во многих случаях, не предлагая более высокую производительность, чем без нагрузки фондов.

Технологический прогресс позволил многим более крупным компаниям, предоставляющим финансовые услуги, предоставлять услуги в режиме онлайн по сниженным ценам. Несмотря на то, что многие инвесторы тяготеют к этим типам услуг, многие HNWI по-прежнему хотят более персонализированного подхода к своим финансам, даже с дополнительными сопутствующими расходами.