Инвестиционный банкинг и управление капиталом: в чем разница?
Инвестиционный банкинг против управления частным капиталом: обзор
Управление частным капиталом и инвестиционный банкинг — два самых популярных варианта карьеры в финансовом секторе. Несмотря на то, что между этими областями существует значительное совпадение и взаимодействие, эти две должности явно отличаются.
Инвестиционный банкир в основном предлагает финансовые услуги и консультации юридическим лицам, а не физическим лицам. Инвестиционный банкинг — это область финансового сектора, которая занимается слияниями и поглощениями (M&A), реструктуризацией бизнеса, выделением, дроблением акций, обратным выкупом акций, первичными публичными предложениями (IPO) и вторичными выпусками акций или выпусками облигаций. Кроме того, инвестиционные банкиры могут управлять краткосрочными инвестициями своих корпоративных клиентов.
Ключевые выводы
- Инвестиционные банкиры, вероятно, будут работать дольше и получать несколько более высокие зарплаты.
- Управление капиталом больше ориентировано на индивидуальное обслуживание физических лиц, в то время как клиентами инвестиционного банкинга являются в первую очередь корпорации.
- Часто операции инвестиционных банкиров и фирм по управлению активами частично совпадают.
- Частные лица с высоким уровнем дохода, которые являются клиентами компаний по управлению капиталом, часто являются владельцами бизнеса, которые, вероятно, захотят получить совет из области инвестиционного банкинга относительно реструктуризации бизнеса или возможных слияний и поглощений, а также могут захотеть получить доступ к инвестиционным банковским продуктам, таким как IPO или выпуск облигаций.
Инвестиционная деятельность банков
Лучшие инвестиционные банкиры преуспевают в управлении финансами предприятий и убедительно заключают сложные многомиллиардные сделки. Они умеют выкупать заемные средства и помогать клиентам противостоять попыткам враждебных поглощений. Инвестиционный банкинг может время от времени вызывать значительный ажиотаж, но также включает периоды относительного бездействия.
Инвестиционные банкиры должны понимать важные отраслевые факторы, определяющие успех или неудачу бизнеса. В то время как рыночные аналитики являются экспертами по оценке акций, инвестиционные банкиры должны быть экспертами в фундаментальной оценке бизнеса.
Инвестиционные банкиры не только хорошо разбираются в числах и основах бухгалтерского учета, но и должны уметь творчески мыслить, чтобы разработать наилучшие способы организации финансирования и структурирования деловых сделок.
Что касается фактических функций в рамках инвестиционного банкинга и должностных обязанностей инвестиционных банкиров, существует два типа должностей инвестиционных банкиров: менеджеры по работе с клиентами и специалисты по операциям. Менеджеры по работе с клиентами играют ведущую роль в развитии и поддержании отношений с клиентами и следят за тем, чтобы их потребности были должным образом удовлетворены. Специалисты по операциям выполняют инвестиционно-банковские услуги, такие как IPO или обратный выкуп акций.
Управление благосостоянием
Сфера управления благосостоянием связана с предоставлением состоятельным лицам и лицам со сверхвысоким уровнем дохода, хотя менее обеспеченные люди иногда также обращаются за услугами по управлению капиталом. Есть менеджеры по управлению активами, которые работают с физическими лицами, владеющими активами от 50 000 до 500 000 долларов, и другие, которые предпочитают работать с состоятельными клиентами и оперировать миллионами.
Краткий обзор
Управляющие активами могут работать со своими клиентами один на один, тогда как инвестиционные банкиры обычно работают с несколькими корпоративными клиентами.
Управление благосостоянием относится просто к управлению капиталом во всех его аспектах. Фирмы по управлению благосостоянием зарабатывают деньги, взимая плату за различные услуги, которые они предоставляют. В области инвестиций клиентам часто продаются услуги управляемых счетов, дискреционные инвестиционные счета, которыми торгует от имени клиента один из специалистов по инвестициям в фирме.
Кроме того, фирмы по управлению активами предоставляют клиентам брокерские счета, поэтому клиенты могут получить доступ практически к любому типу инвестиций. Помимо инвестиционных услуг, клиентам по управлению активами предоставляются услуги по налоговому планированию, имущественному планированию и пенсионному планированию.
Менеджеры по работе с клиентами и специалисты по инвестициям
Работа по предоставлению этих услуг обычно делится между менеджерами по работе с клиентами и профессионалами в области инвестиций. Работа менеджера по работе с клиентами — знать клиента. Работа специалиста по инвестициям состоит в том, чтобы знать, какие инвестиции рассматриваются клиентом и для него.
Именно менеджер по работе с клиентами несет основную ответственность за удовлетворение потребностей и желаний клиента и чаще всего встречается с ним напрямую, хотя специалисты по инвестициям часто участвуют в регулярных запланированных встречах с клиентами.
В случае клиентов со сверхвысокой чистой стоимостью может быть целая команда людей, назначенных на учетную запись клиента, но, как правило, есть один менеджер по взаимоотношениям, назначенный для наблюдения за учетной записью и выступать в качестве основного представителя фирмы.
Разделение труда между двумя аспектами управления капиталом можно рассматривать как несколько напоминающее два аспекта управления взаимоотношениями и выполнения проекта, которые существуют в инвестиционном банкинге.
Особые соображения
У кандидатов на карьеру в сфере управления капиталом или инвестиционного банкинга есть определенные общие черты, но не существует специальности в области образования, которая специально готовила бы человека к работе в качестве управляющего капиталом или инвестиционного банкира. Степень в области бизнеса, будь то степень бакалавра или магистра делового администрирования (MBA), обеспечивает базовую основу для карьеры в сфере банковских или финансовых услуг. Не менее полезной может быть степень в области бухгалтерского учета или экономики.
Важность таланта и навыков
Что может быть важнее конкретного образования человека, так это его личные таланты и навыки. Хорошие коммуникативные навыки, как устные, так и письменные, безусловно, необходимы для любого выбора профессии.
Менеджер по работе с клиентами в фирме по управлению активами должен иметь хорошо развитые навыки межличностного общения для обслуживания клиентов фирмы. Для инвестиционного банкира также важны навыки межличностного общения, поскольку для этого обычно требуется значительное количество клиентов.
Свободное владение вторым языком или знакомство с культурой или деловой практикой другой страны может быть плюсом для резюме кандидата на работу, поскольку банковская отрасль — это глобальное предприятие. Все, о чем человек может позаботиться в плане получения лицензии или сертификата, например, сдача экзамена Series 7 или получение сертификата финансового планировщика или дипломированного финансового аналитика (CFA), может помочь им в достижении необходимого обучения. и квалификация для любой работы.