В каких финансовых отчетах компании отражают долгосрочную задолженность?

Компания перечисляет свой долгосрочный долг в своем балансе в разделе «Обязательства», как правило, в подзаголовке « Долгосрочные обязательства».

Долгосрочные обязательства

Любые обязательства, которые несет компания в течение периода времени, выходящего за рамки текущего операционного цикла или текущего года, считаются долгосрочными обязательствами.

Долгосрочные обязательства могут быть связаны с финансированием или операционными. Финансовые обязательства — это долговые обязательства, возникающие, когда компания привлекает денежные средства. Они включают конвертируемые облигации, векселя к оплате и облигации к оплате. Операционные обязательства — это обязательства, которые компания берет на себя в процессе ведения своей обычной деловой практики. Операционные обязательства включают обязательства по капитальной аренде и пенсионные обязательства перед сотрудниками.

Оба типа обязательств представляют собой финансовые обязательства, которые компания должна выполнить в будущем, хотя инвесторам следует рассматривать эти два отдельно. Обязательства по финансированию возникают в результате осознанного выбора источников финансирования, что дает представление о структуре капитала компании и подсказки для будущего потенциального дохода.

Долгосрочные кредиты

Долгосрочная задолженность указана в списке долгосрочных обязательств на балансе компании. Финансовые обязательства со сроком погашения более одного года считаются долгосрочным долгом. Среди этих обязательств такие вещи, как долгосрочная аренда, традиционные займы для финансирования бизнеса и выпуск облигаций компаний.

Финансовые отчеты

В финансовой отчетности фиксируются различные притоки и оттоки капитала для бизнеса. Эти документы эффективно представляют финансовые данные о компании и позволяют аналитикам и инвесторам оценить общую прибыльность и финансовое состояние компании.

Для обеспечения непрерывности финансовая отчетность составляется в соответствии с общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP). Среди различных финансовых отчетов, которые компания регулярно публикует, — балансы, отчеты о прибылях и убытках и отчеты о движении денежных средств.

Баланс

Балансовый отчет — это сводка обязательств, активов и акционерного капитала компании на определенный момент времени. Три сегмента баланса помогают инвесторам понять сумму, вложенную в компанию акционерами, а также текущие активы и обязательства компании.

В каждом из трех сегментов есть множество учетных записей, а также документация по их соответствующим значениям. Наиболее важные строки, отражаемые в балансе, включают денежные средства, оборотные активы, долгосрочные активы, текущие обязательства, долг, долгосрочные обязательства и собственный капитал.

Долг против капитала

Долгосрочная задолженность компании в сочетании с оговоренной краткосрочной задолженностью и привилегированными и обыкновенными акциями составляет структуру ее капитала. Под структурой капитала понимается использование компанией различных источников финансирования для финансирования операций и роста.

Использование заемных средств в качестве источника финансирования относительно дешевле, чем долевое финансирование по двум основным причинам. Во-первых, должники имеют предварительное требование в случае банкротства компании; таким образом, долг более безопасен и требует меньшего дохода.

Это фактически означает более низкую процентную ставку для компании, чем та, которую можно ожидать от общей акционерной прибыли (TSR) на капитал. Вторая причина, по которой заемные средства менее дороги, поскольку источником финансирования является тот факт, что процентные платежи не облагаются налогом, что снижает чистую стоимость заимствования.