Аннуитизация — ваша лучшая стратегия?
Если вы собираетесь выйти на пенсию и иметь аннуитет, вы можете подумать, стоит ли конвертировать свои инвестиции в серию периодических выплат. Этот процесс называется аннуитета, и в зависимости от того, какой вариант оплаты вы выбираете, можно получать платежи, пока вы не умереть — даже если общая сумма платежей превышает стоимость контракта. Но есть и подводные камни. Важно понимать математику, стоящую за аннуитетом и долгосрочными последствиями.
Ключевые выводы
- Хотя аннуитизация обеспечивает поток пенсионных доходов, который владельцы аннуитетов не могут пережить, необходимо учитывать долгосрочные последствия.
- Аннуитизация, как правило, является хорошим выбором для тех, кто рассчитывает прожить намного дольше, чем их прогнозируемая статистическая продолжительность жизни.
- Чтобы решить, является ли аннуитизация правильным вариантом, вам необходимо принять во внимание вашу продолжительность жизни, финансовые обстоятельства, терпимость к риску и инвестиционные цели.
Как работает аннуитизация
Несколько десятилетий назад компании по страхованию жизни начали предлагать пенсионным сберегателям пакетные аннуитетные продукты как форму страхования от переживания их дохода. В последнее время некоторые работодатели включают варианты аннуитета в свои планы 401 (k), и это рекомендуется делать после того, как положения Закона о повышении пенсионного обеспечения каждого сообщества (SECURE) упрощают предоставление аннуитетов через спонсируемые пенсионные планы.
Одним из основных преимуществ аннуитетов является возможность предоставлять гарантированный ежемесячный платеж бенефициару до его смерти, даже если общая сумма выплаты превышает стоимость контракта. Однако для получения этой гарантии договор должен быть аннулирован.
Аннуитизация — это разовое событие, которое происходит между фазами накопления и выплаты аннуитета. Когда владелец контракта готов начать получать аннуитетные платежи, страховая компания конвертирует накопительные единицы в контракте в аннуитетные единицы и вычисляет математическую ежемесячную выплату на основе нескольких факторов, включая стоимость контракта, прогнозируемый срок жизни бенефициара или получатели и выбранный тип выплаты.
Чтобы решить, подходит ли вам аннуитизация, примите во внимание следующее:
Ваши финансовые цели
Причина выбора аннуитета заключается в том, что выплата является источником ежемесячного дохода. Состоятельные инвесторы, использующие аннуитеты в качестве налогового убежища, обычно выбирают другие формы распределения. Большинство владельцев аннуитета обычно выбирают либо прямой систематический вывод средств, либо говорят, что не ожидают вывода средств, если не возникнет чрезвычайная ситуация.
Ключевым фактором, который следует учитывать, является то, сколько денег вы сэкономили в активах за пределами договора аннуитета. Если, например, у вас есть еще $ 100 000 в виде ликвидных сбережений в другом месте, аннуитизация может быть подходящим выбором, потому что у вас есть другие активы, на которые можно использовать в случае чрезвычайной ситуации.
Очевидно, неразумно превращать все свои сбережения в безвозвратный денежный поток, даже если это обеспечит максимально возможную окупаемость инвестиций. По этой причине большинство аннуитетных компаний разрешают клиентам вкладывать в аннуитет только от 60% до 80% своих активов.
Тем не менее, те, кто подает заявку на Medicaid, могут получить безотзывную выплату, потому что это предотвратит включение накопительной стоимости контракта в их активы в процессе сокращения расходов. Правила для этого исключения сложны и различаются в зависимости от штата и страховой компании.
Ваша продолжительность жизни
Аннуитизация предлагает различные варианты, позволяющие вам определить предполагаемую продолжительность жизни и необходимость выплаты аннуитета вашим наследникам.
Краткий обзор
Финансовые последствия значительного недооценки или завышения ожидаемой продолжительности жизни могут варьироваться от пагубных до разрушительных.
Допустим, вы выбираете какую-то прямую пожизненную выплату без оговорки о периоде. Если вы выберете эту прямую пожизненную выплату, вы потеряете неоплаченную часть вашего контракта обратно перевозчику, если после вашей смерти останется какая-либо основная сумма. Если бы вы выбрали контракт с оговоркой на определенный период, этот вариант гарантировал бы выплаты в течение определенного срока и продолжил бы выплаты вашим наследникам, если бы вы умерли до окончания периода выплаты.
С другой стороны, пенсионеры, которые предпочли не аннулировать свои контракты и превысить ожидаемую продолжительность жизни, могут пережить свои сбережения.
Вы можете повысить свои шансы на принятие правильного решения, исследуя прогнозируемую статистическую продолжительность жизни и сравнивая это с вашей собственной оценкой, основанной на таких факторах, включая историю болезни вашей семьи, а также ваше текущее состояние здоровья и образ жизни.
Краткий обзор
По данным Управления доживет до 90 лет, а примерно каждый седьмой доживет до 95 лет.
Аннуитизация — находка для тех, чья продолжительность жизни значительно превышает запланированную. Супружеские пары, которые хотят более высокую выплату без риска конфискации, могут выйти вперед, получив прямую выплату за совместную жизнь без какого-либо определенного периода, а затем купив совместный полис страхования на случай смерти первым, который будет выплачивать не облагаемое налогом пособие в случае смерти оставшегося в живых. Прежде чем принимать окончательное решение, подумайте о финансовых последствиях выбора, который вы обдумываете.
Пример решения об аннуитировании
Давайте посмотрим на гипотетический пример супружеской пары и на то, что им нужно учесть, чтобы решить, стоит ли им пользоваться аннуитетом.
Джим и Мэри женаты и оба вышли на пенсию в прошлом месяце. Джиму 68 лет, а Мэри 65. Они покупают индексированный аннуитет на 100 000 долларов, по которому они начнут выплачивать немедленный доход. Они должны выбрать способ оплаты.
- Если они решат использовать для защиты наездника, получающего пособие, они будут получать минимальную гарантированную выплату в размере 5000 долларов в год, пока один из них жив — даже после того, как сумма накопления, указанная в контракте, будет исчерпана. Их выплаты могут быть немного выше, если рынки работают хорошо.
- Если они пойдут на выплату совместной жизни с определенным 20-летним периодом, который требует аннуитета, лучшая квота, которую они получат, составляет 5746 долларов в год, что гарантирует общие выплаты не менее 114 920 долларов (5746 долларов на 20 лет).
Очевидно, аннуитетный договор совместной жизни выплачивал им самую высокую ежемесячную сумму. Однако эта выплата была бы безвозвратной. С другой стороны, вариант «доход-выгода» позволяет им снимать любую оставшуюся накопленную стоимость в контракте бесплатно после истечения срока действия графика сдачи.
Этот пример иллюстрирует компромисс между выплатой и ликвидностью. Джиму и Мэри необходимо будет тщательно проанализировать вероятность того, что в какой-то момент в будущем им может потребоваться доступ к накопленной стоимости контракта, например, для оплаты медицинских расходов.
Альтернативы аннуитизации
Владельцы аннуитета, которые предпочитают не аннулировать свои контракты, имеют несколько других вариантов. Они могут просто ликвидировать свои контракты без каких — либо затрат, если они по крайней мере, в возрасте 59½ и графики заряда капитуляции по контракту истекла. Они также могут передать всю сумму, указанную в контракте, своим бенефициарам после их смерти, если им не нужно получать выплаты при жизни.
Получатели пособий по доходам стали, пожалуй, самой популярной альтернативой аннуитету, потому что они обеспечивают гарантированный поток дохода, который часто превышает фактическую накопленную стоимость контракта, не привязывая владельца ренты к безотзывному графику выплат. Таким образом, владельцы контрактов будут получать фиксированный ежемесячный платеж, который по-прежнему позволяет им снимать любой остаток за вычетом любых применимых комиссий или комиссий за возврат.
Суть
Владельцы аннуитета должны учитывать несколько факторов, если они рассматривают вопрос об аннуитировании своего контракта. Необходимо проанализировать текущее состояние и прогнозируемую продолжительность жизни, а также их финансовое положение, устойчивость к риску и инвестиционные цели — например, потребность в ликвидности. Некоторые аннуитетные компании также начинают предлагать некоторую гибкость при выходе из аннуитетных контрактов, например, позволяя распределять будущие платежи в течение определенного периода.