Плюсы и минусы аннуитетов
Страховые агенты и финансовые консультанты десятилетиями вкладывают пенсионные деньги своих клиентов в аннуитеты. У этой практики есть противники: критика обычно сосредоточена на высоких комиссиях, выплачиваемых продавцам аннуитетов, и жестких гонорарах, взимаемых с владельцев аннуитетов из года в год. Вот краткое изложение плюсов и минусов аннуитетов по сравнению с другими способами инвестирования для выхода на пенсию.
Ключевые выводы
- Аннуитеты могут обеспечить надежный источник дохода при выходе на пенсию, но если вы умрете слишком рано, вы можете не окупить свои деньги.
- Аннуитеты часто имеют высокие комиссии по сравнению с паевыми фондами и другими инвестициями.
- Вы можете настроить аннуитет в соответствии со своими потребностями, но обычно вам придется платить больше или соглашаться на меньший ежемесячный доход.
Как работают аннуитеты
Аннуитет — это договор между физическим лицом и страховой компанией. Инвестор вносит определенную сумму денег — либо авансом, либо в виде платежей с течением времени, — а страховщик обещает выплачивать им регулярный доход взамен.
С немедленной аннуитетом этот доход начинается почти сразу. С отсроченным аннуитетом он начинается в какой-то момент в будущем, как правило, при выходе на пенсию. Сумма выплаты дохода в долларах определяется такими факторами, как остаток на счете и возраст инвестора.
Аннуитеты могут быть структурированы таким образом, чтобы выплачивать доход за определенное количество лет, например, за 10 или 20 лет, или за всю жизнь владельца аннуитета. Когда владелец умирает, любые деньги, оставшиеся на счете, обычно принадлежат страховой компании. Однако, если они счастливо доживут, скажем, до 135 лет, страховая компания все равно должна будет продолжать получать регулярные выплаты.
фиксированном аннуитете страховая компания выплачивает определенную норму прибыли на деньги инвестора. В случае переменного аннуитета страховщик инвестирует деньги в портфель паевых инвестиционных фондов или «субсчетов», выбранных инвестором, и доходность будет колебаться в зависимости от их результатов.
Плюсы
-
Гарантированный доход
-
Настраиваемые функции
-
Помощь в управлении капиталом
Минусы
-
Высокие комиссии
-
Высокие комиссии
-
Плата за сдачу
-
Налоговые штрафы
Плюсы аннуитетов
Несмотря на критику, аннуитеты действительно предлагают некоторые преимущества инвесторам, которые хотят выйти на пенсию.
Гарантированный доход
Страховая компания несет ответственность за выплату обещанного дохода независимо от того, как долго живет владелец аннуитета. Однако это обещание настолько хорошо, насколько хороша страховая компания, стоящая за ним. Это одна из причин, по которой инвесторы должны вести дела только со страховщиками, получившими высокие рейтинги финансовой устойчивости от крупных независимых рейтинговых агентств.
Настраиваемые функции
Аннуитетные договоры часто можно адаптировать к потребностям покупателя. Например, положение о пособии в случае смерти может гарантировать, что наследники владельца ренты получат хоть что-то после смерти владельца.
Участник с гарантированным минимальным доходом обещает определенную выплату независимо от того, насколько хорошо работают паевые инвестиционные фонды с переменным аннуитетом. Сустав и выживший аннуитет могут обеспечить продолжение дохода выжившего супруга. Однако все эти функции доступны за дополнительную плату.
Помощь в управлении капиталом
Переменные аннуитеты могут предлагать ряд профессиональных функций управления капиталом, такие как периодическая ребалансировка портфеля, для инвесторов, которые предпочли бы оставить эту работу кому-то другому.
Минусы аннуитетов
Высокие комиссии
Когда дело доходит до комиссионных за продажу аннуитетов по сравнению с паевыми фондами, первые почти всегда выше, чем вторые.Допустим, инвестор переводит баланс в размере 500 000 долларов в форме 401 (k) на индивидуальный пенсионный счет (IRA).Если деньги вкладываются в паевые инвестиционные фонды, финансовый консультант может получить комиссию около 2%.Если он инвестируется в аннуитет, в котором хранятся такие же или похожие паевые инвестиционные фонды, консультант может получить комиссию от 6% до 8% или даже выше. Следовательно, за перенос 500 000 долларов в паевые инвестиционные фонды консультанту будет выплачена комиссия максимум в 10 000 долларов, в то время как за такое же пролонгацию аннуитета консультанту можно легко выплатить комиссию от 25 000 до 35 000 долларов. Неудивительно, что многие консультанты направляют своих клиентов на ренту.
Высокие сборы
Большинство аннуитетов не включают предварительную оценку продаж. Это может сделать их похожими на вложения без нагрузки, но это не значит, что у них мало сборов и расходов.
Аннуитетные контракты предусматривают ежегодные расходы на техническое обслуживание и эксплуатацию, которые часто значительно превышают расходы на сопоставимые паевые инвестиционные фонды. В последние годы ситуация несколько изменилась, и некоторые страховщики теперь предлагают аннуитеты со сравнительно низкими коэффициентами годовых расходов. Тем не менее, как всегда, инвесторы должны внимательно изучить мелкий шрифт, прежде чем подписывать.
Сборы за сдачу
Если владельцу аннуитета необходимо получить деньги из аннуитета до истечения определенного периода времени (обычно от шести до восьми лет, но иногда и дольше), с него может взиматься значительная комиссия за возврат, взимаемую страховщиком.
Налоговые штрафы
Если владельцу аннуитета меньше 59½ лет, ему, возможно, придется заплатить 10% штраф за досрочное снятие любых денег, которые они снимают.
Отсутствие дополнительных налоговых льгот в IRA
Аннуитеты уже защищены от налогов.Инвестиционный доход не облагается налогом до тех пор, пока владелец не начнет получать доход.Если аннуитет является квалифицированным аннуитетом, владелец также имеет право на налоговый вычет на деньги, которые он вносит в него каждый год.3
Однако традиционный IRA или 401 (k) имеет те же налоговые льготы и, как правило, по гораздо более низкой цене, если он инвестируется в обычные паевые инвестиционные фонды.4 Таким образом, вложение аннуитета в IRA, как к инвесторам могут подтолкнуть некоторые нетерпеливые продавцы, является излишним и излишне дорогостоящим.
Краткий обзор
Если вы планируете купить аннуитет, убедитесь, что вы имеете дело с финансово устойчивой страховой компанией, которая, вероятно, будет рядом и сможет выполнить свои обещания, когда вы начнете получать доход.
Компромиссное решение
Один из практических вариантов для инвесторов — придерживаться паевых инвестиционных фондов до выхода на пенсию, а затем перевести часть своих денег в аннуитет, особенно с защитой от убытков. Это сводит комиссионные к минимуму в течение рабочих лет инвестора, но гарантирует стабильный доход при выходе на пенсию.