Залоговая стоимость
Что такое залоговая стоимость?
Термин «залоговая стоимость» относится к справедливой рыночной стоимости активов, используемых для обеспечения ссуды. Залоговая стоимость обычно определяется на основе недавних продажных цен на аналогичные активы или оценки актива квалифицированным экспертом.
Ключевые выводы
- Залоговая стоимость относится к сумме активов, предоставленных для обеспечения ссуды.
- Кредиторы часто используют это значение для оценки уровня риска, связанного с конкретной кредитной заявкой.
- Стоимость залога оценивается различными методами, включая анализ сопоставимых сделок, расчет налогов и консультации с профильными экспертами.
Понимание залоговой стоимости
Стоимость залога является одним из ключевых аспектов, которые учитываются кредиторами при рассмотрении заявок на получение кредитов под залог. В случае ссуды с обеспечением кредитор имеет право получить право собственности на определенный актив, называемый « залогом » ссуды, если заемщик не выполняет свои обязательства. Теоретически кредитор должен вернуть все или большую часть своих инвестиций, продав залог. Следовательно, оценка стоимости этого обеспечения является ключевым шагом перед утверждением любого обеспеченного кредита.
Соотношение займа к стоимости
Размер обеспеченного кредита по отношению к его стоимости залога известен как отношение кредита к стоимости (LTV). Например, если банк предоставляет ссуду в размере 800 000 долларов США для покупки дома с залоговой стоимостью 1 миллион долларов США, то его коэффициент LTV составит 80%.
Домашняя ипотека и залоговая стоимость
Обеспеченные ссуды могут быть выданы под все виды собственности. Одним из наиболее распространенных типов обеспеченных кредитов является ипотека на жилье, при которой дом предоставляется в качестве залога для обеспечения ипотечной ссуды. В этой ситуации, если заемщик не производит выплаты по ипотеке, ипотечный кредитор может продать дом, чтобы окупить свои вложения.
Между тем, залоговая стоимость дома обычно определяется, полагаясь на оценщика, который специализируется на недвижимости. Также можно использовать другие оценочные показатели, такие как недавние начисления налогов или сопоставимые операции.
Пример залоговой стоимости
В зависимости от типа актива, используемого в качестве залога, методы оценки залога могут различаться. Например, если ссуда обеспечена акциями, обращающимися на бирже, то текущая рыночная цена этих ценных бумаг может использоваться при оценке стоимости обеспечения.
В других случаях используемое обеспечение может редко продаваться на рынке. Например, заемщик может заложить залог в виде частных акций или альтернативных активов, таких как произведения искусства или редкие коллекционные предметы. В этих ситуациях оценщику может потребоваться использовать специализированные методы оценки, такие как расчет стоимости частных акций с использованием анализа дисконтированных денежных потоков (DCF). Между тем, изобразительное искусство и другие редкие предметы могут нуждаться в оценке специалистами, знакомыми с рынками частных коллекционеров и аукционов для этих типов активов.
Особые соображения
Обычно размер кредита, предоставляемого кредитором, составляет от 70 до 90% от его залоговой стоимости. Например, в случае ипотечных ссуд кредиторы традиционно предлагают 80% -ное финансирование, что означает, что заемщик должен будет внести 20% -ный первоначальный взнос. Однако точный размер кредита будет зависеть от нескольких факторов, таких как предполагаемая надежность его залоговой стоимости, текущее состояние рынка и кредитный рейтинг заемщика.