Финансовая энциклопедия

Введение в партизанскую торговлю

Опубликовано · Обновлено

«Партизанская торговля», как следует из этого красочного термина, относится к технике, применяемой ловкими трейдерами, которые вырываются из финансовых джунглей в короткие схватки, нацеленные на получение быстрой прибыли при минимальном риске. Определяющая характеристика партизанского трейдера — это очень краткосрочный торговый таймфрейм, который даже меньше, чем у скальпера, и делает дневного трейдера похожим на долгосрочного инвестора. Только компьютеризированные торговые системы, такие как высокочастотные, имеют более короткие торговые таймфреймы, чем партизанский трейдер.

Поскольку целью партизанской торговли является получение небольшой прибыли от нескольких транзакций, ее успех зависит от низких комиссий, высокого кредитного плеча и, что наиболее важно, узких торговых спредов. Таким образом, хотя методы партизанской торговли можно использовать на любом финансовом рынке, они могут лучше всего подходить для торговли иностранной валютой, особенно с основными валютными парами, которые имеют высокую ликвидность и низкие спреды.

Характеристики партизанской торговли

Принцип действия партизанского трейдера состоит в том, чтобы получать низкую абсолютную прибыль за сделку, но при этом торговать несколько раз за сессию, чтобы общая прибыль была достаточно существенной, чтобы оправдать риск, связанный с такой краткосрочной торговлей. Основываясь на этом профиле, партизанская торговля обычно имеет следующие характеристики:

  • Очень краткосрочный торговый таймфрейм : средняя сделка партизанского трейдера длится всего несколько минут и почти не превышает этот таймфрейм. Это связано с тем, что чем больше времени вы проводите в сделке, тем выше риск того, что она может пойти против трейдера.
  • Маленькая прибыль, еще меньшие убытки : партизанский трейдер вполне доволен заработком всего от 10 до 20 пунктов на валютной сделке по сравнению со скальпером, у которого может быть цель более чем в два раза больше, или от 25 до 50 пунктов. Это означает, что партизанский трейдер не может позволить себе рисковать более чем несколькими пипсами в одной сделке, при этом максимальный убыток ограничен уровнями от 5 до 10 пипсов.
  • Большое количество сделок : успешные партизанские трейдеры могут совершать от 20 до 25 сделок за одну торговую сессию, когда условия способствуют такой безумной торговле. Обычно это происходит, когда публикуются важные экономические данные, такие как ежемесячные данные о заработной плате в США или данные о торговле.
  • Технический анализ : из-за своей краткосрочной направленности партизанские трейдеры обычно полагаются на технический анализ для определения времени своих сделок и умеют использовать тиковые или минутные графики для определения точек входа и выхода для своих сделок.
  • Низкие комиссии и спреды : из-за большого объема торгов и низкой доходности партизанская торговля в значительной степени зависит от низких комиссий и узких торговых спредов. Поэтому партизанские трейдеры ограничиваются основными валютными парами, где гарантирована ликвидность, а не экзотическими валютами, которые могут иметь больший потенциал прибыли, но значительно более низкую ликвидность.
  • Опытные трейдеры : Партизанская торговля обычно является прерогативой опытных трейдеров, которые обладают достаточной торговой проницательностью, чтобы выжить в течение нескольких лет. Не рекомендуется для начинающих трейдеров, так как такая быстрая торговля может уничтожить их рисковый капитал за несколько сессий.
  • Расчетный риск : поскольку партизанские трейдеры принимают расчетливые риски, которые влекут за собой стоп-лосс всего в несколько пипсов на сделку, они часто могут оставаться в стороне, когда рынки слишком волатильны и риск убытков велик. слишком большой.

Пример партизанской торговли

Рассмотрим партизанского трейдера с рисковым капиталом в 50 000 долларов, который будет использоваться в качестве маржи на торговом счете форекс в крупном банке. У банка есть маржинальные требования в размере 2%, что означает, что он предлагает до 50-кратного кредитного плеча. Он также предлагает торговые спреды в 2 пункта по паре EUR / USD и взимает комиссию в размере 35 долларов США за 1 миллион проданных долларов. Предположим, наш трейдер совершает 10 сделок по EUR / USD в определенный день со средним размером позиции 1 миллион евро. У трейдера шесть прибыльных сделок со средней прибылью 12 пунктов и четыре убыточных со средним убытком 6 пунктов. Предположим далее, что курс евро / доллар составляет около 1,3000. Исходя из среднего размера позиции в 1 миллион евро, каждый пункт стоит ровно 100 долларов. Таким образом, позиция трейдера по прибылям и убыткам (P&L) выглядит так:

(** 10 сделок x 1 миллион евро x 1,3000 = общая стоимость сделок 13 миллионов долларов x 35 долларов на 1 проданный миллион долларов = 455 долларов США). Очевидно, это очень упрощенный пример партизанской торговли. Однако, как показывает пример, успех такой торговой стратегии в очень большой степени зависит от способности трейдера быстро сокращать убыточные позиции и позволять прибыльным позициям работать достаточно долго для получения достаточной прибыли, которая более чем компенсирует такие убытки. При цене 100 долларов за пипс даже одна потеря в 50 пипсов сведет на нет большую часть прибыли трейдера за эту торговую сессию.

Могли бы вы быть партизанским торговцем?

Успешный партизанский торговец обладает следующими чертами:

  • Быстрое принятие решений: поскольку рынки форекс, как известно, непостоянны, успешный трейдер имеет возможность принимать торговые решения очень быстро, чтобы максимизировать прибыль и минимизировать убытки.
  • Эмоциональная непривязанность: успешные трейдеры эмоционально отстранены от своих сделок; они не влюбляются в них (то есть они не поддерживают проигрышную позицию), и они не сталкиваются с постоянным сожалением о своих торговых решениях.
  • Адекватный рисковый капитал: успешный трейдер имеет достаточный рисковый капитал и точно знает, чем рисковать как в отдельной сделке, так и в целом.
  • Торговый опыт: они, вероятно, за несколько лет прорекают свои зубы в торговых ситуациях с высоким давлением.

Советы по партизанской торговле

Лица, обладающие опытом торговли, рисковым капиталом и душевной стойкостью, чтобы окунуться в партизанскую торговлю, должны принять к сведению следующие советы:

  • Стоп-лоссы являются ключевыми: партизанская торговля полагается на поддержание торговых убытков на как можно более низком уровне с ожиданием того, что прибыль от прибыльных позиций может более чем компенсировать эти убытки. Автоматические стоп-лоссы, которые срабатывают при нарушении определенного торгового уровня, — отличный способ обеспечить соблюдение такой торговой дисциплины.
  • Торгуйте по тренду : торговля сильным краткосрочным трендом — например, длинная позиция по доллару или короткая позиция по евро после выхода положительных экономических данных США — может быть лучшим способом получения быстрой прибыли, а не занятием противоположной позиции.
  • Используйте методы профессиональных трейдеров: снижение рисков путем ограничения убытков — отличительная черта профессиональных трейдеров. Как правило, воздерживайтесь от « усреднения вниз », добавляя убыточные позиции, и избегайте безудержных убытков, быстро сокращая убыточную позицию.

Суть

Партизанская торговля не так проста, как может показаться на первый взгляд, и пытаться ею должны заниматься только опытные трейдеры с достаточным рисковым капиталом. Однако начинающим инвесторам, которые испытывают искушение попробовать это, было бы лучше для начала попробовать скальпинг или дневную торговлю, поскольку торговые навыки, необходимые для успеха — какими бы огромными они ни были — все же меньше, чем те, которые требуются для партизанской торговли.


Похожие статьи