Когда использовать фундаментальный, технический и количественный анализ
Наиболее распространенные методы, которые инвесторы используют для анализа выгод и рисков, связанных с долгосрочными инвестициями на фондовом рынке, включают фундаментальный анализ, технический анализ и количественный анализ. Долгосрочные инвесторы ищут такие инвестиции, которые предлагают большую вероятность получения максимальной прибыли в течение более длительного периода времени. Как правило, это означает не менее одного года, хотя многие финансовые эксперты предлагают временные рамки от пяти до десяти лет или дольше. Одним из преимуществ того, чтобы быть долгосрочным инвестором, является возможность откладывать и вкладывать средства для достижения больших целей, которые требуют значительного времени для достижения наивысшего вознаграждения, например выхода на пенсию.
Понимая разницу между фундаментальным, техническим и количественным анализом, долгосрочные инвесторы получают доступ к трем ценным стратегиям выбора акций, которые они могут использовать для принятия прибыльных инвестиционных решений.
Ключевые выводы
- Цель фундаментального анализа — определить справедливую стоимость компании, оценив все аспекты бизнеса, а также отрасль, рынок в целом, внутреннюю и глобальную среду.
- Целью технического анализа является оценка данных, таких как исторические доходности и изменения цен, для построения графических моделей, которые можно использовать для оценки будущего движения цен на ценные бумаги и рынок в целом.
- Количественный анализ фокусируется на использовании простых расчетов финансовых коэффициентов, чтобы получить представление об оценке конкретной компании или широкого рынка.
- Инвесторы и аналитики часто используют комбинацию фундаментального, технического и количественного анализа при оценке потенциала компании для роста и прибыльности.
Фундаментальный анализ
Большинство инвесторов, которые хотят оценить долгосрочные инвестиционные решения, начинают с фундаментального анализа компании, отдельной акции или рынка в целом. Фундаментальный анализ — это процесс измерения внутренней стоимости ценной бумаги путем оценки всех аспектов бизнеса или рынка. Материальные активы, включая землю, оборудование или здания, принадлежащие компании, рассматриваются в сочетании с нематериальными активами, такими как товарные знаки, патенты, брендинг или интеллектуальная собственность.
Краткий обзор
Чтобы выполнить фундаментальный анализ, вам нужно просмотреть финансовую отчетность компании, исторические данные, конференц-связь с инвесторами, пресс-релизы, отчеты аналитиков и оценки аналитиков.
Оценивая более широкий спектр фондового рынка, инвесторы используют фундаментальный анализ для анализа экономических факторов, включая общую мощь экономики и условия конкретного сектора промышленности.
В результате фундаментального анализа оцениваемой ценной бумаге присваивается значение, которое сравнивается с текущей ценой ценной бумаги. Инвесторы используют это сравнение, чтобы определить, стоит ли покупать долгосрочную инвестицию, потому что она недооценена, или стоит ли ее продавать, потому что она переоценена.
Технический анализ
Процесс оценки ценных бумаг с помощью статистики известен как технический анализ. Аналитики и инвесторы используют данные о рыночной активности, такие как историческая доходность, цены на акции и объем торгов, для построения схем движения ценных бумаг. В то время как фундаментальный анализ пытается показать внутреннюю стоимость ценной бумаги или конкретного рынка, технические данные призваны дать представление о будущей активности ценных бумаг или рынка в целом. Инвесторы и аналитики, использующие технический анализ, твердо убеждены в том, что будущие результаты можно определить, проанализировав шаблоны, основанные на прошлых данных.
Технический анализ использует данные за короткие периоды времени для разработки моделей, используемых для прогнозирования движения ценных бумаг или рынка, в то время как фундаментальный анализ полагается на информацию, охватывающую годы. Из-за непродолжительности сбора данных при техническом анализе инвесторы чаще используют этот метод в краткосрочной торговле. Однако технический анализ может быть полезным инструментом для оценки долгосрочных инвестиций в сочетании с фундаментальным анализом.
Количественный анализ
Оценка исторических показателей компании или рынка в целом часто проводится с помощью количественного анализа. Инвесторы проводят количественный анализ с помощью простых расчетов финансовых коэффициентов, таких как прибыль на акцию (EPS), или более сложных расчетов, таких как дисконтированный денежный поток (DCF).
Результаты количественного анализа дают представление об оценке или исторических показателях конкретной ценной бумаги или рынка. Но количественный анализ не часто используется как самостоятельный метод оценки долгосрочных инвестиций. Вместо этого количественный анализ используется в сочетании с фундаментальным и техническим анализом для определения потенциальных преимуществ и рисков инвестиционных решений.
Суть
Фундаментальный анализ чаще всего используется при определении качества долгосрочных инвестиций в широкий спектр ценных бумаг и рынков, тогда как технический анализ больше используется при рассмотрении краткосрочных инвестиционных решений, таких как активная торговля акциями. Инвесторы используют количественный анализ для оценки финансовой устойчивости компании.
Хотя некоторые инвесторы предпочитают использовать один метод анализа для оценки долгосрочных инвестиций, сочетание фундаментального, технического и количественного анализа является наиболее выгодным.