5 уроков по финансам и инвестированию из монополии

Монополия была классической настольной игрой более 100 лет. Это игра о торговле недвижимостью, в которую почти каждый играет для удовольствия и для получения возможности стать магнатом в сфере недвижимости. Но если вы играете в «Монополию» достаточно долго, вы быстро поймете, что игра предлагает много финансовой мудрости и уроков, которые можно применить в реальном мире финансов и инвестирования.

Ниже приведены пять ценных уроков, которые не только помогут вам повысить ваши шансы на победу в настольной игре, но и повысят ваши шансы на лучшее понимание разумных финансовых и инвестиционных принципов.

1. Всегда держите наличные под рукой

Безусловно, это самый важный урок как в игровом, так и в финансовом мире. Чтобы выиграть в «Монополии», вы должны быть последним оставшимся игроком, другими словами, последним, у кого есть деньги. Так что, если вы бесцельно перемещаетесь по доске Монополии, скупая все, что попадется на глаза, когда придет время платить по своим финансовым обязательствам, у вас, скорее всего, кончатся деньги. Отсутствие наличных означает, что вы должны начать продавать недвижимость (активы), которую вы приобрели, с большой скидкой по сравнению с тем, что вы за них заплатили. В игре разрешено закладывать их со скидкой к номиналу. Как только этот процесс произойдет, если вам не повезет, ваше банкротство — лишь вопрос времени.

Тот же самый принцип применяется в реальных финансовых вопросах. Соединенные Штаты оказались в первых рядах из-за последствий, которые произошли во время рецессии, когда не было наличных денег. Когда разразилась Великая рецессия, люди тратили деньги как сумасшедшие из-за пристрастия к кредитам. Тем не менее, когда рынок жилья обанкротился и разразился банковский кризис в США, те, у кого не было наличных денег, были уничтожены. Эффект монополии имел место — без наличных денег люди были вынуждены «распродавать» то, что им принадлежало, с большими скидками. Не имея возможности производить выплаты по ипотеке, люди были вынуждены продавать свои дома по значительно меньшей цене, чем та, которую они заплатили за них, или, что еще хуже, заимодавец лишил собственность права выкупа. Все акции были уничтожены.

Те же последствия пострадали и на фондовом рынке, в ошеломляющей степени. Когда кредитные рынки прекратили свое существование, многие инвесторы стали пытаться привлечь наличные деньги. У них был единственный вариант — продать ценные бумаги по любой цене. Эта потребность в деньгах вызвала лавину продаж, которая привела к огромному спаду рынка в 2008 году и в конечном итоге привела к тому, что хорошие, трудолюбивые люди потеряли значительную часть своих инвестиционных активов. С другой стороны, людям, у которых были наличные, была предоставлена ​​возможность покупать активы — акции, недвижимость, облигации — за доли от их стоимости. В конце концов, они выиграли игру и заработали больше всего денег.

2. Будьте терпеливы

Чтобы выиграть в «Монополии», вам нужно набраться терпения и иметь план игры. Обычно вы не можете выиграть, покупая каждый объект недвижимости, на котором вы приземляетесь. У вас должен быть общий подход к тому, как вы хотите действовать. Если вы будете нетерпеливы и начнете покупать каждую фигуру на доске, на которую вы приземлитесь, вы быстро потеряете деньги. Поэтому нужно набраться терпения и знать, когда покупать, а когда оформлять пропуск.

Точно так же, если вы просто покупаете без дисциплины при инвестировании, вы будете полагаться на свой результат на надежду, что рынок будет вести себя хорошо. Успешные инвесторы инвестируют не на надежде, а на дисциплинированном подходе. Терпение — неотъемлемая часть этого подхода.

Во время интернет- бума в конце 1990-х Уоррена Баффета высмеивали за то, что он не инвестировал в интернет-компании, в то время как спекулянты вокруг него получали прибыль, выраженную в трехзначных цифрах. Несколько счастливчиков вошли и вышли в нужное время. Однако для подавляющего большинства результатом были болезненные потери. Баффет годами проявлял терпение, в то время как все остальные гнались за акциями в Интернете. В конце концов, когда на рынке и у инвесторов закончились деньги, спекулятивные инвестиции быстро рухнули, уничтожив большинство инвесторов, которые не проявили терпения и дисциплины.

3. Сосредоточьтесь на движении денежных средств

Монополия — это простая игра: вы начинаете с деньгами, и ваша цель — стать последним игроком, у которого остались деньги. Вы выигрываете в «Монополии», собирая арендную плату за собственность или денежный поток.

Не многие люди знают об этом, но наиболее ценными объектами правления «Монополии» с наибольшим денежным потоком являются четыре железные дороги; если вы можете владеть всеми четырьмя из них, вы оказались в очень хорошем положении. Поскольку каждая железная дорога стоит 200 долларов, владея всеми четырьмя железными дорогами, вы получаете 200 долларов в виде арендной платы или 25% прибыли. Это может быть очень странным взглядом на игру, но именно поэтому «Монополия» предлагает некоторые ценные финансовые и инвестиционные уроки.

Со временем стоимость активов увеличивается в зависимости от создаваемых ими денежных потоков. Даже такая простая вещь, как сберегательный счет или сберегательная облигация, становится более ценным, если на нем можно заработать больше наличных (т. Е. Более высокая процентная ставка ). Многие из наиболее успешных инвестиций поступают от тех компаний, которые могут генерировать растущие денежные потоки. Такие знаковые компании, как Coca-Cola ( KO ), Johnson & Johnson ( JNJ ) и IBM ( IBM ), десятилетиями делали весьма успешные инвестиции из-за роста денежных потоков, которые они производили.

4. Самый дорогой актив — не всегда лучший

Большинство игроков-монополистов хотят владеть Park Place и Boardwalk, так как у них самые большие выплаты. Но они также являются самыми дорогими в обслуживании. Многие люди проигрывают в «Монополии», владея самыми дорогими изделиями, потому что они не обращают внимания на стоимость, а только на денежный поток. Сосредоточение внимания на денежном потоке без учета затрат, уплачиваемых для достижения этих денежных потоков, означает играть в игру с закрытыми глазами.

Те, кто выигрывает в «Монополии» и инвестирует в долгосрочной перспективе, вместо этого сосредотачиваются на ценности, полученной за уплаченную цену. При инвестировании лучшими инвестициями часто могут быть запятнанные компании, торгующие по выгодной цене. Владение Boardwalk и Park Place — это не то, как вы выигрываете в Monopoly; вы выигрываете, зарабатывая как можно больше денег. Инвестируя, вы выигрываете, покупая дешево и продавая дорого. Когда вы сосредотачиваетесь на самых дорогих активах, скорее всего, вы переплачиваете и настраиваете себя на убытки.

5. Не кладите все яйца в одну корзину.

Вы не выиграете много в «Монополии», просто владея одной собственностью на доске и загружая ее отелями. Также трудно выиграть, если вы попытаетесь купить все, что есть на доске, и слишком разойтись. Иногда вам может повезти, и каждый противник приземлится на вашей собственности, но обычно побеждает тот, кто раскладывает свои владения по доске и имеет несколько шансов на получение ренты.

Тот же принцип применим и к инвестированию. Если вы сделаете ставку на одну или две акции, вы подвергнетесь риску полного уничтожения, если что-то пойдет не так. В то же время вы можете уменьшить свою прибыль, пытаясь владеть 100 разными акциями. Разумно диверсифицируйте; Исследования показали, что портфель не получает дополнительных преимуществ диверсификации после 15–20 ценных бумаг. Не делайте ставки на один или два актива или старайтесь не отставать от 50 активов.

Суть

Конечно, такую ​​настольную игру, как «Монополия», не следует воспринимать как основательное образование в области финансов и инвестирования, поскольку у нее, безусловно, есть свои недостатки. Тем не менее, он может преподать несколько ценных уроков: разумно распределитесь по всем направлениям, держите наличные под рукой, сосредоточьтесь на денежных потоках, проявите терпение и обращайте внимание на цену. Используйте эти пять уроков как ориентир для принятия более разумных и успешных инвестиционных решений.