Определение импульса
Что такое моментум?
Импульс — это скорость увеличения цены ценной бумаги, то есть скорость, с которой цена изменяется. Торговля по моментуму — это стратегия, которая стремится извлечь выгоду из импульса для входа в тренд, когда он набирает обороты.
Проще говоря, импульс относится к инерции ценового тренда, чтобы продолжать расти или падать в течение определенного периода времени, обычно с учетом информации как о цене, так и об объеме. В техническом анализе импульс часто измеряется с помощью осциллятора и используется для определения тенденций.
Ключевые выводы
- Импульс, финансы, относится к способности ценового тренда поддерживать себя в будущем.
- Сильный импульс может продолжаться в восходящем или нисходящем тренде, что может быть подтверждено изменениями объема торгов и других технических индикаторов.
- Импульсное инвестирование — это торговая стратегия, при которой инвесторы покупают ценные бумаги, которые растут, и продают их, когда они считают, что достигли пика.
- Таким образом, импульсная торговля описывает стадную стратегию вслед за другими; но тенденции цен никогда не гарантированы в будущем.
Понимание Momentum
Думайте об этом как об инерции поезда: когда поезд трогается с места, при ускорении он движется очень медленно. Как только он набирает скорость, он перестает ускоряться, но продолжает двигаться с более высокой скоростью. В конце поездки поезд замедляется по мере замедления, но может потребоваться много миль пути, чтобы задействовать тормоза, прежде чем, наконец, полностью остановится. Для импульсного инвестора лучшая часть поездки на поезде находится в середине, когда поезд движется с максимальной скоростью.
Инвесторы, стремящиеся к импульсу, любят гоняться за доходностью. Они пытаются достичь альфа доходности, инвестируя в акции, которые имеют тот или иной тренд. Акции с восходящим трендом называются горячими акциями. Некоторые из них более горячие, чем другие (если судить по росту за определенный период времени). Акции, которые имеют тенденцию к снижению, холодны.
Инвесторы могут использовать импульс как торговую технику, которая стремится получить прибыль от стадного поведения рыночной психологии. Вместо того, чтобы «покупать дешево, продавать дорого», импульсная торговля следует стратегии «покупать дорого, продавать дороже». Как только импульсный трейдер видит ускорение цены акции, прибыли или выручки, трейдер часто занимает длинную или короткую позицию по этой акции в надежде, что ее импульс продолжится в восходящем или нисходящем направлении. Эта стратегия полагается на краткосрочные движения цены акции, а не на фундаментальную стоимость.
Когда применяется, инвестор может покупать или продавать в зависимости от силы тенденций в цене актива. Если трейдер хочет использовать стратегию, основанную на импульсе, он открывает длинную позицию по акциям или активу, которые имеют восходящий тренд. Если акция движется вниз, он открывает короткую позицию. Вместо традиционной философии торговли — разворота, импульсные инвесторы сосредотачиваются на тенденции, созданной самым последним прорывом цены.
Особые соображения
Инструменты Momentum
Некоторые инструменты для импульсных инвесторов, например линия тренда, помогают определить тренд. Линия тренда — это линия, проведенная от максимальной цены к минимальной или наоборот за определенный период времени. Если линия восходящая, тренд восходящий, и импульсивный инвестор покупает акции. Если линия тренда нисходящая, тренд нисходящий, и импульсный инвестор продает акции.
Таким образом, импульсное инвестирование является чисто техническим индикатором. Хотя «импульс» может относиться к фундаментальным показателям эффективности, таким как выручка и прибыль, он чаще всего используется в отношении исторических цен на активы в качестве технического индикатора.
Недостатки Momentum Trading
Как и любой другой стиль торговли, есть риски, связанные с импульсной торговлей. Используя эту технику, вы должны знать, что торгуете на стороне других людей на рынке, и тенденции цен никогда не гарантированы. И всегда будьте готовы к неожиданным изменениям или исправлениям. Это может произойти из-за неожиданных новостей или изменения настроений инвесторов на рынке.